Top 9 príkladov finančného modelovania
Finančné modelovanie využívajú finanční analytici na rôzne účely, ako je analýza nákladov a výnosov nového navrhovaného projektu alebo analýza dopadu zmien hospodárskej politiky na výkonnosť akcií alebo na ocenenie podniku a jeho porovnanie s konkurenciou na trhu. Niektoré z príkladov finančného modelovania zahŕňajú modelovanie troch výkazov, DCF modelovanie, fúzné modelovanie, IPO modelovanie, LBO modelovanie, opčné cenové modely atď.
V tomto článku diskutujeme o 9 najlepších príkladoch finančného modelovania -
# 1 - Modelovanie troch výrokov
V modeli 3 výkazov sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov prepojené so vzorcami programu Excel, čo pomáha pri analýze historických finančných výkazov a predpovedaní budúcich výkazov. Prognózy finančných výkazov pomôžu finančným analytikom pochopiť, ako bude spoločnosť na tom po zohľadnení rôznych predpokladov.
# 2 - Modelovanie diskontovaných peňažných tokov (DCF)
Model DCF Valuation sa robí s použitím modelu troch výkazov ako základu a používa sa na výpočet hodnoty podniku alebo čistej súčasnej hodnoty spoločnosti (NPV) budúcich peňažných tokov. DCF modelovanie berie projektovaný hotovostný tok z modelu 3 výpisov a po vykonaní potrebných úprav ich diskontuje na ich súčasnú hodnotu.
# 3 - Modelovanie financovania fúzií
Tento typ modelovania sa používa na analýzu rozhodnutia o fúzii a akvizícii dvoch spoločností. K zlúčeniu dôjde, keď sa dve spoločnosti spoja na základe vzájomnej dohody, zatiaľ čo k akvizícii dôjde, keď jedna spoločnosť predstihne ostatné výmenou za cenu v hotovosti.
# 4 - Model počiatočnej verejnej ponuky (IPO)
Tento model sleduje trh pomocou analýzy porovnateľnej spoločnosti, aby pochopil, koľko budú investori pripravení zaplatiť za akcie spoločnosti v rámci IPO.
# 5 - Modelovanie odkúpenia s využitím peňazí (LBO)
Pákovým odkúpením je získanie jednej spoločnosti inou spoločnosťou pomocou vypožičaných prostriedkov. Modelovanie odkúpenia pomocou pákového efektu pomáha pri určovaní hodnoty, ktorú by bol kupujúci pripravený zaplatiť, a úrovne dlhu, ktorý by bolo potrebné zvýšiť. Taktiež počíta súčasný a budúci hotovostný tok spoločnosti, ktorá sa má kúpiť.
# 6 - Modelovanie súčtu častí
Tento finančný model sa používa na výpočet hodnoty každej divízie v organizácii osobitne na určenie jej hodnoty, ak ju získa iná spoločnosť. Metóda súčtu častí sa počíta pomocou rôznych typov analytických metód, ako je model diskontovaných peňažných tokov (DCF), oceňovanie na základe aktív, trhová hodnota atď. Každá časť sa potom sčíta a odvodí sa hodnota súčtu časti ( SOTP).
# 7 - Konsolidačné modelovanie
Konsolidované modelovanie sa pripravuje konsolidáciou všetkých 3 finančných výkazov, tj výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov rôznych obchodných jednotiek, do jednej.
# 8 - Modelovanie rozpočtu a prognóz
Finanční analytici vykonávajú rozpočtové modelovanie s cieľom určiť rozpočet nákladov a výnosov spoločnosti na nadchádzajúci čas. Rozpočty sa spravidla pripravujú mesačne alebo štvrťročne. Závisia na vstupnom výkaze ziskov a strát. Zatiaľ čo finančný analytik robí predpoveďové modelovanie, aby pripravil predpoveď oproti rozpočtu. Mnohokrát sa modelovanie rozpočtu a predpovedanie vykonáva na jednej karte spoločne, inokedy sa robia osobitne.
# 9 - Model oceňovania opcií
Finanční analytici používajú model oceňovania opcií na stanovenie teoretickej hodnoty opcie, tj hodnoty opcie po zohľadnení všetkých známych vstupov. Pomáha finančným analytikom pri rozhodovaní o reálnej hodnote opcie. Je to matematický model pripravený na základe matematických vzorcov.
