Význam čerpadla a skládky
Pump and dump je postup umelého nafukovania trhovej ceny akcie, ktorá sa má získať jej predajom skôr, ako opäť klesne. Podľa rozhodnutia Komisie pre cenné papiere (SEC) je to nezákonná činnosť.
Investor alebo investičná spoločnosť sa venuje tejto činnosti nákupom akcií spoločnosti, s cenami ktorých sa dá ľahko manipulovať. Potom nasleduje nadmerné schvaľovanie tejto zásoby, kým sa výrazne nezvýši. Investori potom predajú akcie, čím vytvárajú nezákonné zisky, a spoločný investor prichádza o svoje peniaze.
Typy metód čerpania a vypúšťania
- Tradičná schéma: Toto je systém podvodu, ktorý sa dodržiava od vekov, keď sa zásoby šíria prostredníctvom reklamy, telefónnych hovorov, tlačových správ atď., Aby sa šírili dezinformácie. V takomto systéme podvádzajú podvodníci kmeňové akcie tým, že zdôrazňujú, že majú dôverné informácie o kmeňovej akcii.
- Schéma nesprávneho čísla - Je zaujímavé, že podľa tejto schémy sa zákazník dostane do pasce tým, že mu oznámi, že nie je cieľovým zákazníkom. Podvodník zvyčajne na telefóne vypľuje lukratívne informácie o akcii zákazníkovi a tvári sa, že namiesto neho urobil nesprávny hovor. Spravidla ponecháva zákazníka zmäteného a trochu nalákaného na sklad.
Je zrejmé, že tieto postupy boli v niektorých prípadoch predmetom kinematografie. „Vlk z Wall Street“ a „Kotolňa“ sú dva také filmy, kde možno nájsť silné odkazy na túto schému. V druhom prípade nečestné firmy praktizovali predaj penny akcií zákazníkom studeným volaním.
Na tomto obrázku je zrejmé, že cena akcií sa pumpuje na 15 dolárov zo skromných 5 dolárov. Len čo dôjde k nezákonnému zisku, zásoby sa odložia späť, čo spôsobí pokles a niekedy dokonca pod úroveň pred prečerpaním.
Príklady toho, ako fungujú čerpadlá a skládky?
Príklad č
Bývalý generálny riaditeľ spoločnosti Jammin 'Java, ktorá je americkou spoločnosťou, bol komisiou SEC obvinený z účasti na praktikách čerpania a skládky, kde nezákonne získal zisk viac ako 75 miliónov USD. Generálny riaditeľ sa potom zapojil do podvodných ponúk akcií a propagačných kampaní, aby zvýšil cenu akcií. Nielenže viedol podvodnú kampaň, ale zneužil aj svoju predchádzajúcu pozíciu. Agentúra SEC si všimla, že vedenie spoločnosti Jammin 'Java si klamstvo uvedomilo, keď o niekoľko dní pozorovalo pokles cien akcií. Do tejto doby došlo k dumpingu už nafúknutých zásob a dosiahli sa obrovské zisky.
Takéto podvody zakaždým prichádzajú s rôznymi schémami. Ten, ktorý je uvedený v príklade vyššie, prešiel schémou „reverzného zlúčenia“. Základný princíp je však zakaždým rovnaký - nafúknite ceny akcií podvodne, aby ste dosiahli zisk.
Pozoruhodná je skutočnosť, že tieto praktiky sa zameriavajú aj na manipuláciu s cenami akcií využívaním objemovej výhody. Investujúca strana kúpila prostredníctvom schémy reverzného zlúčenia asi 45 miliónov akcií spoločnosti Jammin 'Java predtým, ako ju nepravdivo propagovala.
Príklad č
Ďalšia pozoruhodná inštancia schémy čerpania a skládky sa vyskytla už na začiatku 2000-tych rokov. V ére dot com éry sa vo veľkej miere využívali internetové služby pre vývesky. V jednom takom prípade Jonathan Lebed kúpil drobné akcie a na podporu týchto akcií využil online diskusné fóra. Lebed to robil až do okamihu, keď sa zásoby nafúkli natoľko, že mohol mať obrovské zisky. Lebed dosahoval zisky len preto, aby oklamal ostatných investorov. Keď SEC tieto aktivity spozorovala, obvinila Lebeda z manipulácie cenných papierov.
Takéto prípady pomohli SEC posilniť predpisy týkajúce sa investovania a cenných papierov a zároveň dať všeobecným investorom pozor na tieto činnosti.
Body, ktoré je potrebné poznamenať
- Načerpanie a odloženie zásob je nezákonná činnosť a dôsledky takýchto postupov môžu byť veľmi hrozné.
- Strana alebo strany, ktoré uplatňujú takéto systémy, môžu zisky čerpať na kratšie obdobia.
- Hneď ako príslušné vedenie prijme turbulencie na cene akcií, vydá sa výstraha pred podvodom a začnú sa procesy obnovy.
Ako sa vyhnúť tomu, aby ste boli obeťou?
Komisia pre cenné papiere a burzy vydala určité tipy, ako má všeobecný investor postupovať pri investovaní a obchodovaní s cennými papiermi opatrne:
- Investori by mali vykonať svoje analýzy počas procesu investovania. Môžu si tiež najať / vziať si pomoc od finančného plánovača, inštitúcií atď.
- Falošné hovory týkajúce sa investícií možno identifikovať podľa ich čistého dôrazu na významné výnosy a ponuky s nulovým alebo menším rizikom.
- Investori by mali vždy zvážiť sledovanie zdroja, odkiaľ sú „horúce tipy“ ponúkané. Častejšie to vedie k priblíženiu k autentickým informáciám.
- Väčšina z týchto postupov sa zameriava na akcie malých a stredných spoločností. Ďalším cieľom je obchodovanie s akciami na mimoburzových trhoch. Pre investorov predstavuje väčšie riziko podvedenia; dôkladný výskum však môže pravdepodobnosť rizika zmierniť.
- Každé investičné rozhodnutie si vždy prečítajte a / alebo zálohujte oficiálnymi správami vydanými spoločnosťami. Podania SEC ako 10K a 10Q sú bežným zdrojom získavania autentických informácií.
Záver
Schémy načerpania a odloženia sa na trhoch vždy dajú nájsť nejakým spôsobom alebo iným spôsobom. V minulosti to malo formu studeného volania; v ére technológie sú tieto systémy založené na e-mailoch, falošných správach z internetu atď. Podvodníci sa budú pravdepodobne zameriavať na penny akcie a systémy sprisahania na OTC trhoch, pretože sú menej regulované. Takéto podvody sú veľmi rozšírené a môžu predstavovať viac ako 15% všetkej e-mailovej reklamy na akcie.
Načerpanie a odloženie je niekedy ťažké vysledovať v porovnaní s inými podvodnými schémami, pri ktorých dochádza v určitej alebo inej podobe ku kontaktu podvodníka a obete. Pokiaľ ide o nariadenia, americké regulačné orgány vrátane SEC sprísnili zákony, ktoré upravujú obchodné aktivity s centmi. Pre dobré investičné postupy však zostáva nevyhnutné, aby sa informované rozhodnutie uskutočňovalo vykonaním dôkladných analýz danej akcie.
