Čo je to akcionársky kapitál?
Vlastné imanie akcionárov je zostatkový podiel akcionárov v spoločnosti a počíta sa ako rozdiel medzi aktívami a pasívami. Výkaz o vlastnom imaní akcionárov v súvahe zobrazuje podrobnosti zmeny hodnoty vlastného imania počas konkrétneho účtovného obdobia od jeho začiatku do konca.
Vysvetlenie
Majetok spoločnosti je financovaný veriteľmi alebo prinesený akcionármi. Veritelia budú mať teraz nárok na vyplatenie platby v rozsahu, v akom prispeli k financovaniu majetku. A zvyšok si užijú akcionári. Akcionári sú oceňovaní najviac, pretože majú spoločné zisky aj straty.
Všetci veritelia, ktorí investovali do majetku, sú „záväzkami“ z podnikania, pretože je potrebné ich vyplatiť bez ohľadu na zisk alebo stratu z podnikania. Najskôr teda budú zaplatené. A potom to, čo zostane, zostáva pre akcionárov nedotknuté.
Majetok teda môžeme vyjadriť nasledujúcim spôsobom -
Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie akcionárov
Ak dokážeme rovnicu trochu zameniť, dostaneme definíciu vzorca vlastného imania akcionárov -
Aktíva - pasíva = vlastné imanie akcionárov
Tento zvyškový úrok (rozdiel medzi aktívami a pasívami) sa v živnostenskom podnikaní nazýva „kapitál“. To isté sa v partnerskom podnikaní nazýva „súčet individuálneho kapitálu“.
Zložky vlastného imania
Nasledujú komponenty vlastného imania akcionárov.
Namiesto hľadania vzorca sa pozrieme na komponenty, ktoré nám pomôžu pochopiť, čo musíme brať do úvahy. Nižšie je uvedený prehľad akciového podielu spoločnosti Amazon z rokov 2015 a 2016
zdroj: Amazon SEC Filings
# 1 - bežné zásoby
Kmeňové akcie sú prvou a najdôležitejšou zložkou. Spoločnými akcionármi sú vlastníci spoločnosti. Sú to tí, ktorí dostanú zisky a vyrovnajú sa so stratami po tom, čo spoločnosť vyplatí úroky a dividendy preferenčným akcionárom. A tiež majú hlasovacie práva.
Tu je postup, ako vypočítať bežné zásoby -
Kmeňové akcie = počet vydaných akcií * Menovitá hodnota na akciu
Tu je potrebné vziať do úvahy dve veci - počet schváleného základného imania a počet vydaných akcií. Čísla povoleného základného imania predstavujú počet akcií, ktoré môže spoločnosť vydať legálne. A počet vydaných akcií znamená skutočný počet akcií, ktoré spoločnosť vydala.
V spoločnosti Amazon je zostatok bežných akcií v rokoch 2015 a 2016 5 miliónov dolárov.
# 2 - Dodatočný splatený kapitál
Dodatočné znamená viac ako cena akcie. To znamená, že keď spoločnosť dostane prémiu za akcie, nazvali by sme ju dodatočným splateným kapitálom. Tu je postup, ako to vypočítať -
Dodatočný splatený kapitál = (Cena akcie - menovitá hodnota) * Počet vydaných akcií
Dodatočný splatený kapitál pre Amazon je 13 394 miliónov dolárov, respektíve 17 186 miliónov v roku 2015, respektíve 2016.
# 3 - Preferovaná zásoba
Preferovaní akcionári sú akcionári, ktorí majú sekundárne práva na čisté aktíva. Nemajú hlasovacie práva, ale požívajú pevnú dividendu ešte predtým, ako sa niečo dá bežným akcionárom. Takto sa to počíta -
Preferovaný stav = počet emitovaných prioritných akcií * Menovitá hodnota na akciu
V Amazone nie sú preferované zásoby.
# 4 - Nerozdelený zisk
Nerozdelený zisk alebo strata sa akumulujú z predchádzajúceho obdobia. Jednoducho povedané, nerozdelený zisk je suma, ktorú si spoločnosť ponechá po vyplatení dividendy z čistého príjmu. Táto suma sa reinvestuje do spoločnosti. Tu je postup, ako by sme vypočítali nerozdelený zisk na konci obdobia -
| Podrobnosti | |
| Nerozdelený zisk na začiatku | *** |
| (+) Čistý príjem za rok | ** |
| (-) Vyplatená dividenda | ** |
| (+/-) Akákoľvek zmena účtovných zásad | * |
| Nerozdelený zisk na konci | *** |
Nerozdelený zisk pre Amazon je 2 545 miliónov dolárov, respektíve 4 916 miliónov dolárov v rokoch 2015 a 2016.
# 5 - Pokladničné akcie
Pokladničné akcie sú súčtom všetkých kmeňových akcií, ktoré spoločnosť odkúpila naspäť. Vlastné akcie sú teda opakom kmeňových akcií. Kmeňové akcie majú úverový zostatok, zatiaľ čo vlastné akcie majú debetný zostatok. Preto sa od všetkých akciových zložiek vyžaduje odpočítanie všetkých vlastných akcií. Treasury Stock pre Amazon je - 1 837 miliónov dolárov v rokoch 2015 a 2016.
# 6 - Akumulovaný iný komplexný príjem
Kumulovaný ostatný komplexný výsledok obsahuje nerealizované zisky / straty, ktoré neprechádzajú výkazom ziskov a strát. Príkladom sú nerealizované zisky alebo straty z investícií klasifikovaných ako k dispozícii na predaj, zisky / straty z prepočtu cudzej meny, zisky / straty z dôchodkového plánu atď.
Akumulovaný ďalší komplexný príjem pre Amazon je - 723 miliónov dolárov a - 985 miliónov dolárov v roku 2015, respektíve 2016.
# 7 - Menšinový záujem
Toto je dôležitá súčasť vlastného imania akcionárov. Majú menšinový podiel v spoločnosti a žiadnu kontrolnú moc v spoločnosti ako bežní akcionári. Menšinoví akcionári sú vlastné imanie pripisované vlastníkom, ktorí nie sú materskou spoločnosťou. Menšinový podiel je zahrnutý v konsolidovanej súvahe. Môžeme to vypočítať nasledujúcim spôsobom -
Menšinový podiel = vlastné imanie - vlastné imanie pripísané materskej spoločnosti
Teraz sa teda môžeme pozrieť na vzorec -
| Vlastné imanie akcionárov | |
| Zaplatený kapitál: | |
| Bežné zásoby | *** |
| Preferovaný sklad | *** |
| Dodatočný splatený kapitál: | |
| Bežné zásoby | ** |
| Preferovaný sklad | ** |
| Nerozdelený zisk | *** |
| (-) Pokladničné akcie | ( ** ) |
| (-) Prekladová rezerva | (**) |
| Menšinový záujem | *** |
O Amazon nie je žiadny menšinový záujem.
Príklad Nestlé
| Základné imanie | ||
| Základné imanie | 319 | 322 |
| Pokladničné akcie | (7489) | (3918) |
| Rezerva na preklady | (21129) | (17255) |
| Nerozdelený zisk a ďalšie rezervy | 90637 | 90981 |
| Celkové imanie pripadajúce na akcionárov materskej spoločnosti | 62338 | 70130 |
| Nekontrolný podiel | 1648 | 1754 |
| Celkový kapitál | 63986 | 71884 |
| Pasíva spolu a vlastné imanie spolu | 123992 | 133450 |
zdroj: Finančné výkazy Nestlé 2015
Upozorňujeme, že vlastné imanie spoločnosti Nestle predstavuje v rokoch 2015 a 2014 63 986 miliónov CHF, respektíve 133 450 miliónov CHF.
Upozorňujeme, že odčítame červené zvýraznené položky, tj. Vlastné akcie a rezerva na preklady.
Akonáhle pripočítame základné imanie a nerozdelený zisk a odpočítame vlastné akcie a rezervu na prevod, dostaneme celkový kapitál pripadajúci na akcionárov materskej spoločnosti. Upozorňujeme tiež, že keďže ide o konsolidovanú súvahu, musíme brať do úvahy nekontrolný podiel (menšinový podiel), takže k celkovému základnému imaniu pripadajúcim na akcionárov materskej spoločnosti pripočítame menšinový podiel. A ako výsledok sme dosiahli celkový kapitál.
Príklady vlastného imania akcionárov
Príklad č
Pán A sa zmocnil súvahy spoločnosti Q Company. Ale počas cestovania pán A stratil poslednú časť súvahy. Ako by sa teda dozvedel o vlastnom imaní akcionárov?
Tu je zvyšok dokumentu.
Súvaha spoločnosti ABC
| 2016 (v USD) | 2015 (v USD) | |
| Aktíva | ||
| Krátkodobé aktíva | 300 000 | 400 000 |
| Investície | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Plant & Machinery | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Nehmotný majetok | 15 000 | 10 000 |
| Celkové aktíva | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Záväzky | ||
| Krátkodobé záväzky | 200 000 | 2 70 000 |
| Dlhodobé záväzky | 1,15 000 | 1 40 000 |
| Pasíva spolu | 3,15 000 | 4,10 000 |
Tu je výpočet jednoduchý. Aj keď by sme neboli schopní získať údaje o každej položke do vlastného imania akcionára, budeme schopní zistiť celkovú sumu.
Všetko, čo musí pán A urobiť, je odpočítať celkové záväzky od celkových aktív.
| 2016 (v USD) | 2015 (v USD) | |
| Celkový majetok (A) | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Pasíva spolu (B) | 3,15 000 | 4,10 000 |
| JV (A - B) | 58,00 000 | 57,00 000 |
Pán A sa neskôr vrátil do kancelárie, získal celú súvahu a uvidel chýbajúcu časť súvahy spoločnosti Q -
| SE | ||
| Preferovaný sklad | 550 000 | 550 000 |
| Bežné zásoby | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Nerozdelený zisk | 250 000 | 150 000 |
| Celkové imanie akcionárov | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Pasíva spolu a vlastné imanie | 61,15 000 | 61,10 000 |
A zistil, že jeho výpočet celkového imania akcionárov bol úplne správny.
Príklad č
Pán S má nasledujúce informácie o spoločnosti Y -
| Podrobnosti | V amerických dolároch |
| Bežné zásoby | 40,00 000 |
| Preferovaný sklad | 800 000 |
| Nerozdelený zisk | 410 000 |
| Kumulovaný komplexný príjem (strata) | (50 000) |
| Pokladničné akcie | 110 000 |
| Menšinový záujem | 600 000 |
Vypočítajte vlastné imanie pre pána S.
Tu máme všetky informácie, ktoré potrebujeme. Teraz dáme hodnoty podľa vzorca.
| SE | |
| Zaplatený kapitál: | |
| Bežné zásoby | *** |
| Preferovaný sklad | *** |
| Dodatočný splatený kapitál: | |
| Bežné zásoby | ** |
| Preferovaný sklad | ** |
| Nerozdelený zisk | *** |
| (-) Pokladničné akcie | ( ** ) |
| (-) Prekladová rezerva | (**) |
| Menšinový záujem | *** |
Podľa vzorca tu je výpočet uvedený nižšie -
| Podrobnosti | V amerických dolároch |
| Bežné zásoby | 40,00 000 |
| Preferovaný sklad | 800 000 |
| Nerozdelený zisk | 410 000 |
| Kumulovaný komplexný príjem (strata) | (50 000) |
| Pokladničné akcie | (110 000) |
| Menšinový záujem | 600 000 |
| Vlastné imanie akcionárov | 56,50 000 |
Príklad č
Pán T má nasledujúce informácie o spoločnosti W -
| Podrobnosti | V amerických dolároch |
| Počet kmeňových akcií | 80 000 |
| Počet preferovaných akcií | 20 000 |
| Cena akcií (bežné akcie) | 150 na akciu |
| Cena akcie (preferované akcie) | 130 na akciu |
| Menovitá hodnota (bežné akcie) | 100 na akciu |
| Menovitá hodnota (preferované akcie) | 100 na akciu |
| Pokladničné akcie | 100 000 |
| Menšinový záujem | 300 000 |
Uvádzajú sa aj ďalšie informácie o nerozdelenom zisku -
| Podrobnosti | |
| Nerozdelený zisk na začiatku | 200 000 |
| Čistý príjem za rok | 500 000 |
| Vyplatená dividenda | 100 000 |
| Suma sa ocenila v dôsledku zmeny účtovných zásad | 50 000 |
Vypočítajte imanie akcionára pre pána T.
Začnime najskôr výpočtom nerozdeleného zisku a potom sa postupne pozrieme na ďalšie položky.
| Podrobnosti | |
| Nerozdelený zisk na začiatku | 200 000 |
| (+) Čistý príjem za rok | 500 000 |
| (-) Vyplatená dividenda | (100 000) |
| (+) Zhodnotená suma z dôvodu zmeny účtovných zásad | 50 000 |
| Nerozdelený zisk na konci | 650 000 |
Teraz vypočítame bežné zásoby.
| Podrobnosti | V amerických dolároch |
| Počet kmeňových akcií (A) | 80 000 |
| Menovitá hodnota (bežné akcie) (B) | 100 |
| Bežné zásoby (A * B) | 80,00 000 |
Teraz vypočítame preferovanú zásobu.
| Podrobnosti | V amerických dolároch |
| Počet preferovaných akcií (A) | 20 000 |
| Menovitá hodnota (preferované akcie) (B) | 100 |
| Preferovaná zásoba (A * B) | 20,00 000 |
Pozrime sa na ďalší splatený kapitál pre bežné akcie a preferované akcie jeden po druhom.
Na výpočet dodatočného splateného kapitálu musíme použiť nasledujúci vzorec -
Dodatočný splatený kapitál = (Cena akcie - menovitá hodnota) * Počet vydaných akcií
| Podrobnosti | V amerických dolároch |
| Počet kmeňových akcií (A) | 80 000 |
| Cena akcií (bežné akcie) (B) | 150 |
| Menovitá hodnota (bežné akcie) (C) | 100 |
| Rozdiel (B - C) | 50 |
| Dodatočný splatený kapitál (bežné zásoby)
(A * (B - C)) | 40,00 000 |
| Podrobnosti | V amerických dolároch |
| Počet preferovaných akcií (A) | 20 000 |
| Cena akcie (preferované akcie) (B) | 130 |
| Menovitá hodnota (preferované akcie) (C) | 100 |
| Rozdiel (B - C) | 30 |
| Dodatočný splatený kapitál (preferovaná zásoba)
(A * (B - C)) | 600 000 |
Teraz máme všetky informácie potrebné na výpočet vlastného imania akcionárov. Poďme to vypočítať -
| SE | |
| Zaplatený kapitál: | V amerických dolároch |
| Bežné zásoby | 80,00 000 |
| Preferovaný sklad | 20,00 000 |
| Dodatočný splatený kapitál: | |
| Bežné zásoby | 40,00 000 |
| Preferovaný sklad | 600 000 |
| Nerozdelený zisk | 650 000 |
| (-) Pokladničné akcie | (100 000) |
| Menšinový záujem | 300 000 |
| Celkové imanie akcionárov | 1,54,50 000 |
Výkaz zmien v imaní akcionára
Výpis o zmenách vo vlastnom imaní akcionárov poskytuje podrobné rozdelenie a vysvetľuje zmeny v kmeňových akciách, štátnych akciách, dodatočnom splatenom kapitále, akumulovanom ostatnom komplexnom výnose, nerozdelenom zisku atď.
Pozrime sa na Vyhlásenie spoločnosti Amazon o zmenách v imaní akcionárov.
Zoberme si príklad nerozdeleného zisku z vyššie uvedeného tvrdenia a pozrime sa, ako sa zmenil v priebehu rokov. Zhora si všimneme, že od
- K 1. januáru 2014 bol zostatok nerozdeleného zisku 2 190 miliónov dolárov.
- Počas roku 2014 spoločnosť vykázala čistú stratu vo výške 241 miliónov dolárov.
- To malo za následok pokles nerozdeleného zisku na 1949 miliónov dolárov, ako bolo oznámené 31. decembra 2014.
- Tento nerozdelený zisk vo výške 1949 miliónov dolárov sa stáva východiskovým zostatkom pre rok 2015.
- Počas roku 2015 vykázal Amazon zisk 596 miliónov, čo k 31. decembru 2015 viedlo k zvýšeniu nerozdeleného zisku na 2 545 miliónov dolárov.
- V roku 2015 vykázal Amazon zisk 2 371 miliónov dolárov, čo zvýšilo jeho nerozdelený zisk ďalej na 4 916 miliónov dolárov.
Video o vyhlásení akcionárov o imaní
Ďalšie články, ktoré by sa vám mohli páčiť
- Čo je nekontrolný úrok?
- Čo je k dispozícii na predaj cenných papierov?
- Hmotný majetok
