Rozdiely medzi opciami na sklade a RSU
Kľúčový rozdiel medzi opciami na akcie a RSU je v tom, že pri opcii na akcie spoločnosť dáva zamestnancovi právo na kúpu podielu spoločnosti za vopred stanovenú cenu a dátum, zatiaľ čo RSU, tj. Obmedzené skladové jednotky, je spôsob udeľovania akcií spoločnosti jej zamestnancov, ak zamestnanec spĺňa uvedené výkonnostné ciele alebo absolvuje konkrétne funkčné obdobie v spoločnosti ako zamestnanec.
Keď hovoríme o opcii na akcie, znamená to opcie na akcie pre zamestnancov, a nie opcie (call a put opcie). Skladová opcia sa poskytuje vysoko výkonným zamestnancom ako súčasť odmeňovania. Môžu tieto akcie používať a neskôr môžu dosiahnuť zisk podľa zmluvných podmienok opcií na akcie.
Napríklad ak si spoločnosť najme nového generálneho riaditeľa a ponúkne mu 20 000 opcií na akcie. Spoločnosť určuje termín akciovej opcie takým spôsobom, že generálny riaditeľ bude schopný uplatniť svoje práva na opcie na akcie po 3 rokoch od dátumu jeho vstupu. Teraz generálny riaditeľ prijíma akciové opcie s paušálnou sadzbou 4 doláre na akciu. Jeho účelom by bolo zvýšiť cenu akcií čo najvyššie, ako to dokáže v nasledujúcich 3 rokoch. Po 3 rokoch môže predať svoje akcie, povedzme za 15 dolárov za akciu, a môže dosiahnuť zisk 11 dolárov za akciu. To je obrovský zisk.
Akciové opcie sa často ponúkajú zamestnancom, ktorí dosahujú mimoriadne dobré výsledky. Akciové opcie sa tiež poskytujú za diskontnú sadzbu (nižšiu ako je cena vtedajšej akcie), aby sa opcia na akcie mohla považovať za odmenu.
Na druhej strane sa obmedzená skladová jednotka ponúka na udržanie výnimočných zamestnancov v organizácii. Ale spôsob konštrukcie RSU je iný. Jednotky RSU sú vyplácané podľa rozvrhu oprávnení a neponúkajú všetky podiely spoločne.
Možnosti akcií vs RSU infografiky
Kľúčové rozdiely
- Prvým kľúčovým rozdielom sú práva akcionárov. V prípade akciových opcií získa zamestnanec plné právo akcionárov. Na druhej strane, v prípade obmedzených skladových jednotiek nedostáva zamestnanec plné právo.
- Akciová opcia ponúka hlasovacie práva aj dividendové práva. V prípade obmedzených akciových jednotiek sa hlasovacie práva neudeľujú a nevypláca sa ani dividenda.
- Platba počas vyrovnania je v prípade akciových opcií vždy na sklade. Na druhej strane, platba počas vyrovnania môže byť v hotovosti alebo na sklade.
- Po uplynutí rozhodného obdobia sa opcia na opciu stane bežnou opciou. Ale pre jednotky RSU sa vyrovnanie vykoná po uplynutí rozhodného obdobia.
Príklad
Napríklad Jay je skvelý zamestnanec a jeho organizácia si ho chce udržať. Lákať ho na to, aby povedal, že spoločnosť sa rozhodne, že bude platiť Jayovi 2000 RSU, ale podľa rozpisu oprávnení 400 akcií každý rok na nasledujúcich 5 rokov. Ak Jay zostane v organizácii ďalšie 2 roky, získal by iba 800 akcií.
Musíme porozumieť ešte jednej časti RSU. Ak sa ponúkajú jednotky RSU, vytvára sa aj daň z kapitálových výnosov a dane z príjmu. Spoločnosti neplatia dane z kapitálových výnosov a dane z príjmu. Zamestnanci, ktorým sa ponúkajú RSU, musia platiť dane.
Ak si vezmeme príklad Jay a povedzme, že každé RSU je možné predať za 10 dolárov za akciu, bola mu ponúknutá (2 000 * 10 dolárov za akciu) = 20 000 dolárov.
A ak sa dane z kapitálových výnosov a dane z príjmu ukážu na 5 000 dolárov, Jay by po predaji RSU dostal iba = (20 000 - 5 000 dolárov) = 15 000 dolárov.
Porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | Možnosti skladu | RSU | ||
| Ponúkaný dátum | Akciové opcie je možné vydať kedykoľvek po vydaní. | Kedykoľvek po vydaní je možné tiež vydať obmedzené skladové jednotky. | ||
| Právo akcionárov | Existuje plné právo ponúkaných akcionárov. | Existuje obmedzené právo ponúkaných akcionárov. | ||
| Hlasovacie práva | Dané. | Neudelené. | ||
| Vyplatené dividendy | Áno. | Č. | ||
| Vysporiadanie po nadobudnutí právoplatnosti | Po uplynutí rozhodného obdobia sa opcie na akcie stanú bežnými akciami a záleží na zamestnankyni, ako chce túto možnosť využiť. | V prípade jednotiek RSU sa postupuje podľa podmienok a ponúkané akcie sa vyrovnajú. Vyrovnanie je možné odložiť na účely získania daňových výhod, ale do určitej miery. | ||
| Platba počas vyrovnania | Skladom. | Hotovosť / Sklad. | ||
| Daňové zaobchádzanie | V prípade akciovej opcie sa dane platia v čase predaja dlhodobou mierou kapitálového zisku (pre oprávnenú dispozíciu). V opačnom prípade sú z dôvodu nespôsobilých dispozícií dane platené v čase predaja podľa sadzby dane z príjmu. | V prípade RSU sú dane založené na právoplatnosti. Ak spoločnosť v čase zúčtovania poskytne zásoby a zamestnanec si tieto zásoby ponechá dlhšie ako 12 mesiacov, potom je možné zaobchádzanie s kapitálovými výnosmi. |
Záver
Ako už viete, teraz sú ponúkané obmedzené skladové jednotky a opcie na sklad, aby sa spoločnosti mohli uchytiť pre mimoriadnych zamestnancov. Ale obe tieto možnosti sú celkom odlišné a rozsah každej z nich je tiež rôznorodý. Preto je ich pochopenie zvlášť nevyhnutné a dáva nám príležitosť premýšľať pred podaním žiadosti.
