Čo je voliteľný reťazec?
Reťazec opcií je podrobné znázornenie všetkých dostupných opčných kontraktov pre aktívum (akcie, index, mena, komodita) a poskytuje rýchly obraz o všetkých dostupných opciách s právom predaja a opcií na opciu spolu s ich cenami, objemom, otvorenými údajmi o úrokoch. , čo by mohlo byť pre obchodníka výhodné analyzovať trh a prijať vhodné a okamžité opatrenia.
Príklady reťazca volieb
Zoberme si príklad reťazca volieb:
Zdroj: finance.yahoo.com
Vyššie uvedené snímky pochádzajú z Yahoo Finance. Z tohto dôvodu si berieme príklad spoločnosti Facebook Inc (Fb)
Ako je uvedené v príklade,
- Facebook Inc (Fb) sa obchoduje za 197,93 USD.
- Dostupné hovory sú so štrajkovými cenami: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD atď.
- Dostupné ceny sú so štrajkovými cenami: 125, 130, 135, 140, 145 USD atď.
Vyššie uvedené grafy sú príkladom reťazca možností pre spoločnosť Facebook Inc.
- Ako vidíme, poskytuje všetky podrobnosti týkajúce sa dostupných opčných zmlúv pre spoločnosť Facebook Inc.
- Vyššie uvedený graf zvyčajne poskytujú makléri na obchodných platformách. Niektoré platformy na obchodovanie s akciami online tiež poskytujú také údaje, napríklad Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Všetky ponuky na trhu sú zastúpené vo forme opčných reťazcov využívajúcich informačný kanál v reálnom čase alebo oneskorený informačný kanál.
- Obchodník môže analyzovať trh tak, že sa pozrie na všetky podrobnosti uvedené v opčnom reťazci, a môže podniknúť príslušné kroky.
Charakteristika reťazca opcií
Nasledujúce informácie poskytuje reťazec volieb:
# 1 - Názov zmluvy - Názov zmluvy je názov, ktorý sa dáva zmluve na identifikáciu.
# 2 - Last Trade Date - Posledný dátum obchodu určuje dátum a čas, kedy došlo k poslednému obchodu. Obchod, tu sa odkazuje na párovanie cien kupujúcim a predávajúcim.
# 3 - Štrajková cena - opciou je zmluva, v ktorej vlastník kúpi alebo predá aktívum za dohodnutú cenu k dohodnutému dátumu. Realizačná cena je dohodnutá cena, za ktorú vlastník kúpi alebo predá aktívum po uplynutí doby platnosti.
# 4 - Last Traded Price (LTP) - Posledná obchodovaná cena je posledná cena, za ktorú došlo k obchodu na základe opčného kontraktu.
# 5 - Cena ponuky - Cena ponuky predstavuje najvyššiu ponuku na trhu pre túto zmluvu. Je to zvyčajne najlepšia cena, za ktorú je obchodník pripravený kúpiť na trhu. Ak je jeden kupujúci pripravený kúpiť za 50 USD a druhý je pripravený kúpiť za 55 USD, potom sa kupujúci s 55 USD dostane navrch a zobrazí sa v cenovej ponuke.
# 6 - Spýtať sa na cenu - Spýtať sa na cenu predstavuje najvyššiu požadovanú hodnotu na trhu pre túto zmluvu. Je to zvyčajne najlepšia cena, za ktorú je obchodník pripravený predať na trhu. Ak je jeden predajca pripravený na predaj za 50 USD a druhý na predaj za 55 USD, v hornej časti sa zobrazí predajca s 50 USD, ktorý sa zobrazí v opýtaní.
# 7 - Zmena - Zmena zobrazuje rozdiel v najnovšom a predchádzajúcom LTP. Ak sa LTP zvýši, zmena bude pozitívna a ak sa zníži, bude negatívna.
# 8 -% Zmena - % Zmena ukazuje, ako veľmi sa percentuálne zmenila posledná LTP oproti predchádzajúcej LTP. % Zmena sa rovná zmene * 100 / predchádzajúci LTP.
# 9 - Objem - Objem sa týka počtu zmlúv, s ktorými sa obchoduje na trhu pre konkrétny kontrakt. Ukazuje objem likvidity na trhu s touto zmluvou.
- Napríklad napr. Za deň bola pri kontrakte s možnosťou predaja opcie na trhu veľa kupujúcich a predávajúcich, ale nedošlo k žiadnemu obchodu, tj. Došlo k transakcii medzi kupujúcim a predávajúcim. V takom prípade bude objem nulový.
- Na druhej strane existuje kupujúci, ktorý kúpil 50 kusov tejto možnosti od predajcu. V takom prípade bude 50 objem.
- Objem zobrazuje objem likvidity na trhu. Vyšší objem znamená vyššiu likviditu, tj. Vyšší záujem investorov o tento cenný papier. Ak je objem vyšší, pre obchodníka by bolo jednoduchšie kúpiť a ľahko vyrovnať.
# 10 - Otvorený záujem - Otvorený záujem sa týka počtu otvorených pozícií pre konkrétnu zmluvu, ktorá doteraz nebola uzavretá, nevypršala jej platnosť alebo sa neuplatnila.
Napríklad,
- Ak obchodník A kúpil 100 častí zmluvy, obchodník B predal 100 častí tejto zmluvy. V takom prípade obaja obchodníci zatiaľ nezatvorili svoje pozície. Celkový otvorený záujem bude teda v tomto okamihu 100 lotov.
- Teraz obchodník A predal 50 zmlúv obchodníkovi C. Preto má obchodník A teraz 50 otvorených pozícií na nákup, obchodník B má 100 otvorených pozícií na predaj a obchodník C má 50 otvorených pozícií na kúpu. Celkový otvorený záujem bude teda v tomto okamihu 100 lotov.
- Teraz obchodník B kúpil 80 lotov, každý po 40 od obchodníka A a C. Z tohto dôvodu je celkový počet otvorených úrokov 20.
Ak sa vo vyššie uvedenom príklade pokúsime vypočítať objem, bude to nasledovné:
- Celkový objem = 100
- Celkový objem = 100 + 50 = 150
- Celkový objem = 100 + 50 + 80 = 230
Preto sa objem stále zvyšoval, zatiaľ čo otvorený záujem sa môže zvyšovať, znižovať alebo zostať konštantný.
Body na zapamätanie
- Ak je rozdiel medzi požadovanou cenou a ponukovou cenou vyšší, znamená to, že likvidita pre tento kontrakt je nízka a naopak.
- Keď sa naposledy obchodovaná cena (LTP) neustále zvyšuje, ukazuje to vzostupný trend. Ak je trh stúpajúcim trendom a súčasne sa zvyšuje aj otvorený záujem, naznačuje to, že na trh vstupujú noví kupujúci, ukazuje, že trh je býčí
- Keď LTP rastie, ale klesá otvorený záujem, ukazuje to, že buď predajcovia s krátkym predajom pokrývajú pozície, alebo kupujúci uzatvárajú svoje pozície. Znamená to, že sa z trhu uvoľňujú peniaze, čo ukazuje, že trh je na vzostupe.
- Keď LTP klesá, ukazuje to klesajúci trend. Ak je trh klesajúcim trendom a zároveň sa zvyšuje otvorený záujem, naznačuje to, že na trh vstupujú noví predajcovia, čo ukazuje, že trh je medvedí.
- Keď je% zmena väčšia, ukazuje to, že LTP sa buď prudko zvyšuje alebo znižuje. Ak je otvorený záujem vysoký a LTP na trhu prudko klesá, naznačuje to, že investori, ktorí kúpili kontrakt za vyššiu cenu, teraz prichádzajú o peniaze a sú pripravení uzavrieť svoje pozície za nižšie ceny, čo naznačuje panické podmienky.
Záver
Reťazec možností poskytuje rýchly obraz o všetkých dostupných možnostiach pre dielo. Pomáha obchodníkovi analyzovať trh analýzou likvidity, trendu, obchodovaného objemu, otvorených pozícií a pohybu cien. Pomáha obchodníkovi okamžite konať pri náhlych pohyboch na trhu.
