Definícia systémového rizika
Systémové riziko je pravdepodobnosť alebo riziko udalosti, ktorá by mohla spustiť úpadok celého odvetvia alebo hospodárstva. Stáva sa to, keď dlžníci kapitálu, ako sú banky, veľké spoločnosti a ďalšie finančné inštitúcie, stratia dôveru poskytovateľov kapitálu, ako sú vkladatelia, investori a kapitálové trhy atď. Tento typ rizika nie je možné merať ani kvantifikovať, ale je možné prijať prísne opatrenia na riadenie a reguluj to. Vo finančnej kríze v roku 2008 bolo systémové riziko jedným z hlavných prispievajúcich faktorov.
Príklad systémového rizika
Jedným z nedávnych príkladov je finančná kríza v rokoch 2007 - 2008, ktorá sa začala kvôli problémom na hypotekárnom trhu v USA a kolapsu spoločnosti Lehman Brother Inc. Krach tejto veľkej spoločnosti viedol k kríze likvidity, ktorá sa zrýchlila na všetky úverový a finančný trh a vyústil do hospodárskej krízy alebo depresie v USA
Recesia vyústila do globálneho poklesu obchodu a investícií, krízy štátnych dlhov, recesie v iných vyspelých ekonomikách vrátane Európy a nakoniec do veľkej recesie z rokov 2007 - 2008, ktorá sa prejavila až koncom roka 2009.
Druhy systémového rizika
- Panika v bankovom sektore: Týka sa to krízy v bankovom sektore v dôsledku toho, že vkladatelia vyberajú viac peňazí, ako potrebujú. Spravidla sa to stane, keď vidia ostatných ľudí vyberať peniaze v ekonomike.
- Pokles cien aktív: Znamená to, že pokles cien aktív, ako je bývanie a zásoby, atď., By mohol viesť k spusteniu systémového rizika.
- Nákaza: Tento typ systémového rizika nastáva, keď kolaps jednej finančnej krízy v núdzi viedol k kolapsu ďalších, napríklad v čase hospodárskej krízy v roku 2008.
Nariadenia
Po globálnej recesii v rokoch 2007 - 2008 sa finančné regulačné orgány na celom svete začali zameriavať na zníženie faktora zraniteľnosti organizácií za podobných okolností. Urobili nasledujúce kroky:
- Vytvorili určité pravidlá a požiadavky, ktoré by mala organizácia dodržiavať, ak spĺňa určité kritériá, napríklad bránu firewall alebo ochranu, aby sa zabránilo priamemu poškodeniu v dôsledku systémového rizika.
- Zdôraznili význam prudenciálnych predpisov a tiež vypracovali prísne makroekonomické a mikroekonomické politiky, ktoré by organizácie mali dodržiavať.
- Makroekonomické politiky pokrývajú celkový trh alebo ekonomiku ako celok, zatiaľ čo mikroekonomické politiky regulujú jednotlivé finančné inštitúcie, ako sú banky, veritelia, poisťovacie spoločnosti, hypotekárne trhy atď.
Dopad
- Znižuje to prínos diverzifikácie na trhu; niekedy sa tiež nazýva nediverzifikovateľné riziko.
- Finančné organizácie sú voči systémovému riziku zraniteľnejšie ako iné odvetvia alebo priemyselné odvetvia.
- Malý výskyt udalosti môže viesť ku kolapsu celej ekonomiky alebo trhu.
- Systémové riziko, ak sa mu nebude predchádzať alebo nebude regulované, vyvoláva finančné krízy a depresie, ako tomu bolo vo finančnej kríze v rokoch 2007 - 2008.
Prevencia
O prevenciu systémového rizika sa po finančnej kríze v rokoch 2007 - 2008 starajú finančné regulačné orgány na celom svete. Podnikli nasledujúce kroky, aby zabezpečili, že ekonomiku bude možné v budúcnosti zachrániť pred podobnými druhmi udalostí:
- Formulovali prísne mikroskopické a makroekonomické politiky pre banky a ďalšie finančné inštitúcie.
- Dohoda Bazilej III vznikla po depresii z roku 2008, ktorá bola zavedená najmä na zmiernenie rizika pre bankový sektor tým, že ich požiadala o zachovanie požadovaného pákového pomeru a rezervného kapitálu.
- Vytvorili tiež ďalšie brány firewall a obmedzenia na zníženie zraniteľnosti hospodárstva ako celku voči systémovému riziku.
