Čo je to ročný výnos?
Ročný výnos je príjem generovaný investíciou v priebehu roka ako percento investovaného kapitálu a počíta sa pomocou geometrického priemeru. Tento výnos poskytuje podrobnosti o ročnom zloženom výnose a slúži na porovnanie výnosov poskytovaných rôznymi investíciami, ako sú akcie, dlhopisy, deriváty, podielové fondy atď.
Ako vypočítať ročný výnos?
Rokmi sa tu rozumie počet rokov, počas ktorých sa investícia drží. Pojem konečná hodnota znamená hodnotu investície na konci obdobia, pre ktoré sa počíta návratnosť, vrátane hodnoty každého iného výnosu získaného z takejto investície, napríklad výplaty dividend. Počiatočná hodnota znamená hodnotu investície na začiatku obdobia. Pre výpočet ročného výnosu sa teda vyžaduje konečná hodnota, začiatočná hodnota a roky držby.
Príklad
Predpokladajme, že osoba kúpi akciu 1. januára 2001 za 30 dolárov. Akcie sa predáva na 31 st decembra 2005 na 46. $ Tiež, na rozdiel od predaja pokračovať, investor dostal dividendy z populácie o sumu rovnajúcu sa 4 $ v priebehu konania zásob. Pozrime sa, ako môžeme v tomto prípade vypočítať ročný výnos akcií.
Riešenie:
Ročný výnos = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Rozdiel medzi ročným výnosom a absolútnym výnosom
Absolútny výnos z investície znamená príjem dosiahnutý touto investíciou za určité obdobie. Týka sa to teda zvýšenia alebo zníženia hodnoty investície za dané obdobie, vyjadreného v percentách. Absolútny výnos neporovnáva výnos konkrétnej investície so žiadnou referenčnou hodnotou alebo kritériom. Tiež sa nazýva celkový výnos a odráža celkový zisk alebo stratu z investície bez zohľadnenia iného faktora.
Na druhej strane je to priemerný výnos dosiahnutý investíciou počas konkrétneho roka, tj ročne. To isté teda poskytuje výnosy, ktoré konkrétna investícia poskytuje za rok, vypočítané geometrickým priemerom. Ročnú návratnosť jednej investície možno porovnať s návratnosťou druhej s cieľom určiť, ktorá z nich má lepší výkon.
Výhody
- Je to ukazovateľ zložených výnosov poskytovaných investíciou ročne.
- Ročný výnos investície je možné porovnať s inými investormi, aby sa určila výkonnosť investície v porovnaní s iným.
- Pomáha investorovi rozhodnúť sa, či je výhodné investovať do konkrétneho aktíva alebo nie.
- Ročný výnos v jednom období možno porovnať s výnosom nasledujúceho obdobia s cieľom určiť, či sa výnosy zvyšujú alebo znižujú.
Nevýhody
Jediné obmedzenie spojené s ročným výnosom je, že nie je jediným rozhodujúcim faktorom výkonnosti investície, a pred prijatím investičného rozhodnutia sa musia brať do úvahy aj ďalšie faktory. Napríklad návratnosť konkrétnej akcie môže klesať, pretože celé priemyselné odvetvie trpí politickým rozhodnutím vlády.
Záver
Ročný výnos je podstatným faktorom pri určovaní výkonnosti konkrétnej investície. Jeden však tiež nesmie ignorovať ďalšie faktory, ktoré môžu mať vplyv na výkonnosť uvedenej investície.
