Rozdiely medzi investíciami a špekuláciami
Investícia je vtedy, keď je cenný papier alebo majetok kúpený s úmyslom dlhodobého držania ho s cieľom, že jeho hodnota sa počas tohto obdobia bude postupne zvyšovať a špekulácie možno považovať za transakciu založenú na väčšom riziku, ak jediným účelom je: vyťažiť z transakcie zisk, ktorý je zvyčajne krátkodobý a často jediný.
Obe tieto terminológie sa zvyčajne používajú synonymne kvôli špecifickým spoločným charakteristikám, na ich rozlíšenie je však vymedzená.
Jednoducho povedané, investícia zahŕňa nákup aktíva alebo cenného papiera s nádejou, že v budúcnosti prinesie určité výnosy. Na druhej strane špekulácie zahŕňajú vo finančnej transakcii prvok rizika a to, ako sa z nich dá dosiahnuť dostatočný zisk.
Investície sa rozprestierajú v dlhom časovom horizonte a sústreďujú sa na zabezpečenie a stabilné výnosy, zatiaľ čo špekulované činnosti sa týkajú aktivít kratších ako jeden rok. Podľa špekulácií je cieľom dosiahnuť rýchlu návratnosť a môže ohroziť cieľ bezpečnosti.
Tento článok je štruktúrovaný podľa nižšie uvedeného -
- Čo je to investícia?
- Čo je to špekulácia?
- Infografika
- Kľúčové rozdiely
- Porovnávacia tabuľka
- Záver
Čo je to investícia?
Investícia spočíva v alokácii peňazí na nákup aktíva, ktoré sa v súčasnosti nemá spotrebovať, ale dúfa, že prinesie stabilný príjem alebo sa očakáva jeho zhodnotenie v budúcnosti. Tento pojem sa používa veľmi často, pretože ovplyvňuje každého jednotlivca v živote, ktorý si želá dosiahnuť svoju finančnú budúcnosť.
Investície možno použiť na definovanie akýchkoľvek mechanizmov, ktoré môžu v budúcnosti generovať výnosy. Finančne to bude zahŕňať nákup akcií / dlhopisov, nehnuteľnosti, zlato alebo podielové fondy sú niektoré z bežných príkladov. Napríklad si kúpite podiel spoločnosti „A“ za 4 doláre na súčasnom trhu s nádejou, že po povedzme 5 rokoch bude jeho hodnota 8 a viac dolárov, takže ak by sa investor rozhodol predať, dosiahol by nejaký zisk ako za čo kúpili.
Výroba tovaru používaného ako vstupy pre ďalšiu výrobu iného tovaru sa tiež označuje ako investícia. Rozsah nie je nevyhnutne obmedzený na svet financií a je možné ho rozšíriť aj na osobný život. Napríklad učenie sa ďalšieho jazyka sa môže ukázať ako plodná investícia, ak sa človeku naskytne príležitosť, ktorá si vyžaduje znalosť ďalšieho jazyka.
Ekonomický rast možno podporiť aj pomocou solídnych a vypočítaných investícií, ktoré zahŕňajú obchodné rozhodnutia. Keď firma vytvorí alebo nakúpi úplne nové výrobné zariadenie na zlepšenie celkovej produkcie v zariadení, spôsobí to ďalšie zvýšenie HDP krajiny. Existujú 2 formy investícií, ktoré existujú, tj tradičná investícia a alternatívna investícia. Medzi populárne prípady patria:
Tradičná investícia
- Zásoby
- Dlhopisy
- Fixné vklady
- Providentské fondy
- Zlato a šperky
Alternatívne investície
- Nehnuteľnosť
- Investície do súkromného majetku
- Starožitné zbierkové predmety
- Maľby
- Investície do zaisťovacích fondov
- Štruktúrované výrobky
Investície sú jedným z najdôležitejších aspektov finančného plánovania, aby sa zabezpečilo, že zarobené peniaze nebudú neproduktívne. Peniaze, ktoré dnes zarobíme, nebudú mať rovnakú hodnotu o 5 rokov okrem skutočnej hodnoty. Samotná úspora peňazí teda nebude dostatočná na dosiahnutie budúcich finančných cieľov. Niektoré z najdôležitejších dôvodov pre investovanie peňazí sú:
- Investovanie do rôznych finančných možností zaisťuje rast peňazí namiesto toho, aby zostali na bankovom účte s veľmi miernymi výnosmi.
- Výnosy výnosov pomáhajú pri riešení núdzových situácií, ako sú napríklad zdravotné náklady atď.
- Pre osobné investície je možné zabezpečiť budúcnosť celej rodiny, napríklad výdavky na vzdelanie a manželstvo detí.
- Minimalizácia daní je ďalšou výhodou pre vlády z celého sveta, ktoré ponúkajú výhody pre jednotlivcov a spoločnosti pri investovaní, najmä ak sú spojené s vládou podporovanými inštitúciami.
- Infláciu je možné úspešne vyriešiť. Inflácia bude stále stúpať a návratnosť úspor nemusí byť nevyhnutne dostatočná. Hodnota spojená s kvantom peňazí sa znehodnocuje s rastúcou infláciou. Vplyv inflácie na znižovanie hodnoty aktív je možné riadiť investovaním a vytváraním výnosov z korpusu.
- Je to atraktívny spôsob získavania príjmu z nahromadeného bohatstva. Napríklad nájomné získané z investícií do nehnuteľností alebo z nakúpených akcií.
Čo je to špekulácia?
Špekulácie nemajú presnú definíciu, ale zahŕňajú nákup majetku, ktorý má zisky z následnej zmeny ceny a možného predaja. Špekulanti si doprajú obchodovateľné aktíva, ktoré nemajú dlhú životnosť.
Špekulácie zahŕňajú relatívne vyššiu mieru rizika a väčšiu neistotu návratnosti, aj keď môžu byť na rovnakej úrovni ako investor. Títo špekulanti sú zvyčajne vyškolení a podnikajú kroky, keď je hra pravdepodobností vysoká v ich prospech. Sú veľmi hrdí na svoj názor a uvažujú o tom, že tomu dajú vysokú prémiu. Rozhodnutia sa berú do úvahy, keď vládne panika, zmätok alebo vysoká úroveň optimizmu, ale stále idú proti prúdu.
Pravdepodobnosť opačnej situácie je pravdepodobná ťažko, ale ak sa tak stane, špekulanti z toho môžu zarobiť mastnú sumu. Napríklad, ak akciový trh prechádza vzostupnou fázou a scenár je optimistický, pravdepodobnosť pádu je relatívne menšia. Špekulanti napriek tomu môžu predpovedať medvediu fázu, ktorá má čoskoro doraziť, a podľa toho podať svoje stávky. Ak dôjde k medvedej fáze, špekulanti zarobia veľkú maržu, pretože predpovedali, keď boli stávky proti ich názoru.
Mnohí môžu špekulantov považovať za nebezpečných hazardných hráčov, aj keď poskytujú na trhu veľmi potrebnú likviditu, ktorá je nevyhnutná pre efektivitu trhu. V určitých odvetviach, ako sú komodity, poskytujú špekulanti značnú likviditu, inak by boli jedinými účastníkmi potravinárske spoločnosti a poľnohospodári, ktorí môžu mať obmedzenú schopnosť investovať a niesť riziko.
Pri menších účastníkoch by rozpätie ponuky a dopytu bolo rozsiahlejšie a v prípade uzavretia obchodu by bolo ťažšie nájsť náprotivok. Výsledná nelikvidnosť podstatne zvýši riziko na trhu a ponúkne príležitosť zarobiť viac, čo predstavuje miesto špekulantov.
Špekulácie môžu tiež zvýšiť krátkodobú volatilitu a riziko, a tým nafúknuť ceny a viesť k bublinám aktív, ktoré sú podobné realitnému trhu v rokoch 2005 - 2006 v USA. Úrokové sadzby boli nízke a špekulanti stavili na to, že ceny domov budú naďalej stúpať, pretože viac jednotlivcov si bude kupovať domy (pomocou pákového efektu), aby ich predali, keď ceny budú ďalej stúpať pri vysokých ziskoch. Nasledujúci predaj domov definuje situáciu špekulatívneho trhu.
Investičné vs. špekulačné infografiky
Kritické rozdiely medzi investíciami a špekuláciami
- Investícia zahŕňa aktívum s nádejou, že v budúcnosti zabezpečí návratnosť nad istinu. Na druhej strane špekulácie spočívajú vo vykonaní rizikovej finančnej transakcie s cieľom veľkého zisku z jednej transakcie.
- Investície sa spravidla držia dlhšiu dobu, zvyčajne viac ako rok. Prípady, ako sú nehnuteľnosti a životné poistenie, sa konajú na časové horizonty, napríklad 25 - 30 rokov. Špekulácie sa konajú na krátke časové obdobie, zvyčajne menej ako rok, a môžu byť dokonca aj pri nadchádzajúcej udalosti.
- Výška predpokladaného rizika je v porovnaní so špekuláciami pomerne nízka. Keďže investície investujú hlavne stredná trieda pracujúca pre komunitu, vložili by do svojej práce rezervné peniaze za svoju tvrdú prácu, od ktorej očakávajú stabilný výnos. Sú pripravení rozdeliť sa so svojimi úsporami, ak to ponúka jednoznačnú návratnosť. Špekulácie sa zamerajú na dosiahnutie vysokých výnosov v relatívne kratšom čase, a teda kvantum rizika je veľmi vysoké.
- Investor použije na investovanie svoje vlastné prostriedky, zatiaľ čo špekulanti využijú požičané prostriedky a prilákajú dlžníkov atraktívnym výnosom.
- Vyššie uvedený bod tiež odráža prístup investorov a špekulantov. Investori budú vo všeobecnosti postupovať opatrne a konzervatívne a pri posudzovaní investícií spolu s rizikovým apetítom, ktorý môžu absorbovať. Špekulanti veria v agresívny prístup zdôrazňujúci útok, ale neopatrný prístup. Pretože výnosy sú príliš atraktívne a príležitosť je veľmi malá, toto správanie sa ľahko prejaví.
- Investori očakávajú, že budú profitovať zo zmeny hodnoty aktíva, zatiaľ čo špekulanti sa zameriavajú na získavanie ziskov zo zmien cien v dôsledku sily dopytu a ponuky.
- Pri rozhodovaní budú investori uskutočňovať rozsiahly prieskum a zamerať sa na základné faktory spoločnosti, ako sú finančná pozícia, pomerová analýza atď., Zatiaľ čo špekulatívne rozhodnutia sú založené na technických grafoch, dynamike trhu a prijatých osobných názoroch / tipoch.
- Možnosti zvažovania investícií sa zamerajú na spoločnosti s modrým čipom na trhoch s akciami, sporiace bankové účty, podporné fondy atď., Ale špekulanti sa zamerajú na oblasti ako komoditný trh, obchodovanie s opciami, stávkovanie atď.
- Investície nevedú k praktikám, ako je obchodovanie zasvätených osôb alebo možný únik informácií, ktoré možno pozorovať pri špekulatívnych činnostiach, pretože ich návratnosť je lukratívna.
- Miera trpezlivosti a obetavosti je pomerne veľká v prípade investícií, ale nie v prípade špekulácií. Pravdepodobnosť strát sa však pri špekulatívnych činnostiach znásobuje.
- Investičné činnosti sa v súvahe spoločnosti zaznamenávajú osobitne, špekulácie sa však nezaznamenávajú osobitne. V závislosti od výnosov, ktoré ponúkajú, možno takúto činnosť klasifikovať ako nedostatočné investície alebo do kategórie „Ostatné aktíva / rôzne výnosy“.
- Objem peňazí na investovanie je relatívne menší a závisí od schopností jednotlivca / organizácie, ale špekulácie si vyžadujú veľké prostriedky na vykonanie týchto aktivít.
Investície vs. špekulácie - porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | Investícia | Špekulácie | ||
| Význam | Nákup aktíva / cenného papiera na zabezpečenie stabilných výnosov | Realizácia rizikovej finančnej transakcie s nádejou na zisk | ||
| Časový horizont | Dlhý termín | Krátkodobé spravidla menej ako rok | ||
| Úrovne rizika | Mierna | Vysoký | ||
| Rozmiestnenie finančných prostriedkov | Investor využívajúci vlastné finančné prostriedky | Požičané prostriedky | ||
| Postoj investora | Opatrne a konzervatívne | Agresívny s prvkom neopatrnosti | ||
| Kritériá rozhodovania | Základné a základné faktory, tj. Finančné výsledky spoločnosti / odvetvia | Technické tabuľky, psychológia trhu a individuálny názor | ||
| Očakávania vrátenia | Skromné, ale nepretržité | Vysoká miera návratnosti. |
Dôležitá poznámka
Nemali by sme miešať špekulácie s hazardom. Mnohokrát sa obidva tieto výrazy použijú spoločne, čím sa získa dojem, že to znamená to isté, ale nie je to tak. Hazardné hry zahŕňajú vkladanie peňazí na udalosť, ktorá má neistý výsledok v nádeji, že vyhrá viac peňazí bez akéhokoľvek výpočtu. Je to čisto hazardná hra s pravdepodobnosťou, nie nevyhnutne s hazardným hráčom.
Hráč napríklad zváži skôr hru s americkou ruletou, než aby špekuloval na komoditnom trhu. Výplata je však iba 35 ku 1, zatiaľ čo šanca na výhru je 37 ku 1.
Ak teda má stávka hodnotu 5 dolárov na jedno číslo, potenciálny príjem je 175 dolárov, ale možnosť výhry tejto sumy je 1/37 a ak zvolené číslo nepríde, 5 dolárov je tiež stratených.
Záver
Aj keď sa väčšina charakteristík investícií a špekulácií navzájom prekrýva, je treba pochopiť rozdiely, ktoré sa navzájom oddeľujú.
Jeden by mal poznamenať, že všetky investície sú špekulácie, ale všetky špekulácie nie sú nevyhnutne investície. Cieľom oboch je dosiahnuť zisk; iba metóda zahŕňa rozdiel. V prístupe nie je nič správne alebo nesprávne, ale záleží to na dlhodobom cieli jednotlivca a kvantite rizika, ktoré je ochotný podstúpiť.
Pravda je, že každá činnosť, ktorú vykonávame, zahŕňa špekulácie. Jednotlivec prichádza na otvorenom priestranstve a pomocou svojho úsudku predpovedá budúci vývoj udalostí a podľa toho koná. Táto zvláštna psychológia núti mnohých investorov vyhnúť sa určitým akciám alebo dlhopisom kvôli jeho nepredvídateľným možnostiam, vďaka ktorým môžu investori posudzovať bezpečnosť podľa ponúkaného výnosu a stability. Ak bezpečnosť platí nad určitú hranicu, klasifikuje sa ako „špekulatívna“ a nie je pre ňu.
Preto by si mal byť človek vedomý výhod a nevýhod oboch týchto situácií a mal by si uvedomovať pred prijatím akéhokoľvek rozhodnutia, nielen ako investícia alebo špekulácia. Prvok hazardných hier by sa tiež nemal úplne zanedbávať a pred prijatím akéhokoľvek rozhodnutia by sa malo pamätať na jeho vedomosti.
