Pomery súvahy Najlepšie 4 typy pomerov súvahy

Čo je analýza súvahového pomeru?

Pomer súvahy označuje vzťah medzi dvoma položkami súvahy alebo analýzou položiek súvahy na interpretáciu výsledkov spoločnosti na kvantitatívnom základe a nasledujúcimi pomermi súvahy sú finančný pomer, ktorý zahŕňa pomer dlhu k vlastnému imaniu, ukazovatele likvidity, ktoré zahŕňajú hotovostný pomer, aktuálny pomer, rýchly pomer a ukazovatele efektívnosti, ktoré zahŕňajú obrat pohľadávok, obrat splatných účtov, pomer obratu zásob.

Tieto finančné ukazovatele sa používajú na hodnotenie očakávaných výnosov, súvisiacich rizík, finančnej stability atď., A zahŕňajú najmä položky súvahy, ako sú aktíva, pasíva, vlastné imanie atď.

Druhy súvahového pomeru

Môže byť zaradený do nasledujúcich kategórií:

# 1 - Pomery efektívnosti

Tento typ analýzy pomeru súvahy, tj. Koeficientu efektívnosti, sa používa na analýzu toho, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva. Udáva celkovú prevádzkovú výkonnosť spoločnosti.

Rôzne pomery účinnosti sú nasledujúce:

Ukazovateľ obratu zásob

Vypočíta sa vydelením nákladov na predaný tovar priemerným inventárom, ktorý má spoločnosť k súvahovému dňu k dispozícii.

Obrat zásob = náklady na predaný tovar / priemerný inventár.

Pomer obratu zásob naznačuje, ako rýchlo sa inventár spoločnosti predáva. Inými slovami, ukazujú, koľkokrát za rok spoločnosť predala kompletný inventár a za rok ho doplnila. Nízky pomer obratu zásob naznačuje nižší predaj alebo to, že spoločnosť drží zásoby tovaru, ktorý na trhu nie je žiadaný. Vysoký pomer obratu zásob však nemusí nutne znamenať zdravé postavenie spoločnosti, pokiaľ nie je spojená s dobrými číslami predaja.

Ukazovateľ obratu pohľadávok

Pomer obratu pohľadávok naznačuje, ako rýchlo môže spoločnosť vymáhať svoje pohľadávky voči zákazníkom. Vypočíta sa tak, ako je uvedené nižšie:

Obrat pohľadávky = Čistý predaj / Priemerná pohľadávka

Vysoký pomer obratu pohľadávok naznačuje, že peniaze, ktoré spoločnosť očakáva od svojich zákazníkov, sú uviaznuté v kredite, tj. Zákazníci sa ťažko snažia zaplatiť účty. Aj keď je potrebné analyzovať obrat pohľadávok v porovnaní s rovesníkmi spoločnosti z rovnakého odvetvia, pretože úverové obdobie poskytované zákazníkom sa v jednotlivých odvetviach líši. Napríklad hotovosť a prenos budú mať v porovnaní s výrobným priemyslom vždy kratšie úverové obdobie

Ukazovateľ obratu záväzkov

Pomer obratu záväzkov udáva, ako rýchlo je spoločnosť schopná platiť svojim veriteľom. Vypočíta sa vydelením nákupov veriteľmi k súvahovému dňu.

Obrat záväzkov = Neuhradené nákupy / veritelia

Udáva, či spoločnosť platí svojim dodávateľom včas alebo nie. Nízky obrat záväzkov ďalej naznačuje, že spoločnosť nevyužíva výhody, ktoré by mohla získať z úverového obdobia, ktoré im poskytnú dodávatelia. Podobne ako pri pomere obratu pohľadávok na účte, treba aj pomer záväzkov analyzovať na základe odvetvia, v ktorom spoločnosť pôsobí.

Ukazovateľ obratu majetku

Pomer obratu aktív sa počíta jednoducho vydelením predaja celkovými aktívami spoločnosti. Udáva, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva na generovanie výnosov.

Obrat aktív = Čistý predaj / Celkové aktíva

Pomer čistého prevádzkového kapitálu

Čistý pomer pracovného kapitálu naznačuje, či bol pracovný kapitál spoločnosti efektívne využitý na generovanie predaja.

Čistý pracovný kapitál = Čistý predaj / Čistý pracovný kapitál

# 2 - Ukazovateľ likvidity

Tento typ analýzy súvahového pomeru je tiež známy ako bankársky pomer. Naznačuje to schopnosť spoločnosti plniť si krátkodobé záväzky. Pomer likvidity závisí od odvetvia a v jednotlivých odvetviach sa výrazne líši.

Aktuálny pomer

Aktuálny pomer naznačuje, ako ľahko môže spoločnosť zlikvidovať svoje obežné aktíva na splatenie svojich krátkodobých záväzkov. Vypočíta sa vydelením obežných aktív a krátkodobých záväzkov.

Bežný pomer = obežné aktíva / krátkodobé pasíva

Aktuálny pomer by mal byť v ideálnom prípade vyšší ako 1,33-násobok. CR menej ako 1 môže naznačovať, že spoločnosť získava krátkodobé finančné prostriedky z trhu na vytváranie dlhodobých aktív, čo umožňuje presmerovanie finančných prostriedkov.

Rýchly pomer

Rýchly pomer je tiež známy ako pomer testu na kyslosť. Je to prísnejší spôsob analýzy likvidity spoločnosti. Vypočíta sa ako podľa:

Rýchly pomer = (obežné aktíva - inventár)

Zásoby tvoria hlavnú časť obežného majetku spoločnosti; v čase núdze však nemusí byť ľahko zameniteľný za hotovosť, a preto ho nemožno použiť na okamžité vymáhanie dlhu.

Pomer hotovosti

Najkonzervatívnejším ukazovateľom likvidity je hotovosť. Hotovosť je najlikvidnejším majetkom v súvahe spoločnosti, a teda pomer hotovosti naznačuje, aké je percento, do ktorého hotovosť prítomná v spoločnosti kryje krátke záväzky spoločnosti. Spravidla sa používa pre spoločnosť v núdzi.

Pomer hotovosti = hotovosť + obchodovateľné cenné papiere / obežný

# 3 - Miera solventnosti

Tento typ súvahového pomeru, tj miera solventnosti, meria schopnosť spoločnosti splácať svoje dlhové záväzky. Ukazuje, či spoločnosť mení dostatok hotovostných tokov na splnenie svojho krátkodobého a dlhodobého dlhu.

Typy koeficientu solventnosti sú nasledujúce,

Pomer dlhu k vlastnému imaniu

Pomer dlhu k základnému imaniu sa nazýva aj finančný prevod. Udáva, koľko vlastného imania je k dispozícii na krytie dlhových záväzkov.

Dlh voči kapitálu = celkový dlhodobý dlh / akcionársky fond

Pomer krytia dlhovej služby (DSCR)

Pomer DSCR označuje schopnosť spoločnosti splácať svoje dlhové záväzky.

DSCR = (zisk po zdanení + odpisy + úroky ) / ( splátky úrokov + splátky istiny + splátky leasingu)

Pomer dlhu k majetku

Dlh voči majetku sa používa na analýzu toho, ktorá časť aktív spoločnosti je financovaná z dlhu. Vysoké číslo naznačuje vysokú finančnú páku

Dlh voči majetku = celkový majetok / celkový dlh

# 4 - Pomery ziskovosti

Tieto súvahové pomery merajú celkovú ziskovosť podniku. Nasledujú typy pomerov ziskovosti.

Návratnosť majetku

Rentabilita aktív meria efektivitu, s akou sú celkové aktíva spoločnosti schopné generovať čistý zisk. Vysoká hodnota ukazovateľa naznačuje efektívne využitie majetku spoločnosti.

Dlh voči majetku = celkový majetok / celkový dlh

Rentabilita vlastného kapitálu

Návratnosť vlastného imania je miera výnosov, ktoré spoločnosť generuje oproti základnému imaniu investovanému do firmy.

ROE = čistý príjem / kapitál akcionára