Čo je zákonná rezerva?
Zákonná rezerva je množstvo peňazí, cenných papierov alebo aktív, ktoré je potrebné odložiť ako zákonnú požiadavku poisťovacích spoločností a finančných inštitúcií na krytie jej pohľadávok alebo záväzkov, ktoré sú splatné v blízkej budúcnosti. Je to povinná rezerva, pretože vláda nechce riskovať, ak poisťovňa neuskutoční platby za poistené nebezpečenstvo.
Je potrebné udržiavať zákonnú rezervu v súlade s normami stanovenými regulačným orgánom pre dané odvetvie, ktoré sa môžu v jednotlivých krajinách líšiť. Primárnym cieľom udržania zákonnej rezervy je, aby organizácia splnila svoje záväzky sľúbené zákazníkom, a to aj v prípade, že sa dostane do strát.
Druhy zákonných rezerv
Výška zákonnej rezervy, ktorú je potrebné zachovať, sa počíta buď z prístupu založeného na pravidlách, alebo na princípe.
# 1 - Prístup založený na pravidlách
- Prístup založený na pravidlách sa zameriava na sumu, ktorá sa má udržiavať ako rezerva na základe štandardizovaných vzorcov a predpokladov.
- Výpočet zákonnej rezervy závisí od rôznych faktorov stanovených v statickom vzorci, ktoré nemusia nevyhnutne zachytávať príslušné riziko.
- Prístup založený na pravidlách je prísny a neumožňuje organizácii žiadne poplatky. Táto suma je stanovená potom, ako organizácia musí povinne udržiavať výpočet.
# 2 - Prístup založený na princípoch
- Princíp založený na princípe umožňuje organizácii priestor na zachovanie zákonnej rezervy.
- Princíp založený na prístupe sa zameriava na riziko, ktoré je organizácia schopná podstúpiť. Berie do úvahy skúsenosti organizácie a jej schopnosť predvídať a kontrolovať alebo ovplyvňovať riziká, ktoré môžu v budúcnosti vzniknúť.
- Primárny cieľ udržiavania zákonnej rezervy je splnený poskytnutím ochrany investícii zákazníka a podporou platobnej schopnosti spoločností.
Príklady zákonných rezerv
- V USA, kde sa na výpočet zákonných rezerv používa prístup založený na pravidlách, plánuje Národná asociácia poisťovacích komisárov ( NAIC ) implementovať princíp založený na výpočte zákonných rezerv.
- Metóda ocenenia rezervy komisára ( CRVM ) je najbežnejšie používanou metódou na výpočet zákonných rezerv v priemysle životného poistenia. Je to zákonom predpísaná metóda výpočtu zákonnej rezervy, ktorú musí každá poisťovňa dodržiavať, v opačnom prípade by mohla poisťovacia spoločnosť vyžadovať právne kroky a pokuty.
- Veľkosť rezervy CRVM ako u väčšiny životných rezerv je ovplyvnená vekom a pohlavím poisteného, počtom rokov, ktoré bolo poistenie vypočítané, poistným plánom ponúkaným v poistnej zmluve, úrokovou mierou, ktorá bola použitá v výpočet a tabuľka úmrtnosti, z ktorej sa počítajú aktuárske súčasné hodnoty.
- Metóda rezervného oceňovania komisára bola stanovená zákonom o štandardnom oceňovaní ( SVL ), ktorý vytvoril NAIC a prijali ho jednotlivé štáty krátko po 2. svetovej vojne. Prvá tabuľka úmrtnosti predpísaná SVL v roku 1941, štandardná obyčajná tabuľka komisára.
- Maximálna úroková sadzba bola 3,50%. Následné zmeny a doplnenia SVL umožnili použitie modernejších úmrtnostných tabuliek a vyšších úrokových mier. Účinky týchto zmien vo všeobecnosti viedli k zníženiu stavu rezerv.
Výhody
- Hlavnou výhodou udržiavania zákonnej rezervy je, že umožňuje uskutočňovať platby za záväzky alebo pohľadávky, ktoré sú splatné v blízkej budúcnosti, aj keď podnik neprináša žiadne zisky.
- Funguje ako podporný indikátor pre investorov. Organizácia s dobre udržiavanou zákonnou rezervou zobrazuje, že sa organizácii darí z hľadiska obchodného i procesného, a dáva dôveru, že organizácia bude robiť to isté, čo láka čoraz viac investorov.
- Poskytuje zákazníkom sebavedomie investovať do produktov ponúkaných organizáciou, pretože si môžu byť istí, že platby, ktoré vykonajú, budú vrátené zo zákonnej rezervy, ak dôjde k nepredvídanej udalosti.
Nevýhody
- Udržiavanie zákonných rezerv si vyžaduje vedomé úsilie organizácie, ktoré vedie k presunu zamerania od vytvárania zisku k udržovaniu rezerv, aby sa zabránilo právnym pokutám a konaniu.
- Výsledkom je znížený zisk, pretože rezerva sa musí udržiavať, aj keď podnik nefunguje dobre.
- Vyžaduje, aby sa organizácie rozdelili medzi aktívami, ktoré vlastní, čo si vyžaduje veľa dokumentácie a súvisiacich nákladov.
Dôležité body
- Poisťovne sú povinné udržiavať zákonnú rezervu podľa odporúčaní riadiaceho orgánu.
- Finančné inštitúcie, vrátane bánk, môžu tiež vyžadovať udržiavanie rezerv, ako je stanovené na federálnej úrovni.
- Riadiaci orgán alebo štát rozhoduje o výške peňazí alebo majetku, ktoré je organizácia povinná udržiavať zákonnú rezervu.
- Aktíva alebo cenné papiere v zákonnej rezerve by mali byť ľahko obchodovateľné, čo znamená, že v naliehavých prípadoch by malo byť ľahké získať peniaze.
- Fondy, aktíva a cenné papiere vedené v zákonnej rezerve nemožno použiť na iné obchodné operácie ako na zaplatenie záväzku. Môže sa zlikvidovať, iba ak organizácia nemá potrebné množstvo peňazí na vykonávanie svojich všeobecných povinností a operácií.
Záver
- Je to povinná rezerva odporúčaná riadiacim orgánom pre tento sektor, ktorá je povinná splniť záväzky alebo nároky organizácie voči zákazníkom, ak je organizácia v strate.
- Riadiaci alebo regulačný orgán rozhoduje a informuje o výške zákonnej rezervy, ktorú je organizácia povinná udržiavať.
- Táto suma sa líši od odvetvia k odvetviu a je zvyčajne percentom z nesplatených záväzkov.
- Organizácia musí mať licenciu od štátu a pravidlá, ktoré sú stanovené rovnako, vrátane udržiavania zákonnej rezervy.
- Je potrebné zachovať zachovanie celého radu produktov, vrátane poistenia majetku, životného poistenia a zdravotného poistenia.
- Všetky podniky v poisťovacom priemysle sú povinné udržiavať zákonnú rezervu.
