Definícia hodnoty akcií
Value Stock je akcia, ktorá má potenciál predaja za vyššiu cenu, ale kvôli nepriaznivému stavu spoločnosti na trhu sa akcia obchoduje za nižšiu cenu, ako je jej skutočná hodnota na základe jej výnosov, dividend alebo predaja.
Vysvetlenie
Je nevyhnutné si uvedomiť, že vnútorná hodnota akcie (reálna hodnota) nemusí nevyhnutne priamo súvisieť s jej aktuálnou trhovou cenou. Ocenenie akcie závisí od jej dopytu a ponuky na trhu. Ak je na trhu vysoký dopyt, cena akcie sa zvýši a ak spoločnosť nebude mať dobré budúce aspekty, potom cena zásoby sa znížia.
Hodnotová akcia je teda taká, ktorá sa v súčasnosti predáva pod svoju reálnu hodnotu, pričom reálnu hodnotu je možné vypočítať pomocou rôznych opatrení, ako je pomer ceny k výnosom, pomer ceny k účtovnej hodnote. Existujú situácie, kedy sú predpokladané výnosy nižšie, alebo môžeme povedať, že vedenie poskytnuté spoločnosťou je nižšie, vďaka čomu má trh pesimistický názor na dlhodobé úsilie spoločnosti, a preto cena akcie klesá a čoskoro, keď spoločnosť je mimo všetkých povestí a vykazuje dobrý zisk, potom sa cena akcie zvyšuje.
Dôležitosť
Hodnotové akcie sa nakupujú za výhodnú cenu, pretože situácia spoločnosti na trhu klesá a spoločnosť nie je schopná podať maximum. Keď trh pochopí potenciál akcií, cena akcie sa zvýši a investori budú môcť dosiahnuť značné výnosy. Investori vsádzajú na neefektívnosť, ktorá im dáva príležitosť na značný zisk. Investor, ktorý obchoduje s hodnotnými akciami, vie, že obchoduje za cenu nižšiu, ako je ich hodnota, a získa, keď sa cena akcie zvýši.
Metódy stanovenia hodnoty zásob
Jednou z najčastejšie používaných metód zisťovania, aké by malo byť ocenenie spoločnosti, je použitie rôznych finančných pomerov. Niekoľko bežných pomerov je pomer ceny a zisku, predaja a ceny a knihy. Pretože sa o cenných papierových spoločnostiach bežne zistilo, že v posledných rokoch vyplácali dividendy, najlepším spôsobom ocenenia je model diskontovania dividend. Investori môžu vypočítať pomer PE a pri použití priemeru PE pomer za posledných 5 rokov k vyhodnoteniu, či obchodovanie s akciami so zľavou vzhľadom na ich skutočnú hodnotu alebo nie, a takisto môže investor vypočítať vnútornú hodnotu pomocou rôznych online kalkulačiek a porovnať ich so skutočnými ceny na trhu.
Príklady cenných papierov
Poďme si to rozobrať na príklade VR filmov; v júni 2019 bol čas, keď existovali iba kupujúci týchto akcií; v tom čase bola cena akcie 90,00 Rs a v auguste 2019 existovali iba predajcovia tejto akcie, na trhu prevládala cena 171,25 Rs. Investori boli dosť múdri na to, aby preskúmali túto akciu, a urobili pohyb na trhu.
Rovnako v prípade Binan Industries Ltd, akcie dotkla jeho 52denní minimum R 5,70 31. st októbra 2019. Na druhý deň, 1 st 11. 2019, bolo ich tam len kupujúci na trhu pre túto populáciu, zatiaľ čo predtým , nastala situácia, že všetci investori predávali tieto akcie. Rovnaká situácia sa odohrala aj v prípade spoločnosti Ansal Properties and Infrastructure Ltd.
Hodnota akcií vs. rast akcií
Dobré portfólio je také, ktoré obsahuje kombináciu oboch typov akcií. O výhode diverzifikácie je možné uvažovať pri obidvoch populáciách.
# 1 - Význam - Rastúci titul je taký, ktorý je úspešnou spoločnosťou, ktorá má v blízkej budúcnosti značný rastový potenciál. Očakáva sa, že úroveň výnosov spoločnosti bude vyššia ako priemerná miera rastu v priemysle. O týchto akciách sa hovorí, že sú rastovými akciami, zatiaľ čo hodnota akcií je určená ako momentálne podhodnotená v porovnaní s ich skutočnou hodnotou alebo v ich základnej hodnote.
# 2 - Price Earnings Ratio - trhová cena akcie / EPS v minulom roku. V prípade, že projektovaný pomer PE je vyšší ako súčasný pomer PE, potom sa akcia považuje za hodnotovú akciu. Rastová zásoba má však nízky pomer projektovaného PE v porovnaní s pomerom súčasného PE kvôli faktoru nominálnej hodnoty EPS.
# 3 - Očakávanie investora - Investor investuje do hodnotových akcií v presvedčení, že cena akcie sa zvýši, keď širší trh uzná celý svoj potenciál. Na rozdiel od toho si rastoví investori myslia, že na akciách bude vysoký výnos bez ohľadu na trhové podmienky.
# 4 - Výnosy - Obidva typy akcií zaručene dostávajú výnosy pre budúce zhodnotenie kapitálu. Takíto investori tiež dostávajú na oplátku dividendy. Rastové spoločnosti zároveň neplatia veľa dividend vo viere, že investovanie prebytočných prostriedkov do podnikania je životaschopnou možnosťou expanzie a rastu namiesto vyplácania dividend.
# 5 - Úroveň rizika - Rast akcií predstavuje vyššie riziko, ktoré vedie pomerne vysoká volatilita a je vyvolané volatilitou. Cena akcií je vyššia v porovnaní so základnými zásadami spoločnosti. Naopak, je to bezpečnejšia stávka, ak investujete do hodnotných akcií, ktoré sú v porovnaní s rovnocennými akciami drahé. Z tohto dôvodu existuje relatívne menšie obchodovanie s akciami, a teda menšia volatilita.
Záver
Diverzifikované portfólio je najlepším portfóliom na investovanie. Investori môžu získať expozíciu v portfóliu zmiešaných fondov, kde sú hodnotové a rastové akcie zhromaždené pre maximálny výnos. Investori by sa mali zamerať na hodnotové investovanie, ktoré zahŕňa nákup spoločnosti za cenu nižšiu ako je skutočná hodnota a predaj spoločnosti, keď cena dosiahne svoju hodnotu.
