Čo robí finančný analytik?
Finančný analytik analyzuje alebo projektuje spoločnosť s konečným cieľom navrhnúť manažmentu / klientom životaschopné investičné rozhodnutia. Robia dôkladnú finančnú analýzu a robia vhodné objektívne projekcie, aby dospeli k svojim záverom.
Budeme diskutovať o spoločnom súbore povinností finančného analytika -
# 1 - Zhromažďovanie informácií a údajov
Finančný analytik zhromažďuje informácie a údaje relevantné pre analýzu. Informácie, ako napríklad historické finančné výkazy, správy o transakciách z účtovníckeho softvéru, informácie o vývoji cien akcií, informácie z priemyselného prieskumu, štatistické informácie o produktoch alebo službách poskytovaných spoločnosťou, makroekonomické informácie týkajúce sa spoločnosti, ktorá sa má analyzovať. Teraz sa vynára základná otázka, kto mu poskytne také informácie? Sú povinní zhromažďovať informácie od samotnej spoločnosti & Bloomberg alebo od akýchkoľvek iných vládnych webových stránok, na ktorých sú tieto informácie dostupné pre širokú verejnosť. Historické finančné výkazy je možné bezplatne získať z webovej stránky Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC).
# 2 - Usporiadajte informácie štruktúrovaným spôsobom
Štrukturálna organizácia relevantných údajov z rôznych zdrojov je potrebná pre lepšie rozhodovanie a použiteľnosť. Finančný analytik teda musí triediť informácie podľa prijatých údajov alebo podľa kategórie. Vynikajúce schopnosti finančného analytika mu pomáhajú organizovať sa lepšie v čo najkratšom čase.
# 3 - Prognózy a prognózy
Nikto nevie budúcnosť, ale aj tak predpovedáme a plánujeme budúcnosť. To isté robia aj spoločnosti. Berú základný a použiteľný predpoklad, aby dosiahli určitú sadu projekcií. V niektorých prípadoch klientská spoločnosť sama poskytuje prognózy a prognózy a analytik musí to isté skontrolovať z hľadiska primeranosti projekcií. Pre analytika je ľahké predvídať budúcnosť vyhliadok spoločnosti. To zahŕňa umenie a vedu pravdepodobností. Umenie a veda v podstate znamená určitý predpoklad a prácu na týchto predpokladoch.
# 4 - Budovanie finančných modelov
Finančný model v programe Excel je pre finančného analytika tým najväčším chlebom. Je to prirodzene dôležitá oblasť práce pre človeka pracujúceho v oblasti investičného bankovníctva, podnikových financií a výskumu kapitálu. Najznámejšie finančné modely sú analýza diskontovaných peňažných tokov (tiež známa ako DCF model), model Leveraged Buyout (LBO), model fúzií a akvizícií (M&A).
# 5 - Analyzujte finančné výsledky
Akonáhle sú údaje usporiadané v požadovanom formáte, ďalšou úlohou je analýza informácií, rôzne nástroje, ako sú napríklad pomery a metriky. Niektoré z kľúčových pomerov použitých v analýze sú hrubá zisková marža, prevádzková zisková marža, čistá zisková marža, variabilný pomer nákladov k tržbám, dlhový kapitál, návratnosť použitého kapitálu, návratnosť vlastného kapitálu, súčasný pomer, čistý pracovný kapitál, platobné obdobie veriteľov a lehota na inkaso dlžníkov. Je zrejmé, že existuje oveľa viac pomerov a metrík, ktoré môže analytik použiť na lepšie pohodlie pri rozhodovaní. Toto je hlavná oblasť práce. Tomu je teda potrebné prideliť hlavný čas.
# 6 - Poskytnite odporúčania
Na základe vykonanej analýzy je jeho úlohou poskytnúť odporúčanie. Analýza príliš nepomôže, ak nemôže poskytnúť žiadne odporúčanie. Odporúčanie môže obsahovať z pohľadu investora alebo z obchodného hľadiska. Investorská perspektíva znamená, či chcete akciu kúpiť, držať alebo predať. Na druhej strane, obchodná perspektíva znamená oblasti zlepšenia v činnosti subjektu, ako sú techniky znižovania nákladov, skúmanie nových trhov, nápady na získanie spoločnosti bez dlhov, prevádzková efektívnosť atď. Normálny analytik ľahko poskytne odporúčanie perspektívy investora, ale iba časť odborných znalostí môže poskytnúť odporúčanie z obchodného hľadiska.
# 7 - Predstavenie odporúčania
Keď sa pripravia s návrhom odporúčania, nakoniec vypracujú v programe Microsoft PowerPoint štruktúrované odporúčanie. Prezentácia je predajná zručnosť finančného analytika. Spôsob, akým predkladajú informačné odporúčanie, definuje ich prístup k vykonávaniu práce.
# 8 - Vytváranie grafov a grafov
Toto je neoddeliteľnou súčasťou prezentácie. Akákoľvek finančná analýza je neúplná bez tabuliek a grafov vysvetľujúcich rôzne súbory informácií. Grafy a grafy vizuálne pomáhajú čitateľovi zachytiť informácie v určitých riadkoch alebo pruhoch.
