Príklady finančnej analýzy
Príkladom finančnej analýzy je analýza výkonnosti a trendu spoločnosti výpočtom finančných ukazovateľov, ako sú ukazovatele ziskovosti, ktoré zahŕňajú pomer čistého zisku, ktorý sa počíta ako čistý zisk vydelený tržbami, a označuje ziskovosť spoločnosti, pomocou ktorej môžeme hodnotiť ziskovosť spoločnosti a trend zisku a existuje viac pomerov, ako sú ukazovatele likvidity, ukazovatele obratu a ukazovatele solventnosti.
Analýza účtovnej závierky sa považuje za jeden z najlepších spôsobov analýzy základných aspektov podnikania. Pomáha nám pochopiť finančné výsledky spoločnosti odvodené z jej finančných výkazov. Toto je dôležitá metrika na analýzu prevádzkovej ziskovosti, likvidity, pákového efektu spoločnosti atď. Nasledujúci príklad finančnej analýzy poskytuje prehľad najbežnejších finančných analýz používaných profesionálmi.
Najlepšie 4 príklady analýzy účtovnej závierky
Nižšie sú uvedené finančné výkazy spoločnosti XYZ Ltd & ABC Ltd.
Súvaha spoločností XYZ Ltd. a ABC Ltd.
Vyhlásenie P&L spoločností XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Ďalej sú uvedené príklady analýzy finančných pomerov na základe vyššie uvedených finančných výkazov:
Príklad č. 1 - Pomery likvidity
Ukazovatele likvidity merajú schopnosť spoločnosti splácať svoje súčasné záväzky. Najbežnejšie typy sú:
Aktuálny pomer
Current Ratio meria rozsah počtu obežných aktív k krátkodobým záväzkom. Všeobecne sa pomer 1 považuje za ideálny na vyjadrenie toho, že spoločnosť má dostatočné obežné aktíva na splácanie svojich súčasných záväzkov.
Vzorec súčasného pomeru = obežné aktíva / krátkodobé pasíva
Aktuálny pomer ABC je v porovnaní s XYZ lepší, čo ukazuje, že ABC je v lepšej pozícii na splácanie svojich súčasných záväzkov.
Rýchly pomer
Rýchly pomer pomáha pri analýze schopnosti spoločnosti splácať svoje súčasné záväzky.
Vzorec rýchleho pomeru = (obežné aktíva - zásoby) / krátkodobé pasíva.
ABC je v lepšej pozícii v porovnaní s XYZ, aby mohla okamžite pokryť svoje súčasné záväzky.
Príklad č. 2 - Pomery ziskovosti
Pomery ziskovosti analyzujú schopnosť spoločnosti zarábať. Pomáha tiež pri porozumení prevádzkovej efektívnosti podnikania spoločnosti. Existuje niekoľko dôležitých pomerov ziskovosti:
Pomer prevádzkovej ziskovosti
Meria prevádzkovú efektívnosť spoločnosti;
Vzorec ukazovateľa prevádzkového zisku = zisk pred úrokom a zdanením / predajom
Obe spoločnosti majú podobný prevádzkový pomer.
Čistý ziskový pomer
Meria celkovú ziskovosť spoločnosti;
Vzorec čistého zisku = čistý zisk / predaj.
XYZ má lepšiu ziskovosť v porovnaní s ABC.
Návratnosť kapitálu (ROE)
Rentabilita vlastného kapitálu meria návratnosť realizovanú z vlastného imania spoločnosti.
Vzorec pre výpočet návratnosti kapitálu = čistý zisk / kapitál akcionárov
XYZ poskytuje lepšiu návratnosť svojim akcionárom v porovnaní s ABC.
Návratnosť použitého kapitálu (ROCE)
Návratnosť použitého kapitálu meria návratnosť realizovanú z celkového použitého kapitálu v podniku.
Vzorec ROCE = Zisk pred úrokmi a daňou / použitým kapitálom
Obe spoločnosti majú podobný pomer návratnosti, ktorý sa poskytuje všetkým majiteľom kapitálu.
Príklad č. 3 - Pomery obratu
Ukazovatele obratu analyzujú, ako efektívne spoločnosť využila svoje aktíva.
Niektoré dôležité ukazovatele obratu sú:
Ukazovateľ obratu zásob
Pomer obratu zásob sa meria pri hodnotení efektívnej úrovne riadenia zásob podniku.
Vzorec ukazovateľa obratu zásob = náklady na predaný tovar / priemerná zásoba.
Vyšší pomer znamená, že spoločnosť predáva tovar veľmi rýchlo a efektívne spravuje svoju úroveň zásob.
Ukazovatele obratu pohľadávok
Ukazovatele obratu pohľadávok pomáhajú pri meraní efektívnosti spoločnosti pri vymáhaní jej pohľadávok alebo dlhov.
Vzorec ukazovateľa obratu pohľadávok = tržby z úverov / priemerné pohľadávky.
Vyšší pomer znamená, že spoločnosť rýchlejšie inkasuje svoje dlhy a efektívne spravuje svoje pohľadávky.
Ukazovatele splatného obratu
Pomer splatného obratu pomáha pri kvantifikácii rýchlosti, akou je spoločnosť schopná vyplatiť svojich dodávateľov.
Vzorec pomeru splatného obratu = celkové nákupy / priemerné záväzky
Vyšší pomer znamená, že spoločnosť platí svoje účty rýchlejšie a je schopná efektívnejšie spravovať svoje záväzky.
Príklad č. 4 - Miera solventnosti
Miera solventnosti meria rozsah počtu aktív vo vlastníctve spoločnosti na pokrytie jej budúcich záväzkov. Niektoré dôležité ukazovatele solventnosti sú tieto:
Pomer dlhu a vlastného imania
Pomer dlhu k vlastnému imaniu meria objem vlastného kapitálu, ktorý má spoločnosť k dispozícii na splatenie svojich dlhových záväzkov. Vyšší pomer predstavuje neochotu spoločnosti splácať svoje záväzky. Preto je lepšie udržiavať správnu mieru pomeru dlhu a vlastného imania s cieľom riadiť solventnosť spoločnosti.
Vzorec pomeru dlhu k dlhu = celkový dlh / celkový kapitál
Vyšší pomer znamená vyššiu páku. XYZ je v porovnaní s ABC v lepšej solventnosti.
Finančný pákový efekt
Finančná páka meria počet aktív dostupných pre majiteľov akcií spoločnosti. Čím vyšší je pomer, tým vyššie je finančné riziko z hľadiska dlhovej pozície na financovanie aktív spoločnosti.
Vzorec finančnej páky = celkový majetok / vlastné imanie
Vyšší pomer ABC znamená, že spoločnosť je vysoko zadlžená a mohla by čeliť problémom so splácaním svojho dlhu v porovnaní s XYZ.
Záver
Je dôležité si uvedomiť, že finančné ukazovatele sú jednou z najdôležitejších metrík, ktoré používajú finanční odborníci pri analýze finančnej výkonnosti spoločností. Pomáha tiež porozumieť relatívnej výkonnosti dvoch alebo viacerých spoločností v rovnakom priemysle.
