Čo je nadačný fond?
Nadačný fond je druh investičného fondu, ktorý vlastní nezisková organizácia. Sumy sa z fondu často vyberajú s cieľom uspokojiť všeobecné aj špecifické potreby. Fond pozostáva z počtu uskutočnených investícií a výnosov z nich.
Vysvetlenie
- Nadačné fondy sú financované hlavne formou darov. Fondy majú špecifické pravidlá týkajúce sa investícií, výberu, ako aj použitia fondov. Pravidlá zvyčajne umožňujú, aby počiatočná investícia, známa ako príkazca, zostala nedotknutá a na použitie v operáciách neziskovej organizácie je možné odobrať iba výnos z investície.
- V prípade väčšiny veľkých fondov je možné po určitom období vybrať časť istiny. V takom prípade dary zostávajú investované do fondu dlhšiu dobu, a tým zvyšujú hodnotu fondu. Fondy väčšinou spravujú správcovia portfólia.
Vlastnosti
- Nadačný fond je fond, ktorý vlastnia neziskové organizácie, ako sú nemocnice, školy atď.
- Je financovaný z darov. Dary môžu byť konkrétne alebo všeobecné.
- Existujú pravidlá týkajúce sa výberu výšky istiny, použitia finančných prostriedkov a investícií do fondu.
- Fond sa skladá z výšky istiny a výnosov z tejto istiny.
Ako to funguje?
- Uchovávajú ich neziskové organizácie na uspokojenie svojich každodenných činností a akýchkoľvek špecifických potrieb. Takéto prostriedky fungujú ako finančná podpora pre tieto organizácie. Príspevky do fondu sa poskytujú formou darov. Takéto dary tak tvoria súčasť fondu a investujú sa.
- Fond generuje výnosy, ktoré sa používajú na činnosť a ciele organizácie. Existujú rôzne pravidlá pre následný výber z fondu. Niektoré fondy môžu umožniť výber istiny po určitom čase. Na druhej strane niektoré fondy nemusia vôbec umožňovať výber istiny. Preto je potrebné sa pozrieť na politiku fondu, aby sme pochopili podmienky výberu.
Príklad nadačného fondu
Možno uvažovať o skutočnom príklade Harvardu, University of Texas, Princeton a Stanford, ktoré držali nadačné fondy v hodnote viac ako 25 miliónov dolárov v roku 2017. Fond bol odvtedy kritizovaný, aj keď také obrovské sumy klamali vo fondoch sa zvyšovalo školné.
Zložky nadačného fondu
# 1 - Investičná politika
Obsahuje politiky týkajúce sa investícií, ktoré môže uskutočniť manažér, a jeho očakávaného prístupu pri uskutočňovaní týchto investícií.
# 2 - Pravidlá pre výber
Táto časť obsahuje podrobnosti o sume, ktorá sa môže vybrať z fondu, a časovom intervale, v ktorom je možné tieto výbery uskutočniť.
# 3 - Pravidlá používania
Poskytuje pokyny na účely, na ktoré je možné fond použiť, a tiež sa zameriava na zabezpečenie toho, aby nedošlo k nijakým odchýlkam na tieto účely.
Druhy nadačných fondov
# 1 - Obmedzené prostriedky
V týchto fondoch stanovuje darca obmedzenia pre použitie výnosov z daru na konkrétny účel. Finančné prostriedky na tento dar tak možno použiť iba na účel, ktorý určí darca.
# 2 - Neobmedzené prostriedky
V týchto fondoch neexistuje žiadne obmedzenie ani obmedzenie týkajúce sa použitia fondu. Výsledkom je, že organizácia môže slobodne použiť výnosy akýmkoľvek spôsobom podľa svojich politík na splnenie svojich cieľov.
# 3 - Kvázi nadačné fondy
Takéto fondy čelia obmedzeniam, nie od darcov, ale od riaditeľa organizácie, a sú určené na dlhodobé vytváranie príjmov. Existujú obmedzenia týkajúce sa použitia istiny aj výnosových častí fondu a k rovnakým informáciám je možné pristupovať iba podľa pokynov riadiaceho orgánu.
# 4 - Termínové nadačné fondy
Tieto prostriedky obsahujú podmienku, že istinu alebo jej časť je možné použiť až po uplynutí určitého času alebo po uskutočnení určitej udalosti, o čom rozhodne darca. Po uplynutí časového obmedzenia stanoveného darcom môže organizácia slobodne použiť sumy fondu podľa svojho uváženia.
Výhody
- Fond pomáha organizácii pri dosahovaní jej cieľov poskytovaním finančnej podpory.
- Fond spravujú profesionálni manažéri, ktorí venujú náležitú starostlivosť jeho správe.
- Pôsobí ako pravidelný zdroj príjmu pre organizáciu.
- Fond poskytuje dodatočnú podporu ročnému fondu organizácie.
- Výnos prostriedkov môže organizácia použiť na rôzne programy.
Nevýhody
- Príspevky poskytnuté prostredníctvom konkrétnych darov možno použiť iba na obmedzené účely.
- Pre výber prostriedkov môžu existovať obmedzenia, ktoré môžu niekedy brániť operáciám.
Záver
Spravujú ich neziskové organizácie a pre každý takýto fond môžu platiť odlišné pravidlá. Každý takýto fond však prispieva k rastu organizácie, pre ktorú sú vytvorené.
