Čo sú to investičné cenné papiere?
Investičné cenné papiere nakupujú investori, so sprostredkovateľmi alebo agentmi alebo bez nich, iba na účely investovania a dlhodobej držby. Tieto sa v účtovnej závierke odrážajú ako dlhodobé investície a zahŕňajú cenné papiere s pevným výnosom a s variabilným výnosom. Na druhej strane, Cenné papiere na obchodovanie sú tie cenné papiere, ktoré sa kupujú na účely transakcií v priebehu dňa alebo ktorých účelom je získať z krátkodobej zmeny ceny.
Poznámka: Je to zámer kupujúceho cenných papierov, na čom záleží pri klasifikácii zabezpečenia ako zabezpečenia investícií alebo zabezpečenia obchodu. Cenný papier s 10-ročnou dobou splatnosti možno ešte klasifikovať ako cenný papier na obchodovanie, ak má kupujúci cenného papiera v úmysle držať ho na krátke obdobie (možno len preto, aby profitoval zo zmeny ceny).Druhy investičných cenných papierov
A) Tradičné investičné cenné papiere
# 1 - zlato
Je to najskoršia forma investícií od doby, keď pre investorov nebol k dispozícii žiadny z rozvinutých investičných trhov. V staroveku sa používal ako alternatíva k peniazom a začal sa používať ako investícia, keď sa narušila rovnováha medzi dopytom a ponukou. Pri určovaní cien zlata majú veľkú úlohu centrálne banky a Medzinárodný menový fond.
# 2 - Nehnuteľnosti
Nákup, vývoj, prevádzka, údržba, predaj, prenájom nehnuteľností bol a je jednou z tradičných foriem investícií. Pozadím pri investovaní do nehnuteľností je zisk vo forme prenájmu (čo je ako bežný hotovostný tok na správu bežných prevádzkových nákladov) a zisk z rastu ceny (dlhodobé držanie nehnuteľnosti).
# 3 - Komodity
Komodity boli použité ako investícia na získanie nesúladu medzi dopytom a ponukou, pretože sú sezónne. Hlavné vzniknuté náklady sú náklady na skladovanie a zisk plynie z pohodlného výťažku.
B) Moderné investičné cenné papiere
# 1 - Cenné papiere nesúce pevný výnos
Cenné papiere, ktoré budú generovať fixný hotovostný tok buď prostredníctvom úrokov (najmä pri dlhopisoch / dlhopisoch), alebo prostredníctvom pevného percenta z dividendy (v prípade prioritných akcií), sa považujú za cenné papiere s pevným výnosom. Návratnosť týchto cenných papierov by nebola ovplyvnená žiadnymi trhovými faktormi. Takéto druhy cenných papierov sú spojené s menším rizikom.
# 2 - Dlhopisy / dlhopisy
Jedná sa o dlhodobé investičné možnosti s pevným výnosom na základe úrokovej sadzby. Riziko takýchto druhov cenných papierov závisí od typu emitenta. Najväčším rizikom je kreditné riziko emitenta týchto cenných papierov. V tejto kategórii sú k dispozícii rôzne investičné alternatívy:
- Vládne cenné papiere
- Dlhopisy spoločností súkromného sektoru
- Dlhopisy jednotiek verejného sektora (PSU)
# 3 - Preferovaná zásoba
Preferred Stock sú akcie, ktorých majitelia majú prednostné práva pred kmeňovými akciami alebo akciami za dvoch okolností:
- Výplata dividend, tj. Títo akcionári dostanú pevnú sadzbu dividend a dostanú výplatu pred vyplatením akejkoľvek dividendy bežným akcionárom.
- V prípade likvidácie majú títo akcionári prednostné práva na splatenie kapitálu predtým, ako sa niečo rozdelí medzi bežných akcionárov, ale po obligáciách a dlhopisoch.
# 4 - Cenné papiere nesúce variabilný príjem
Cenné papiere okrem cenných papierov s pevným výnosom sa považujú za cenné papiere s variabilným výnosom. Návratnosť týchto cenných papierov nie je pevná a líši sa v dôsledku zmien trhových faktorov.
# 5 - Kmeňové akcie alebo vlastné imanie
Spoločnými akcionármi sú vlastníci spoločnosti. Znamená to, že títo akcionári majú konečné práva na zisky a aktíva spoločnosti. Príjem z týchto akcií je premenlivý v závislosti od rizika, miery návratnosti, likvidity, rastu, obchodovateľnosti atď. Takéto investície sú riskantnejšie a tiež likvidnejšie. S týmito investičnými cennými papiermi sa dá ľahko obchodovať na primárnom aj sekundárnom trhu.
# 6 - Podielové fondy
Podielové fondy, zjednodušene povedané, sú portfóliom rôznych cenných papierov. Je to fond vytvorený na investovanie do rôznych majetkových alebo dlhových cenných papierov alebo ich kombinácie a financovaný jeho podielnikmi. Podielnikmi sú investori, ktorí sú konečnými vlastníkmi podielového fondu. Cieľom je diverzifikovať riziko, pretože sa riziko zriedi investovaním do portfólia a nie do jednej akcie.
Faktory, ktoré je potrebné vziať do úvahy pred nákupom cenných papierov
Faktory, ktoré treba brať do úvahy pri nadobúdaní investičných cenných papierov:
# 1 - Chuť do jedla
Rizikový apetít pre každého investora sa líši od iného. Ochota riskovať závisí od výnosov, osobných záväzkov alebo výdavkov a úspor investora. Pre mladého investora, ktorý nemá žiadne osobné záväzky, ktorý by ho bavil a ktorý dobre zarába a šetrí, je jeho rizikový apetít viac ako investora, ktorý má pevnejšie osobné záväzky, a tým šetrí menšiu sumu peňazí.
Investori, ktorí majú dobrý rizikový apetít, môžu investovať do rizikovejších cenných papierov, napríklad vlastného imania, ako investori s nízkym rizikovým apetítom. Môžu zvážiť investovanie do cenných papierov s pevným výnosom.
# 2 - Obdobie blokovania
Investori, ktorí čoskoro očakávajú urgentnú potrebu peňazí alebo likvidity, budú investovať do likvidnejších cenných papierov ako investori, ktorí môžu investíciu uzamknúť. Motiváciou pre investorov, ktorí blokujú svoje cenné papiere na dlhšiu dobu, je mimoriadny výnos generovaný v mene straty likvidity.
# 3 - Osobné vlastnosti
Osobné vlastnosti investora, ako je vek, tradícia atď., Tiež určujú typ investičných cenných papierov, ktoré sa majú získať. Mladý človek môže podstúpiť riziko a bude investovať skôr do dlhodobých cenných papierov ako zamestnanec v dôchodku, ktorého primárnym cieľom je generovať mesačný hotovostný tok na pokrytie jeho každodenných výdavkov.
# 4 - Investičný cieľ
Ak je cieľom získať pravidelný hotovostný tok, potom sú lepšou možnosťou dividendy alebo cenné papiere platiace úroky, zatiaľ čo ak je cieľom zarobiť na zvýšení ceny, je potrebné vziať do úvahy rastové zásoby.
