Význam zabezpečenia
Slovo kolateralizácia pochádza zo slova kolaterál, čo znamená, že sa ponúka zábezpeka (aktíva) proti pôžičke, ktorú využije dlžník a ktorá veriteľovi poskytuje záruku o vymožiteľnosti požičanej sumy. Ak dlžník neplní svoje záväzky týkajúce sa splácania úveru, má veriteľ právo vymôcť svoj úver zo zabezpečeného zárukou. V tomto procese je aktívum založené u veriteľa, ktorý má na ťarchu toho istého majetku, a v prípade zlyhania dlžníka slúži ako opravný prostriedok.
Ako kolaterál je možné použiť rôzne druhy majetku, napríklad šperky, nehnuteľný majetok, vozidlá, zásoby atď.
Ako fungujú pôžičky v bankách?
Banky a iné finančné inštitúcie majú spravidla maximálny navrhovaný pomer pôžičky k hodnote, čo znamená, že maximálna výška úveru nemôže v žiadnom prípade prekročiť konkrétne% hodnoty aktíva. To možno lepšie vysvetliť pomocou nasledujúceho príkladu:
BoA Bank má maximálny pomer pôžičky k hodnote 80% a pani Susan vlastní nehnuteľnosť na Fame street v New Yorku, ktorá má trhovú hodnotu 800 000 USD. Požiadala BoA o získanie pôžičky na svoj nový obchodný podnik a ponúkol poskytnutie uvedenej nehnuteľnosti ako hypotéku.
Pokiaľ ide o maximálny pomer pôžičky k hodnote stanovený bankou, pani Susan môže využiť maximálnu pôžičku vo výške 720 000 dolárov.
Druhy kolateralizácie pôžičiek
Keďže kolateralizácia je mechanizmus na zabezpečenie úveru ponúkaného veriteľom, možno ho použiť na rôzne typy úverových nástrojov, ktoré ponúka banka alebo finančné inštitúcie. Niektoré typy úverov, na ktoré je možné použiť zabezpečenie, sú uvedené nižšie:
# 1 - Hypotekárne úvery
Hypotekárny úver predstavuje úver získaný z titulu nehnuteľnosti. Hypotekárny úver zahŕňa pravidelné splácanie úrokov a istiny.
Názov nehnuteľnosti založenej na pôžičku zostáva veriteľovi až do doby, keď dlžník splatí pôžičku, po ktorej sa titul prevedie na dlžníka. V prípade, že dlžník nesplní splátku istiny alebo úrokov z nej, môže veriteľ predať založenú nehnuteľnosť, aby získal späť dlžnú sumu.
# 2 - Podnikateľské pôžičky
Existujú rôzne typy pôžičiek, ktoré podnik využíva, ako napríklad prečerpanie bankového účtu, termínované pôžičky, emisia dlhopisov atď. Pri väčšine obchodných pôžičiek sa často používajú zábezpeky. Podnikové pôžičky môžu mať ako zábezpeku všetky druhy aktív, napríklad pôžička poskytnutá na nákup vybavenia nemocnicou môže mať toto vybavenie zakúpené ako hypotéka v banke. Zaväzuje sa poskytnúť veriteľovi záruku, že jeho suma bude splatená, a v prípade neplnenia zo strany dlžníka má veriteľ právo na vymáhanie dlžnej sumy prostredníctvom predaja takto založeného zariadenia.
Obdobne dlhopisy alebo obligácie vydané spoločnosťou môžu mať poplatok za konkrétny nehnuteľný majetok spoločnosti, ktorý môžu predať upisovatelia týchto nástrojov, v prípade, že spoločnosť nebude splácať istinu alebo úroky z nich.
# 3 - Investičné pôžičky
Maklérske spoločnosti mnohokrát umožňujú investorom získať pôžičky na cenné papiere, ktoré majú v držbe. Investori, ktorí na účte nemajú dostatok finančných prostriedkov a chcú obchodovať s maržou povolenou maklérskymi spoločnosťami, môžu využiť maržu na základe hodnoty cenných papierov na ich účte.
Výška povolenej marže je obvykle niekoľkonásobná oproti hodnote cenných papierov vedených na účte a takáto marža je povolená iba na krátke časové obdobie, potom je potrebné ju vyrovnať buď predajom zakúpených cenných papierov, alebo pridaním viac prostriedkov na účty.
Záver
Zabezpečenie je mechanizmus zabezpečenia úverov ponúkaním aktív dlžníkovi ako zábezpeky. Takéto zábezpeky zvyčajne poskytujú spôsob rýchlejšieho a bezpečného prístupu k pôžičkám. Banky a finančné inštitúcie pred poskytnutím pôžičiek jednotlivcom alebo podnikom skúmajú maximálny pomer pôžičky k hodnote.
