Súkromný kapitál v Indii
V poslednom desaťročí bol súkromný kapitál v Indii nadhodnotený a teraz je nezaslúžený, cituje ho McKinsey. Ako to teda vidíte ako uchádzač o zamestnanie alebo profesionál v rovnakom alebo odlišnom priemysle?
V tomto článku sa pokúsime zhodnotiť súkromný kapitál v Indii a priblížime sa k tomu, čo fungovalo a čo nie, spolu so životaschopnosťou jeho zväčšenia v súkromnom kapitáli v Indii.
Tu je postupnosť, ktorú budeme sledovať v tomto článku -
- Prehľad súkromného majetku v Indii
- Služby súkromného majetku ponúkané v Indii
- Najlepšie firmy z oblasti private equity v Indii
- Nábor súkromného majetku v Indii
- Kultúra súkromného majetku v Indii
- Platy v súkromnom kapitále v Indii
- Príležitosti na opustenie súkromného majetku v Indii
- Záver
Prehľad súkromného majetku v Indii
Spoločnosť Private Equity v Indii bola začiatkom roku 2000 veľmi nadšená svojou budúcnosťou. Tu sú nasledujúce štatistiky, vďaka ktorým boli vo vytržení -
- 50% z celkovej populácie (čo bolo v tom čase 1,1 miliardy) bolo mladších (tj do 30 rokov).
- HDP rástol v rokoch 2003 - 2007 ročne o 7,5 percenta.
- Zlyhané aktíva bánk klesli na 2,6% z 9,5%.
- Súkromní investori investovali na indický trh v rokoch 2001 až 2013 zhruba 93 miliárd dolárov.
Ale po tom všetkom to nešlo podľa predstáv. Pomerne zriedka dosiahol indický súkromný kapitál vrchol (iba v rokoch 2005 až 2008).
Pozrime sa na nasledujúcu tabuľku, aby sme pochopili, čo sa presne stalo -
O čo presne teda išlo?
Ukázalo sa, že indický trh má menej súkromných spoločností ako iné rozvíjajúce sa trhy (BRICS).
India má 2 600 verejne obchodovateľných spoločností s príjmami 125 miliónov dolárov, zatiaľ čo v Číne ich je iba 1 000. Toľko súkromných spoločností sa dostalo na burzu ešte predtým, ako sa k nim súkromné indické spoločnosti vôbec dostali. Okrem toho HDP Indie začal po roku 2011 klesať.
Ale veci nie sú také fádne, ako sa naoko zdá.
Podľa výskumu spoločnosti McKinsey sa zistilo, že spoločnosti podporované PE v Indii zlepšili svoje príjmy a tiež zarobili zisky rýchlejšie ako verejné spoločnosti. To znamená, že sa dá povedať, že súkromný kapitál v Indii sa stal rozhodujúcim zdrojom kapitálu pre indické spoločnosti. Spoločnosť Private Equity v Indii odviedla neuveriteľnú prácu tým, že za posledné desaťročie prispela 36% do spoločností, ktoré získali kapitál. V ťažších časoch si spoločnosti v oblasti súkromného kapitálu počínali ešte lepšie. V roku 2008 prispeli 47% a v rokoch 2011 až 2013 priemerne 46%.
Takže ako uchádzač o zamestnanie alebo profesionál, ktorý je ochotný vstúpiť do spoločnosti private equity v Indii; môžete mať skvelú šancu byť súčasťou tohto odvetvia, ktoré sa nevzdá svojej misie slúžiť súkromným spoločnostiam bez ohľadu na to, že prechádzajú ťažšími časmi a sú vystavené menším príležitostiam.
Služby súkromného majetku ponúkané v Indii
Súkromný kapitál v Indii riadi investície a portfólio súkromných spoločností. Skúmajú, analyzujú a pomáhajú súkromným spoločnostiam pri dlhodobom strategizovaní.
Tu je celá škála služieb, ktoré súkromné kapitálové spoločnosti v Indii ponúkajú súkromným spoločnostiam -
- Fundraising a nastavenie: Počas fundraisingu je potrebné urobiť veľa vecí. Firmy private equity pomáhajú súkromným spoločnostiam pri riešení celej stratégie. Pomáhajú tímu rozvíjať investičnú stratégiu fondu a tiež prezentáciou knihy. Spolu s tým pomáhajú súkromné kapitálové spoločnosti spoločnostiam s analýzou obchodných príležitostí a sektorovými analýzami, návrhom očakávanej hodnoty fondu a tiež s náležitou starostlivosťou o klientov. Okrem toho budú spoločnosti pôsobiace v oblasti private equity pomáhať súkromným spoločnostiam pri písaní kľúčových zložiek záznamov klientov.
- Daňové a regulačné služby: Súkromný kapitál v Indii môže spravovať fondy, iba ak majú celkový prehľad o daňových a regulačných službách. Preto ponúkajú daňové a regulačné služby aj spoločnostiam, ktoré ich potrebujú. V rámci tejto služby uľahčujú súkromným spoločnostiam štruktúrovanie fondov, reštrukturalizáciu pre optimalizáciu daní a pomoc pri daňovom poradenstve a dodržiavaní predpisov.
- Riziko, správa a dodržiavanie predpisov: Získanie finančných prostriedkov nepomôže, kým spoločnosti nebudú vedieť, ako dodržiavať predpisy a ako dobre využívať infraštruktúru. Súkromné kapitálové spoločnosti, a tým pomáhajú spoločnostiam pri zmierňovaní rizík, vyhľadávajú najvhodnejšie pre súkromné spoločnosti a uľahčujú tvorbu investičného manuálu a formulovanie správnych systémov a postupov riadenia portfólia.
- Podnikové financovanie: V oblasti podnikových financií môže súkromný kapitál v Indii pomôcť súkromným spoločnostiam rôznymi spôsobmi. Slúžia na zameranie obchodu, riadenie projektu, podporu pri vyjednávaní, oceňovanie, štruktúrovanie kapitálu, poradenstvo pri získavaní kapitálu, spoločné podniky a štruktúrovanie obchodov. Tieto veci sú nesmierne užitočné, ak súkromné spoločnosti hľadajú rast, ziskovosť a budovanie konkurenčnej výhody.
- Forenzné služby: Private equity v Indii tiež rozširuje svoje obzory a pracuje v dosť neznámych regiónoch. Tu je jeden z nich. Súkromné kapitálové spoločnosti v Indii pomáhajú spoločnostiam vykonať kontroly podnikovej inteligencie a dôveryhodnosti spolu s vykonaním náležitej starostlivosti o environmentálne aspekty.
Najlepšie firmy z oblasti private equity v Indii
V poslednej dobe existuje v Indii veľa spoločností zaoberajúcich sa súkromným kapitálom, ktoré investujú do súkromných spoločností v Indii. Nasleduje zoznam najlepších súkromných kapitálových spoločností, ktoré sa už v Indii presadili. Poradie v zozname je založené na množstve peňazí získaných / investovaných príslušnými firmami PE -
- Správa rizikového fondu ICICI: Toto je dcérska spoločnosť banky ICICI. Za posledné desaťročie získala takmer 3 miliardy dolárov. Ústredie tejto PE spoločnosti sa nachádza v obchodnom hlavnom meste Indie, Bombaji.
- Súkromná kapitálová skupina Kotak : Súkromná kapitálová skupina Kotak investuje konkrétne do zdravotníctva a infraštruktúry v Indii. Od roku 1997 získala viac ako 2,8 miliárd dolárov a je jednou z najváženejších PE spoločností v Indii.
- Chryscapital: Nachádza sa mimo Nového Dillí. Od svojho vzniku v roku 1999 investovala spoločnosť Chrys Capital do 50 projektov a do fondov PE získala takmer 2 miliardy dolárov.
- Sequoia Capital: Sú to svetové PE firmy na celom svete. V Indii za posledné desaťročie investovali takmer 2 miliardy dolárov. Investujú predovšetkým do energie, spotrebného tovaru a finančných služieb.
- Blackstone Group: V Indii pôsobia od roku 2006 a zameriavajú sa na infraštruktúru a nehnuteľnosti. Investovali už zhruba 2 miliardy dolárov do diverzifikovaného portfólia v Indii.
- Hodnotový fond pre Indiu: Primárne sa volal GW Capital. Krídla rozšírila v roku 1999 v meste Bombaj v Indii. Vyzbieral okolo 1,4 miliárd dolárov a táto obrovská suma je rozdelená medzi štyri fondy.
- Zamedzenie prístupu súkromných kapitálových partnerov: Je to jeden z najstarších súkromných majetkových zdrojov v Indii a svoju cestu zahájil v roku 1988. Za posledné tri desaťročia získal viac ako 1,1 miliardy dolárov a investoval do 53 rôznych investícií.
- Ascent Capital: Táto PE firma je v Indii už viac ako desať rokov a už pomohla viac ako 40 podnikateľom dosiahnuť svoje sny. V súčasnosti spravujú 600 miliónov dolárov rozdelených do troch fondov.
- Everstone Capital: Táto PE firma sa primárne zameriava na odevný priemysel a strojárske firmy. V Indii pôsobia od roku 2006 a v súčasnosti spravujú finančné prostriedky v objeme zhruba 425 miliónov dolárov.
Nábor súkromného majetku v Indii
Aj keď by mnoho ľudí tvrdilo, že je ľahké prelomiť prácu v oblasti súkromného majetku v Indii, vedzte, že pokiaľ nemáte správne zázemie, je dosť ťažké vôbec dostať príležitosť.
Tu sú kandidáti, ktorých firmy PE zvyčajne prijímajú -
- Analytici investičného bankovníctva, ktorí sa presadili v špičkových butikových bankách alebo v menších bankách.
- Ľudia, ktorí stále pokračujú v promóciách (samozrejme pre juniorské role).
- Ľudia, ktorí už pracujú v iných PE firmách.
Ak nepatríte do vyššie uvedených troch skupín, prelom by ste prežívali ťažko. Existuje však niekoľko alternatív, ktoré môžete využiť -
- V prvom rade môžete získať titul MBA na špičkovom inštitúte a pokračovať v kariére v investičnom bankovníctve. Potom môžete vyhľadať príležitosť na odchod a pripojiť sa k PE spoločnosti.
- Po druhé, môžete pracovať v priemysle viac ako 20 rokov, zbierať svoje skúsenosti a potom sa stať konzultantom v PE spoločnosti.
- Po tretie, zamyslite sa nad profilmi firemného rozvoja. Peniaze sú v tomto profile menej, ale prostredie by bolo podobné. Neskôr v kariére môžete prejsť z podnikového rozvoja na súkromný kapitál.
Teraz si povieme niečo o náborovom procese.
Vedzte jedno na jedno - že lovci hláv hrajú hlavnú rolu pri prijímaní pracovníkov do PE spoločností. Pokiaľ teda nie ste schopní potešiť lovcov hláv, bola by to pre vás náročná cesta.
Zvyčajne existujú dva cykly náboru - cyklus a cyklus.
V tomto cykle sa proces začína každý rok okolo októbra. PE firmy hľadajú pozície analytikov v procese „on the cycle“. V procese „on the cycle“ sa rozhoduje rýchlo, často do niekoľkých týždňov, a ponuky sa zverejnia ihneď po pohovore.
- Ak v rámci procesu „on the cycle“ dostanete rozhovor na začiatku roka 2017, budete pokračovať v práci v bankovníctve ďalších 1,5 roka a v spoločnosti PE začnete pracovať v roku 2018.
- V prípade procesu „mimo cyklu“, po zverejnení ponuky, začnete okamžite pracovať. V procese „mimo cyklu“ zavedenie ponuky trvá viac času. Trvá viac ako týždne, dokonca mesiace, kým sa rozhodnú, ktoré z nich sú najvhodnejšie.
Ak sa teda chcete stať členom PE spoločnosti, musíte si vopred naplánovať procesy „v cykle“ alebo „mimo cyklu“.
Kultúra súkromného majetku v Indii
V private equity je kultúra trochu iná ako v investičnom bankovníctve. Na rozdiel od investičného bankovníctva budete mať zdravú rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom, budete sa však musieť naučiť zvládať tlak. Počítajte s 12 hodinovým dňom každý deň, vo väčšine prípadov päť dní v týždni. Získate dostatok času na socializáciu a víkend strávený so svojou rodinou. V niektorých prípadoch však možno budete musieť venovať viac času ako zvyčajne.
Súkromný kapitál v Indii sa objavuje a existuje obrovský priestor pre rozvoj. V Indii je teda kultúra v organizácii dosť dynamická a vy musíte byť neustále v strehu, aby ste sa uživili.
Práca s multidimenzionálnymi ľuďmi, prechádzanie tony papierov a výskumných správ a správa financií by boli každodenné činnosti. Ale ak dokážete vydržať dlho, urobíte neuveriteľné rozšírenie svojej pozície, bankového zostatku a sociálneho vplyvu.
Platy v súkromnom kapitále v Indii
Trh private equity v Indii sa objavuje. Profesionáli, ktorí pracujú na indickom trhu, dostávajú v odvetví private equity oveľa nižšie platy ako v porovnaní s európskymi a americkými rovesníkmi.
Na základnej úrovni je priemerná kompenzácia odborníkov v oblasti private equity v Indii okolo 20 000 až 40 000 dolárov ročne alebo niekedy nižšia ako rozpätie. Toto je krmivo pre kurčatá v porovnaní s tým, koľko dostávajú odborníci v oblasti private equity na zahraničnom trhu.
Kompenzácia sa však do značnej miery líši v závislosti od veľkosti fondov. V Indii začalo fungovať veľa veľkých fondov. To znamená, že v Indii existuje obrovská príležitosť na rast pre profesionálov v oblasti private equity a môžu očakávať, že v blízkej budúcnosti dostanú veľké platy.
Príležitosti na opustenie súkromného majetku v Indii
Ak hľadáte príležitosti na odchod, prvá otázka je - „prečo nakoniec opustíte telocvičňu?“ A ak sa vám tá práca naozaj nepáči, prečo ste vôbec vstúpili do PE?
Vo väčšine prípadov znamená opustenie PE spoločností to, že vynechávate aj svoje MBA.
Na trhu PE investujú ľudia do jedného fondu do druhého, najmä ak na začiatku pracujú v menších fondoch. PE firmy idú na veľké vzdialenosti, ak niekoho vo svojich fondoch skutočne chcú. Môžu tiež ponúkať oveľa väčšie pozície a kompenzácie.
V USA a Európe je potrebné vynaložiť veľa úsilia, aby ste zarobili veľké sumy, ale v Indii, keď prekonáte počiatočné dni v menších fondoch, sa vaša kompenzácia so skúsenosťami drasticky zvýši.
Záver
Vstup do súkromného majetku v Indii nie je ľahká práca. Musíte mať potrebné pozadie, aby ste prelomili trh práce. A na začiatku vás môže čakať iba slušný plat a dlhé hodiny. Ak sa však dokážete držať niekoľko rokov, zarobíte oveľa viac, ako ste si doteraz mysleli.
