Definícia korekcie trhu
Korekcia trhu, ktorá sa zvyčajne označuje ako pokles o 10% alebo viac z posledného maxima, je na burze javom celkom bežným na korekciu cien indexu, akcií, komodít atď., Ktoré sú uvedené na trhu cenných papierov z dôvodu rôznych dôvody ako klesajúce makroekonomické faktory, intenzívny pesimizmus v celej ekonomike, faktory špecifické pre cenné papiere, nadmerná inflácia na trhoch atď.
V korekcii trhu, keď ceny začali klesať, prevláda pocit strachu a zrazu dôjde k aktívnemu predaju. Výpredaje na trhu chvíľu bežia, v závislosti na sile korekcie, a opäť po bode začína nákup ukončením. Takmer všetky opravy majú málo podobností, ako napríklad nadmerný nákup, euforický prístup so silným vzostupným trendom, náhly pokles cien, strachmi ovládaný trh, stále novšie minimá, nepriaznivé informácie týkajúce sa ekonomiky alebo príslušných organizácií atď.
Príklad
Od roku 1980 do roku 2018 bol na americkom trhu zaznamenaných viac ako 35 opráv a v rovnakom časovom pásme najvyhľadávanejší index na americkom akciovom trhu klesol okolo 15%. Niekoľko z týchto opráv viedlo k medvedím trhom, ale korekcie uprednostňovali býčie trhy viac.
Prečo dochádza k opravám trhu?
Je dosť ťažké načasovať trh a predpovedať presný bod, odkiaľ by korekcia začala. Náznaky sú však celkom zrejmé pre blížiaci sa pokles. Existuje mnoho spôsobov, ako účastníci trhu predpokladajú načasovanie trhových korekcií, napríklad metóda mapovania. Metóda mapovania sleduje a študuje ceny s cieľom uzavrieť trend na trhu.
Aj ďalšie náznaky, ako napríklad negatívna ekonomická situácia, nepriaznivé správy o konkrétnych akciách s trvalým účinkom, nepriaznivé politické rozhodnutia vlády, môžu viesť k pádu trhu. Jedným z najvýznamnejších dôvodov môže byť eufória alebo intenzívne nakupovanie na trhu. Situácia si vyžaduje aj nápravu, aby sa udržali rovnovážne ceny alebo aby sa získal presný obraz.
Ako postupovať pri oprave trhu?
Prudký pokles je dosť ťažké stráviť ani pre ostrieľaného investora, ale opravy sú tiež zdravé, ak sú triky účastníkom známe.
- V čase opravy klesá ocenenie takmer všetkých akcií. Výpredaj na trhu je ideálny čas na nákup niektorých zásadne silných akcií na dlhší horizont so silnou zľavou.
- Je tiež vhodný čas na diverzifikáciu portfólia zahrnutím ďalších tried aktív, ako sú dlhopisy, komodity, nehnuteľnosti atď. K ďalšej korekcii dôjde aj v budúcnosti a poskytne investorom základné poučenie, aby si nenechali všetky vajcia. v jednom koši.
- S pomocou technickej analýzy môže byť vo väčšine prípadov k dispozícii približná predstava o ďalšom vývoji cien. Získava teda tiež dobrú obchodnú príležitosť pre medvedích obchodníkov.
- Ak investor sedí na zásadne silných akciách, ako sú napríklad spotrebné výrobky, potom veľmi nepomáha ani stratégia nič nerobenia. Rovnako ako v budúcnosti by sa ceny zvýšili; nebude to robiť priehlbinku vo vrecku investora, ak bude časový horizont dlhší.
Výhody
Aj keď sa to považuje za negatívny alebo pesimistický scenár, prináša tiež určité výhody. Niektoré z najrelevantnejších sú uvedené nižšie:
- Vo veľmi skorých dobách sú trhy chránené zákonmi a došlo k nastavenému rastu alebo poklesu, po ktorom vláda zasahovala a upravovala ceny na súčasné. Po nástupe slobodnej ekonomiky však rozhodujúca sila pri určovaní ceny spočívala na kupujúcich a predávajúcich na trhu. Takže v čase eufórie alebo nadmerného nákupu na novších vrcholoch bez udržateľných dôvodov je potrebné trh napraviť.
- Keď dôjde k náprave, obvykle dôjde k poklesu všetkých akcií alebo príslušných typov zabezpečenia. Väčšinou sa v tomto šialenstve vlečú aj kvalitné akcie, čo poskytuje veľkú príležitosť na nákup dobrých akcií za porovnateľne nižšie ceny.
- Pri prudkom poklese trhu spoločnosti uskutočňujú ponuky spätného odkúpenia akcií, pretože trhové ceny akcií môžu byť nízke alebo bližšie k základným cenám a ľudia sú v rozpore s predajom.
- Poskytuje tiež dobrú príležitosť na zakrytie pozícií obchodníkov, ktorí majú krátke pozície.
Nevýhody
Pozorovalo sa, že keď trh klesá, pohyb je dosť ostrý a pre väčšinu hráčov na akciovom trhu má negatívny vplyv.
- Klesajúci trh vytvára na trhu paniku. Prináša tiež silný trend predaja, pretože prevláda obava, že by mohol ísť ďalej, a preto tento trend pokračuje. V týchto situáciách sa trestajú aj dobré zásoby. Bolí to krátkodobých alebo začínajúcich investorov, pretože ich prvé skúsenosti sa ukážu ako negatívne a mnohokrát ich tieto obavy vytlačia z trhu.
- Náhly pokles na trhu hlboko ovplyvňuje obchodníkov s pákovým efektom. Páka je meč s dvoma ústami, pretože poskytuje možnosť zarobiť alebo prehrať v násobkoch svojich finančných prostriedkov. Kvantum strát a výnosov sa zväčšuje pomocou požičaného kapitálu. Ak teda trh prudko poklesne, hráči s pákovým efektom trpia kvôli poplatkom za požičiavanie spolu s klesajúcimi cenami cenných papierov.
- Ako je zrejmé z posledných prepadov, trh odoberá všetky zisky pomerne rýchlo to, čo v priebehu času ponúkol pri korekciách trhu. Pokles niekedy prinesie aj aktívny medvedí trh podporený ďalším poklesom cien. Predĺžený medvedí trh poškodzuje ekonomiku a považuje sa za veľké negatívum.
Záver
Aj keď je predĺžená korekcia trhu vyfarbená negatívnou farbou z rôznych dôvodov, ako sú straty v cenných papieroch, negatíva v ekonomike, výrazné medvedie pohyby, zdravá korekcia je celkom prospešná na ukončenie nadmerného nákupu, cenovej rovnováhy a ukončenia býčej eufórie. a teda potrebné pre prosperujúci trh.
