Čo je to pomer výdavkov podielových fondov?
Pomer výdavkov podielového fondu je cena, ktorú si fond účtuje v pomere k priemernej hodnote majetku v príslušnom období, a meria sa v percentách. Poplatky zahŕňajú náklady na správu, poplatky za poradenstvo, cestovné náklady, náklady na poradenstvo, náklady na sprostredkovanie pri obchodovaní s vylúčenými produktmi.
Vysvetlenie
Pomer výdavkov podielového fondu je pomer zachovaný k nákladom použitým na správu podielového fondu. Náklady sú najväčším problémom v podielových fondoch. Ak sú tieto náklady vysoké, môžu narásť do výnosov investora. Vysoké náklady sú tiež dôvodom nižšej výkonnosti niektorých podielových fondov.
Tieto náklady tvoria dve zložky, prvé sú počiatočné náklady spojené so založením systému v rámci fondu a druhé sú to neustále sa opakujúce výdavky. Priebežné opakujúce sa výdavky predstavuje pomer výdavkov, ktorý sa označuje aj ako pomer výdavkov na správu. Tento pomer zahŕňa náklady na zamestnanie technicky zdatných investičných analytikov, administratívne náklady, náklady spojené s reklamou na propagáciu a údržbu finančných prostriedkov systému.
Ako vypočítať?
Pomer výdavkov podielového fondu sa počíta vydelením celkových výdavkov priemernou hodnotou portfólia. Niekedy podľa dopytu spoločností to možno vypočítať alebo vyjadriť na jednotku, a preto sa v takom prípade najskôr počíta čistá hodnota aktív na začiatku roka a čistá hodnota majetku na konci roka a potom priemer čistej hodnoty aktív na začiatku roka a čistej hodnoty majetku na konci roka sa vydelí jednotkovými nákladmi.
Príklady
Počiatočná čistá hodnota aktív (NAV) podielového fondu je 20 dolárov a záverečná čistá hodnota majetku (NAV) je 24 dolárov. Výdavky na jednotku sú 0,5 USD. Ročný nákup fondu je 2 500 dolárov a jeho ročný predaj je 4 200 dolárov.
Tu sa pomer výdavkov počíta pomocou zistenia priemeru počiatočnej čistej hodnoty aktív (NAV) a záverečnej čistej hodnoty aktív (NAV).
Riešenie:
Priemer začiatočnej čistej hodnoty aktív (NAV) a konečnej čistej hodnoty aktív (NAV) je (20 + 24) / 2, tj 22 .
- = 0,5 USD / 22 USD
- = 2,27%.
Preto je pomer 2,27%, čo znamená, že investor získa výnos po odpočítaní tohto percenta od jeho skutočného výnosu.
Ako interpretovať tento pomer?
Pomer výdavkov podielového fondu je indikáciou pre investorov o možnostiach týkajúcich sa návratnosti podielových fondov. Kedykoľvek sa v tom čase uskutoční investícia prostredníctvom podielových fondov, výnosy, ktoré investori zarobia, sú zvyčajne výnosy mínus pomer výdavkov; preto v tom hrá veľmi dôležitú úlohu. Vždy sa považuje za lepšie, ak je tento pomer nižší. Investori by mali chápať, že čím vyšší je pomer, tým nižšie výnosy by mali očakávať. V skutočnosti hrá dôležitú úlohu aj pri rozhodovaní.
Dôležitosť
Pomer výdavkov podielového fondu zohráva veľmi dôležitú úlohu pre investorov, ktorí chcú investovať do podielových fondov. Posúdenie tohto pomeru môže predpovedať počet výnosov, ktoré môžu investori dosiahnuť. Je to údaj o nákladoch, ktoré Podielový fond vynaloží na ochranu svojich zásob a tiež na poradenstvo. Čím menší je pomer, tým lepšia by bola investícia do tohto podielového fondu.
Výhody
- Pomáha informovať investorov o ich očakávaných výnosoch.
- Je to pomer, ktorý je nápomocný pri výpočte výdavkov, ktoré majú vzniknúť investorom, a ktorý je tiež možné sledovať.
- Odborníci sú najímaní, aby vykonali všetky výpočty pomeru výdavkov. Preto je to veľmi spoľahlivý a dobrý rozhodovací nástroj.
- Náklady sú najväčším problémom podielových fondov. Ak sú tieto náklady vysoké, môže to investorov odradiť; preto je vždy vhodné pred investovaním skontrolovať pomer výdavkov.
Obmedzenia
- Investori by sa nemali spoliehať len na pomer výdavkov podielových fondov, ale môžu rozhodovať a ovplyvňovať ich výnosy z portfólia aj ďalšie faktory.
- Investičné spoločnosti by sa mali dobre pokúsiť znížiť pomer svojich výdavkov, pretože z hľadiska investora sa tiež odporúča, aby pomer výdavkov bol najmenej.
- Odborníci, ktorí sú zamestnaní na výpočet podielu výdavkov podielového fondu, sú zvyčajne veľmi vysokí. Z bezpečnostných dôvodov je potrebné, aby fondy prijímali odborníkov na vykonávanie tejto práce, čo má tiež vplyv na návratnosť podielový fond.
- V niektorých fondových domoch nie sú náklady riadené dôsledne, a potom sú náklady na reklamu a náklady na reklamu v týchto domoch také vyššie, že investori sa stávajú najväčšími postihnutými.
- O neriadené náklady by sa malo starať vedenie, pretože od investorov sa vyžaduje, aby zo svojich výnosov platili sumu nákladového pomeru.
Záver
Nikde nie je obed zadarmo. Toto je tiež pravdivé vyhlásenie o investovaní do podielových fondov. Rovnako ako v prípade akejkoľvek choroby navštevujeme lekárov a lekári nám účtovali poplatky. Domy podielových fondov nám tiež pomáhajú udržiavať naše investície a budú si účtovať určitý poplatok a tento poplatok. Pomer výdavkov podielových fondov je presne to, koľko je investor povinný platiť každý rok, aby udržal svoje investície v podielových fondoch. Domy fondov by mali udržiavať pomer výdavkov menej, aby mohli povzbudiť investorov k investovaniu do podielových fondov.
