Definícia úverového rizika
Úverové riziko sa týka pravdepodobnosti straty v dôsledku zlyhania dlžníka, ktorý nesplatí úver alebo nesplní svoje dlžné záväzky. Inými slovami, odkazuje sa na možnosť, že veriteľ alebo veriteľ nemusí dostať hlavnú a úrokovú zložku dlhu, čo vedie k prerušeniu hotovostného toku a zvýšeniu nákladov na inkaso.
Ďalej pokrýva aj ďalšie podobné riziká, ako napríklad riziko, že emitent dlhopisov nemusí byť schopný vykonať platbu v čase jeho splatnosti alebo riziko vyplývajúce z neschopnosti poisťovne zaplatiť pohľadávku. Na zmiernenie kreditného rizika veritelia zvyčajne používajú rôzne techniky monitorovania úveru na posúdenie dôveryhodnosti potenciálneho dlžníka.
Druhy úverového rizika
Možno ho zhruba rozdeliť do troch typov - riziko kreditného zlyhania, riziko koncentrácie a riziko krajiny. Pozrime sa teraz na každú z nich zvlášť:
# 1 - Riziko zlyhania úveru
Riziko kreditného zlyhania pokrýva typ straty, ktorá veriteľovi vznikne, keď dlžník nie je schopný splatiť celú sumu, alebo keď je dlžník už 90 dní po dátume splatnosti dlhu. Tento typ úverového rizika ovplyvňuje takmer všetky finančné transakcie založené na úveroch, ako sú cenné papiere, dlhopisy, pôžičky alebo deriváty. Riziko zlyhania úveru je dôvodom, prečo všetky banky poskytujú svojim potenciálnym zákazníkom dôkladné úverové pozadie skôr, ako im schvália akékoľvek kreditné karty alebo osobné pôžičky.
# 2 - Riziko koncentrácie
Koncentračné riziko je druh rizika, ktoré vyplýva z významnej expozície voči jednotlivcovi alebo skupine, pretože akýkoľvek nepriaznivý výskyt bude mať potenciál spôsobiť veľké straty hlavným operáciám banky. Riziko koncentrácie je zvyčajne spojené s významným vystavením jednej spoločnosti alebo odvetviu alebo jednotlivcovi.
# 3 - Riziko krajiny
Riziko krajiny je typ rizika, ktoré sa pozoruje, keď suverénny štát zastaví platby záväzkov v cudzej mene cez noc, čo vedie k zlyhaniu. Riziko krajiny ovplyvňuje hlavne makroekonomická výkonnosť krajiny, pričom kľúčovú úlohu zohráva aj politická stabilita krajiny. Riziko krajiny sa tiež nazýva suverénne riziko.
Vzorec úverového rizika
Jednou z najjednoduchších metód na výpočet straty kreditného rizika je vzorec pre očakávanú stratu, ktorý sa počíta ako súčin pravdepodobnosti zlyhania (PD), expozície v zlyhaní (EAD) a jednej mínus straty v prípade zlyhania (LGD). Matematicky je reprezentovaný ako,
Očakávaná strata = PD * EAD * (1 - LGD)Príklad č
Predpokladajme, že spoločnosti bol pred rokom poskytnutý úver vo výške 1 000 000 dolárov. V tomto roku začala mať spoločnosť určité prevádzkové ťažkosti, ktoré vyústili do krízy likvidity. Ak je spoločnosť v omeškaní, určite očakávanú stratu pre expozíciu. Upozorňujeme, že strata v prípade zlyhania je 55%.
Vzhľadom na to,
- Expozícia v predvolenom nastavení, EAD = 1 000 000 dolárov
- Pravdepodobnosť zlyhania, PD = 100% (keďže sa predpokladá, že spoločnosť je v omeškaní)
- Strata pri zlyhaní, LGD = 68%
Očakávanú stratu je preto možné vypočítať pomocou vyššie uvedeného vzorca ako,
= 100% * 1 000 000 dolárov * (1 - 55%)
Očakávaná strata = 450 000 dolárov
Očakávaná strata pre túto expozíciu je preto 450 000 dolárov.
Príklad č
Predpokladajme, že spoločnosť ABC Bank Ltd poskytla pôžičku vo výške 2 500 000 dolárov spoločnosti, ktorá sa zaoberá obchodom s nehnuteľnosťami. Podľa stupnice interného ratingu banky bola spoločnosť ohodnotená stupňom A, pričom sa zohľadnila cyklickosť, ktorá je v tomto priemysle zaznamenaná. Pravdepodobnosť zlyhania a straty v prípade zlyhania zodpovedajúceho internému ratingu je 0,10%, respektíve 68%. Na základe uvedených informácií určite očakávanú stratu pre ABC Bank Ltd.
Vzhľadom na to,
- Expozícia v predvolenom nastavení, EAD = 2 500 000 dolárov
- Pravdepodobnosť zlyhania, PD = 0,10%
- Strata pri zlyhaní, LGD = 68%
Očakávanú stratu je preto možné vypočítať pomocou vyššie uvedeného vzorca ako,
= 0,10% * 2 500 000 dolárov * (1 - 68%)
Očakávaná strata = 800 dolárov
Očakávaná strata pre ABC Bank Ltd z tejto expozície je preto 800 dolárov.
Výhody
- Dôkladné riadenie úverového rizika zlepšuje schopnosť predvídať a predpovedať, čo pomáha pri meraní potenciálneho rizika pri akejkoľvek transakcii.
- Banky môžu na vyhodnotenie úrovne úverov, ktoré sa dajú financovať potenciálnym alebo novým dlžníkom, využiť modely úverového rizika.
- Môže sa použiť ako alternatíva k tradičným stratégiám a technikám pri oceňovaní a možnostiach zaistenia.
Nevýhody
- Napriek tomu, že majú veritelia niekoľko kvantitatívnych techník na meranie kreditného rizika, musia sa veritelia uchýliť k niektorým úsudkom, pretože stále nie je možné vedecky vyhodnotiť celé riziko.
- Dôkladné riadenie rizík môže byť veľmi nákladná záležitosť.
- Existuje nepreberné množstvo modelov kreditného rizika, a preto je pre veriteľov ťažké rozhodnúť, ktorý z nich použiť. Veritelia zvyčajne používajú jeden z modelov a zvolia jeden model vhodný pre všetkých, čo je zásadne nesprávne.
Záver
Väčšina bánk zlepšila riadenie úverového rizika využívaním inovatívnych technológií. Takéto inovácie zvýšili schopnosť bánk merať, identifikovať a kontrolovať kreditné riziko ako súčasť implementácie Bazileja III.
