Rozdiel medzi kapitálovými výnosmi a dividendami
Kapitálové zisky sú zisky, ktoré sa realizujú, keď sa kapitálové aktívum predáva za cenu, ktorá je vyššia ako cena zvyšujúca zisky spoločnosti, zatiaľ čo dividendy sú akékoľvek platby prijaté od spoločnosti, ktoré spoločnosť vypláca zo ziskov svojim akcionárom a ktoré znižuje nerozdelený zisk spoločnosti.
Sú to dve rôzne formy príjmu, ktoré investor získa z investícií do nehnuteľností (kapitálové zisky) alebo akcií (dividendy).
Kapitálovým ziskom je zvýšenie hodnoty investície alebo nehnuteľnosti, čo im dáva vyššiu hodnotu ako kúpna cena. Tento zisk sa realizuje až po predaji majetku. Dividenda je na druhej strane časťou zisku spoločnosti, ktorá sa ako odmena rozdeľuje akcionárom. Poďme analyzovať rozdiely medzi kapitálovými výnosmi a dividendami.
Infografiky kapitálových výnosov vs. dividendy
Pozrime sa na najvyššie rozdiely medzi kapitálovými ziskami a dividendami.
Kľúčové rozdiely
- Kapitálový zisk je zisk dosiahnutý po predaji dlhodobého majetku, zatiaľ čo dividenda je príjem získaný zo ziskov spoločnosti pre zainteresované strany.
- Výskyt kapitálového zisku vyžaduje premenu akcie / aktíva na hotovosť, zatiaľ čo dividendy môžu zabezpečiť stály pravidelný príjem.
- Príjemcovia kapitálových výnosov sú obmedzení na vlastníkov a / alebo investorov, zvyčajne len v malom počte. Príjemcovia dividend sú však zvyčajne ohromní, v závislosti od počtu emitovaných akcií môžu dosiahnuť tisíce.
- Kapitálové zisky sa zdaňujú rôzne v závislosti od toho, či sú dlhodobé alebo krátkodobé, zatiaľ čo dividendy sa zvyčajne účtujú paušálne (napr. 10%, 15%).
- Kapitálové zisky sa zvyčajne vyskytnú raz za život investora, pretože hodnota sa získa pri realizácii. Naproti tomu dividendy je možné distribuovať ročne v závislosti od rozhodovania a politík vyššieho manažmentu spoločnosti.
- Výška kapitálového zisku má zvyčajne stúpajúci trend, pretože ide o dlhodobé aktívum ovplyvnené viacerými makroekonomickými faktormi. Počet dividend môže byť naopak nepravidelný a závisí od výkonnosti spoločnosti a rozhodnutí manažmentu. Je možné, že dosiahli dostatočné výnosy, ale môžu chcieť odvrátiť čiastku zo ziskov z investícií do iných aktivít spoločnosti.
- Rozhodnutie o realizácii kapitálového zisku je v rukách vlastníkov / investorov, ale akcionári nemôžu kontrolovať načasovanie a počet dividend, ktoré sa majú rozdeliť.
- Pokiaľ ide o požitky, kapitálové zisky neponúkajú nič iné ako výkyvy v ziskoch. Napriek tomu môžu dividendy ponúknuť viac, čo sa týka bonusových akcií, rozdelenia akcií atď.
Príklad
Povedzme, že ak je nehnuteľnosť kúpená za 2 000 000 dolárov a ak sa predá za 2 75 000 dolárov, výška kapitálových ziskov bude (2,75 000 dolárov - 2 000 000 dolárov = 75 000 dolárov). Výška dane z rovnakého sa bude líšiť v závislosti od časového obdobia, v ktorom bolo zadržané. Povedzme, že majetok bol predaný po 3 rokoch so sadzbou dane 20%. Výška dane bude (20% * 75 000 = 15 000 dolárov)
Daňové zaobchádzanie s kapitálovými výnosmi môže pomôcť pri znižovaní zdaniteľného príjmu v danom roku. Ak niekto stratil peniaze z investície a uvažuje o zmene investičnej stratégie, majetok môže byť predaný so stratou a zo strát, ktoré na majetku vznikne, bude mať daňovú výhodu. Nikdy to nie je primárny dôvod na predaj.
Ak firma deklaruje dividendy @ 1,50 USD na akciu, potom sa vynásobí počtom držaných akcií. Povedzme, že pán A. drží 12 akcií spoločnosti, potom dostane dividendu = 12 * 1,50 = 18 dolárov. Je potrebné poznamenať, že dividendy môžu čeliť dvojitému zdaneniu, pretože už sú zdaňované na podnikovej úrovni a potom sa ďalším akcionárom účtuje daň z rozdelenia dividend tiež na individuálnej úrovni.
Porovnávacia tabuľka kapitálových výnosov a dividend
| Porovnávací základ | Kapitálové zisky | Dividenda |
| Význam | Nárast hodnoty dlhodobého majetku | Časť výnosov rozdelená akcionárom |
| Nevyhnutnosť | Závisí od makroekonomických faktorov | Závisí to od rozhodnutí vrcholového vedenia |
| Investícia | Na získanie kapitálového majetku je potrebná veľká investícia, aby bolo možné získať kapitálové zisky. | Relatívne menej investícií do nákupu akcií |
| Dane | Vysoká suma dane. | Účtuje sa nižšia suma dane. |
| Frekvencia | Realizované pri likvidácii | Pravidelne, v závislosti od politík. |
Záver
Cieľom je ponúknuť investorom príjem z istiny, ktorú investovali. Pretože získaná suma môže byť nestála, pritiahne pozornosť daňových orgánov, a preto je potrebné s ňou zaobchádzať opatrne a v súlade s investičnými cieľmi.
Oba majú v daňovom kódexe USA jedinečné zaobchádzanie a znalosť začlenenia týchto rozdielov do finančného plánu pomôže z dlhodobého hľadiska efektívne využiť peniaze. Môžu tiež pomôcť pri riešení daňových povinností a znižovaní zdaniteľného príjmu.
