Vzorec na výpočet multiplikátora vlastného imania
Vzorec multiplikátora vlastného imania počíta celkové aktíva k celkovému vlastnému imaniu akcionárov; tento pomer predstavuje finančnú páku spoločnosti, ktorá určuje, koľkokrát má spoločnosť vlastné imanie v porovnaní s jej aktívami.
Multiplikátor vlastného imania porovnáva celkové aktíva spoločnosti s vlastným imaním spoločnosti. Jedná sa o pomer finančnej páky, ktorý pomáha zistiť, koľko aktív spoločnosti je financované z vlastného imania.
Vzorec multiplikátora vlastného imania = celkový majetok / celkový kapitál akcionárov
Vysvetlenie
Vzorec na znásobenie nerovnosti vyžaduje dve diskusie.
- Po prvé, máme celkové aktíva. Do celkových aktív zahrnieme obežné aj dlhodobé aktíva. Príkladom obežného majetku sú dlžníci, zásoby, náklady budúcich období atď. Neobežným majetkom sú budovy, stroje, závody, nábytok atď. Ak sa snažíte nájsť celkový majetok, nájdete ho v zostatku. list spoločnosti.
- Po druhé, máme celkové vlastné imanie. Všetci vieme, že vlastné imanie je jednou z najkritickejších štyroch účtovných závierok, na ktoré by sa mal pozrieť každý investor. Pod základné imanie akcionárov zahrnieme kmeňové aj prioritné akcie.
Tento pomer je veľmi užitočný pre všetkých investorov, pretože im pomáha pochopiť finančnú páku
vek spoločnosti.
Príklady
Tu je praktický príklad na lepšie pochopenie tohto vzorca.
Tee Wear má nasledujúce informácie -
- Bežné aktíva - 36 000 dolárov
- Dlhodobý majetok - 144 000 dolárov
- Celkové imanie akcionárov - 540 000 dolárov
Zistite multiplikátor vlastného kapitálu spoločnosti Tee Wear.
Najskôr zistíme celkové aktíva.
- Celkové aktíva = (obežné aktíva + neobežné aktíva) = (36 000 dolárov + 144 000 dolárov) = 180 000 dolárov.
- Celkové imanie akcionárov je už stanovené na 540 000 dolárov.
Pomocou vzorca multiplikátora vlastného kapitálu dostaneme -
- Akciový multiplikátor = celkový majetok / celkový kapitál akcionárov = 180 000 dolárov / 540 000 dolárov = 1/3 = 33,33%.
Podľa priemyselného štandardu môžeme zistiť, či je tento pomer vyšší alebo nižší. Za týmto účelom sa každý investor musí pozrieť na iné spoločnosti v podobnom priemysle a pozrieť sa tiež na rôzne finančné pomery.
Akciový multiplikátor - Godaddy vs. Facebook
- Z vyššie uvedeného grafu si všimneme, že Godaddy má vyšší multiplikátor vlastného kapitálu na 6,73x, zatiaľ čo multiplikátor vlastného kapitálu Facebooku je nižší na 1,09x.
- Znamená to, že Godaddy má vyššie množstvo aktív na jednotku vlastného imania a je príliš závislý od dlhu, aby financoval svoje aktíva. Zatiaľ čo Facebook má veľmi multiplikátor vlastného kapitálu (~ 1,09), čo znamená, že je nezávislý od dlhu.
Používa sa
Použitím tohto multiplikátora je investor schopný vedieť, či spoločnosť investuje viac do dlhu alebo viac do vlastného imania.
- Ak je koeficient multiplikátora vyšší, znamená to, že spoločnosť je na financovanie príliš závislá od dlhu. Znamená to tiež, že investovanie do spoločnosti by bolo pre investora príliš riskantné.
- Ak je pomer multiplikátora vlastného imania nižší, znamená to, že spoločnosť je získavaná predovšetkým z vlastného kapitálu a financovanie dlhu je nízke. Znamená to tiež, že spoločnosť nemá veľké finančné prostriedky na dobrý rast v blízkej budúcnosti.
- Myšlienkou zistiť multiplikátor vlastného imania je vyvážiť obidva - pomer dlhu a vlastného imania. Neexistuje všeobecné pravidlo, ale ak má spoločnosť pomer dlhu a vlastného imania 2: 1; dá sa povedať, že udržiava skvelú rovnováhu medzi dlhom a vlastným imaním.
Pretože nemôžete poznať skutočný obraz spoločnosti iba pri pohľade na jeden pomer, veľa toho neviete iba pri pohľade na pomer akciového multiplikátora. Pomohlo by vám, keby ste sa pozreli aj na ukazovatele dividend, ukazovatele ziskovosti, ukazovatele dlhu a vlastného imania a ďalšie finančné ukazovatele, aby ste mali holistický pohľad na prístup spoločnosti. A prehľad všetkých pomerov vám tiež poskytne pevný základ pre obozretné rozhodnutie.
Kalkulačka multiplikátora kapitálu
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku multiplikátora akcií
| Celkové aktíva | |
| Celkové imanie akcionárov | |
| Vzorec na multiplikátor vlastného imania | |
| Vzorec multiplikátora vlastného imania = |
|
|
Vypočítajte multiplikátor vlastného imania v programe Excel
Urobme teraz ten istý príklad vyššie v programe Excel. Je to veľmi jednoduché. Musíte uviesť dva vstupy Total Assets a Equity Multiplier. Pomer multiplikátora vlastného imania môžete ľahko vypočítať v poskytnutej šablóne.
Najskôr zistíme celkové aktíva.
Teraz nájdeme multiplikátor vlastného kapitálu.
