Čo je to Phantom Stock?
Fantómová zásoba je stimulačná kompenzácia alebo zamestnanecká výhoda, keď zamestnanec získa výhodu plynúcu z vlastníctva zásoby bez toho, aby mu ich spoločnosť poskytla v skutočnosti. Je to suma, ktorú zamestnávateľ sľubuje, že v blízkej budúcnosti vyplatí svojim zamestnancom.
- Blízku budúcnosť je možné považovať za určitý počet rokov alebo odchod do dôchodku zamestnanca, zamestnanca, ktorý dovŕši určitý vek, alebo zmenou vlastníctva spoločnosti.
- Tieto zásoby sú podobné skutočným akciám, kde ich hodnota rastie a klesá v porovnaní s hodnotou aktuálnych akcií spoločností;
- Spoločnosti ho používajú ako motivačný nástroj na udržanie si zamestnanca alebo vedúceho pracovníka na najvyššej úrovni tým, že sľubujú peňažné plnenie pre zamestnanca niekedy v budúcnosti, keď bude medzitým vystavené značnému riziku prepadnutia.
Druhy plánu fantómových zásob
# 1 - Plány ocenenia
Spoločnosti používajú tento konkrétny plán, keď zamestnanec nedostane aktuálnu hodnotu akcií. Namiesto toho dostanú ocenenú hodnotu akcií. Spoločnosti sú preto schopné rokovať so zamestnancom o jeho pracovnom pôsobení v tomto konkrétnom pláne.
Zvážte nasledujúci príklad:
Povedzme, že Aindrilla získala 5. mája 2013 700 akcií. Každá z týchto akcií mala hodnotu 43,50 USD. Popolušku požiadali, aby v spoločnosti zostala nasledujúcich 6 rokov. Takto bude môcť rozdrobiť výhody týchto akcií. 5. mája 2019 bola hodnota týchto akcií po 55,30 USD. Za každú akciu Popolušky získa rozdiel medzi aktuálnou hodnotou (55,30 USD) a počiatočnou hodnotou akcie (43,50 USD), čo je 11,8 USD na akciu. Znásobte rozdiel 700 akcií. Popoluška teda končí s bonusom 8 260 dolárov.
# 2 - Plnohodnotné plány
Plnohodnotné plány vyplácajú presnú hodnotu podielu, tj presnú hodnotu. Zatiaľ čo plán zhodnotenia fantómových akcií vyplácal rozdiel medzi počiatočnými akciami a ich aktuálnou hodnotou.
Zvážte nasledujúci príklad:
Alexovi bolo 5. mája 2013 udelených 700 akcií zo spoločnosti, kde pracuje. Hodnota akcie bola 43,50 USD na akciu. Alex bol požiadaný, aby v spoločnosti bol 5 rokov. Potom, čo Alex po piatich rokoch ukončil svoje funkčné obdobie v spoločnosti, hodnota podielu vzrástla na 55,30 USD. Čiastka, ktorú Alex v súčasnosti drží v plnej hodnote, bude 33 180 dolárov, pretože je jej vyplatená celá suma.
Výhody
- Je to motivačný nástroj a podpora retencie, rovnako ako na strane zamestnanca nie sú potrebné žiadne investície.
- Vlastníctvo akcií pre zamestnávateľa nie je zriedené.
- Je nenákladné implementovať, spravovať a je štruktúrované tak, aby vyhovovalo všetkým potrebám spoločnosti.
- Ak je to potrebné, plány môžu obsahovať funkciu premeny, ktorá umožňuje zamestnancom namiesto hotovosti dostávať skutočné podiely na sklade.
- Spoločnosti môžu kontrolovať majetkovú účasť zamestnancov prostredníctvom dividend vyplácaných zamestnancom. Spoločnosti môžu mať dohodu „prepadá“ s akciami pridelenými zamestnancovi prostredníctvom plánu fantómových akcií, ak odíde skôr ako pred dohodou.
Nevýhody
- V pravý čas musia mať zamestnávatelia po ruke dostatočnú hotovosť na vyplácanie dávok.
- Zamestnávateľom môžu vzniknúť ďalšie náklady, ak externú spoločnosť potrebuje dokončiť prehľad o ocenení zásob.
- Ak je spoločnosť verejne obchodovateľná, musia zamestnávatelia všetkým skutočným akcionárom a SEC najmenej raz ročne hlásiť všetkým účastníkom stav plánu fantómových akcií.
- Všetky požitky sú zdaňované ako bežný príjem zamestnancov - keďže sa požitok vypláca v hotovosti, zaobchádzanie s kapitálovými výnosmi nie je k dispozícii.
- Účastníci, ktorí sú v plánoch „iba na zhodnotenie“, nemusia nič dostať, ak to akcie spoločnosti neocenia za cenu.
- Pokiaľ ide o zamestnancov, zamestnávateľ môže prijať dohodu o fantómovom kapitáli tým, že dá zamestnancovi malú kontrolu, ak dôjde k poklesu ceny akcií. Môžu tiež ukončiť dohodu.
Obmedzenia
- Spoločnosti sa musia ubezpečiť, že dodržiavajú oddiel 409A zákona o interných príjmoch
- Fantómový akciový plán je nákladná forma dlhodobého stimulu, pretože vyžaduje zaúčtovanie do výkazu ziskov a strát spoločnosti.
- Pre spoločnosť je to potenciálne „neobmedzená zodpovednosť“.
- Pre riadiacich pracovníkov práva na fantómové akcie nepredstavujú skutočnú vlastnícku pozíciu v súkromných spoločnostiach, ktoré nemajú verejne obchodovateľné akcie.
- Akciové podiely spoločnosti Phantom nenesú hlasovacie práva ani podobné práva spojené s vlastníctvom akcií.
Záver
Fantómové akciové plány môžu byť dobrým nástrojom motivácie zamestnancov pre spoločnosť aj solídnym finančným stimulačným plánom pre zamestnancov. Aj keď dôjde k udalosti inak a cena akcií sa neocení, zamestnávateľ ani zamestnanec nestratia peniaze priamo v obchode.
Poskytuje viac ako negatíva pre fantómové akciové plány, čoraz cennejší finančný nástroj v čase, keď je nevyhnutné udržať si zamestnancov, a keď má akciový trh všeobecný vzostupný trend.
