Definícia rehypotekácie
Rehypotekácia znamená postup, keď finančné inštitúcie, ako sú makléri a banky, opakovane používajú aktíva, ktoré ich klienti zložili ako kolaterál, na účely zabezpečenia svojich vlastných pôžičiek, a preto poskytujú zľavu alebo nižšie náklady na pôžičku klientovi, ktorý umožňuje rehypotekáciu kolaterál.
Keď sa jednotlivec rozhodne odovzdať svoje aktívum ako kolaterál, aby získal sankciu za pôžičku od banky alebo finančnej inštitúcie, je to známe ako hypotéka. Keď sa však teraz banka rozhodne použiť kolaterál zložený klientom na účely alebo na vlastné transakcie s kolaterálom inej finančnej inštitúcie poskytnutím rovnakého aktíva klienta ako kolaterál, prvá banka sa údajne zapojila do rehypotekácie. Klient bude teraz odmenený nižšími nákladmi na vypožičanie svojich finančných prostriedkov alebo dokonca určitou sumou zľavy.
Príklady rehypothecation
Príklad č
Zoberme si príklad Scotta, ktorý vyžaduje kapitál pre svoje podnikanie. Vlastní dom, a preto sa rozhodne pre banku založiť hypotéku, aby získal sankciu sumy za svoje podnikanie. Scott teda vytvoril hypotéku pre banku A.
Teraz si banka chce dopriať ďalšiu finančnú transakciu požičaním peňazí od banky B s použitím aktíva, ktoré Scott poskytol ako zábezpeku. Scott je teraz odmenený nižšími nákladmi na financovanie a určitou zľavou.
Príklad č
Ďalším príkladom by mohol byť pán Tony, ktorý vlastní akcie spoločnosti Good Co v hodnote 100 dolárov. Chce kúpiť akcie spoločnosti Better Co, ale chýba mu na to finančný zdroj. Teraz môže využiť svoj maržový účet hypotékou 100 dolárov pre dlžníka a pôžičkou proti akciám spoločnosti Good Co.
Súvaha by teraz mala tendenciu vyzerať takto.
Ako môžem naplánovať rehypotekáciu?
- Ak jednotlivec plánuje rehypotéku, musí byť pripravený zbaviť sa svojho majetku, ktorý sa zaviazal ako kolaterál, a uzavrieť dohodu s finančnými inštitúciami, ako sú banky a maklérske spoločnosti, s tým, že je pripravený umožniť finančnej inštitúcii použije svoje aktívum ako zábezpeku, na ktorú sa teraz môže banka spoľahnúť pri transakciách na vlastné účely.
- Jednotlivec musí posúdiť požiadavku a rozsah požadovanej pôžičky a až potom pokračovať v uplatňovaní hypotéky. Normálne je iba 70 - 80% hodnoty kolaterálu sankcionovaných ako pôžička a jednotlivec musí zmerať svoju požiadavku a potom v tejto súvislosti vykonať hodnotenie.
- Bankár alebo poskytovateľ pôžičiek bude mať teraz prístup k kolaterálu jednotlivca, ktorý potom môže využiť a zložiť prísľub s ostatnými bankami a finančnými inštitúciami na získanie ďalších finančných prostriedkov alebo pôžičiek na svoje vlastné účely. Veriteľ má právo zaistiť kolaterál, ak sa neuskutočňujú platby a jednotlivec, ktorý sa zaviaže svojím majetkom, musí byť v tomto ohľade opatrný.
Výhody rehypotekácie
- Nižšie náklady na vypožičanie: Keď sa dlžník zaviaže, že sa vzdá svojho aktíva ako kolaterálu, ktorý sa použije na opätovnú hypotéku, má tendenciu získať určitú zľavu alebo nižšie náklady na vypožičanie pôžičky, o ktorú požiadal. Jednotlivec alebo subjekt má teda tendenciu šetriť veľa súm kvôli nižším úrokom a nákladom na pôžičku.
- Pomáha finančným inštitúciám získať prístup ku kapitálu: Nastanú chvíle, keď budú mať banky, sprostredkovatelia a finančné inštitúcie tiež krízu a budú potrebovať pomoc pri prístupe ku kapitálu. Práve v týchto chvíľach sa metódy ako rehypotekácia objavujú ako záchrancovia pre túto príležitosť. Sľubom na pôvodný kolaterál klienta alebo subjektu má banka teraz možnosť zapojiť sa do ďalších transakcií na vlastné účely s inými bankami a finančnými inštitúciami, čím poskytuje potrebné financie a kapitál na vykonávanie svojich operácií bez toho, aby im prekážala alebo prichádzala k významné zastavenie.
- Podporuje pákový efekt: Zapojením sa do obchodovania bez použitia vlastných peňazí založením a rehypotekáciou cenných papierov sa generuje páka pri prístupe na kapitálové trhy. Takto nevyhnutné obchodovanie podporuje zisťovanie cien a pomáha zvyšovať efektívnosť na kapitálových trhoch.
Nevýhody
- Spotrebitelia v tme: Môžu nastať chvíle, keď si jednotlivec neuvedomuje, že podpísal doložku o rehypothekacii a majetok, ktorý jednotka používa na ďalšiu rehypothecation pre svoje vlastné špekulatívne účely. Zákazník by to nechcel a banka by mala tendenciu konať proti záujmom spotrebiteľa občasným zneužitím aktíva na jeho špekulatívne účely. Týmto spôsobom sa často zneužívajú cenné papiere.
- Riziko nesplácania : Z dôvodu pákového efektu a pôžičiek v prípade zlyhania podkladovej entity to spôsobuje obrovský stres pre celý finančný systém, pretože to má kumulatívny účinok, ktorý spôsobuje následky na celú ekonomiku. Jedno zlyhanie by umocnilo účinok z dôvodu významného pákového efektu, ktorý má v tomto ohľade rehypotekácia sklon k veľkým stratám.
- Zneužitie: Môžu nastať situácie, keď banky môžu často zneužiť základný zastavený kolaterál vo svoj prospech, a to dokonca aj na špekulatívne činnosti.
Záver
Rehypotekácia, čo je metóda, ktorú banky a finančné inštitúcie bežne prijímajú na uskutočňovanie ďalších transakcií na svoje vlastné účely, umožňuje bankám získať prístup k ďalšiemu takémuto kapitálu tak, že ako zábezpeku použije aktíva dlžníka. Týmto spôsobom dlžník získava aj z dôvodu nižších nákladov na finančné prostriedky a zliav z príjmu. Pre spoločnosti je však nanajvýš dôležité, aby boli obozretní v tom, že musia opatrne využívať tento kolaterál a nezneužívať aktíva dlžníka na špekulatívne účely a vo svoj vlastný prospech.
