Definícia kapitálu majiteľa
Majiteľský kapitál sa tiež nazýva akcionársky kapitál. Sú to peniaze, ktoré majitelia firiem (ak sú jediným podnikateľom alebo partnerstvom) alebo akcionári (ak je to spoločnosť) investovali do svojho podnikania. Inými slovami, predstavuje časť celkových aktív, ktoré boli financované z peňazí vlastníkov / akcionárov.
Kapitálový vzorec vlastníkov
Môže sa vypočítať takto:
Kapitálový vzorec vlastníka = celkový majetok - celkové pasíva
Napríklad XYZ Inc. má celkové aktíva vo výške $ 50 metrov a celkové záväzky vo výške $ 30m 31. st decembri 2018. Potom Majitelia Capital je $ 20 m (aktíva vo výške 50 mil $ menej pasívach $ 30m) k 31. st december 2018. It možno interpretovať zhora, že aktíva vo výške 20 miliónov dolárov sú financované vlastníkmi / akcionármi spoločnosti. Zvyšných 30 miliónov dolárov bolo financovaných z externých zdrojov (tj. Pôžičky od bánk, emisia dlhopisov atď.)
Zložky vlastného kapitálu
# 1 - bežné zásoby
Kmeňové akcie sú množstvo kapitálu vloženého spoločnými akcionármi spoločnosti. V súvahe je uvedený v nominálnej hodnote.
# 2 - Dodatočný splatený kapitál
Dodatočný splatený kapitál predstavuje sumu presahujúcu stanovenú hodnotu akcií, ktorá bola zaplatená akcionármi za nadobudnutie akcií spoločnosti.
Dodatočný splatený kapitál = (emisná cena - nominálna hodnota) x počet vydaných akcií.
Predpokladajme, že k 31. st decembra 2018, XYZ spoločnosť vydala celkového počtu kmeňových akcií 10,000,000, ktorý má nominálnu hodnotu $ 1 na akciu. Ďalej predpokladajme, že bežní akcionári zaplatili každý 10 dolárov za získanie všetkých akcií spoločnosti. V takom prípade by sa ďalší splatený kapitál vykázal v súvahe vo výške 90 mil. USD ((10 - $ 1) x 10 000 000)) v rámci vlastného imania akcionárov.
# 3 - Nerozdelený zisk
Nerozdelený zisk je časť čistého príjmu dostupného pre bežných akcionárov, ktorá sa nerozdelila ako dividendy. Tieto si spoločnosť ponecháva pre budúce investície a rast. Vzhľadom na to, že suma, ktorú si spoločnosť ponechá, patrí jej spoločným akcionárom, je to v súvahe uvedené v položke vlastné imanie. Zvyšuje sa, keď spoločnosť dosahuje zisky, a klesá, keď spoločnosť dosahuje straty.
Napríklad ak spoločnosť získala čistý príjem (po vyplatení preferenčných dividend) vo výške 5 mil. USD za finančný rok končiaci sa rokom 2018 a rozdelila 2 mil. USD ako dividendy svojim spoločným akcionárom. To znamená, že vedenie spoločnosti sa rozhodlo ponechať si v spoločnosti 3 milióny dolárov pre svoj budúci rast a investície.
# 4 - Kumulovaný iný komplexný príjem / (strata)
Toto sú niektoré príjmy / výdavky, ktoré sa nevykazujú vo výkaze ziskov a strát. Je to tak preto, lebo spoločnosti nezarábajú, ale ovplyvňujú akciový účet akcionára počas daného obdobia.
Tu je niekoľko príkladov položiek. Ostatný komplexný výnos zahŕňa nerealizované zisky alebo straty z cenných papierov na predaj, poistno-matematické zisky alebo straty z programov so stanovenými požitkami, úpravy v cudzej mene.
# 5 - Treasury Stock
Pokladničné akcie sú akcie, ktoré spoločnosť znovu získala od akcionárov, a tak znižuje vlastné imanie. V súvahe sa zobrazuje ako záporné číslo. Existujú dva spôsoby účtovania treasury zásob, tj metóda nákladov a nominálnej hodnoty.
Príklady výpočtu kapitálu majiteľa
Ďalej uvádzame príklady.
Príklad č
Spoločnosť Say ABC Ltd. má celkové aktíva 100 000 dolárov a celkové pasíva 40 000 dolárov. Vypočítajte kapitál majiteľa.
Výpočet základného imania
- = 100 000 - 40000 dolárov
- = 60000 dolárov
Príklad č
Pozrime sa na praktickú aplikáciu. Tom prevádzkuje obchod s potravinami. Začal to 1. januára 2019 úsporami vo výške 40 000 dolárov a pôžičkou, ktorú si vzal od svojho strýka za 20 000 dolárov. Kúpil si notebook za 1 000 dolárov; nábytok za 10 000 dolárov; zásoby za 45 000 dolárov a zostatok 4 000 dolárov boli uložené v banke na každodenné výdavky. Na konci roka, tj, 21 st Dec'2019, jeho súvaha bola v nasledujúcim spôsobom:
Ako sa tieto čísla zmenili? Poďme to pochopiť; Tom musel predať svoje akcie za ceny vyššie ako nákupná cena. Určite musel znášať nejaké výdavky, ako je elektrina, poistenie, účty, finančné poplatky, atď … Tiež mohol urobiť nejaké spojenia, takže si mohol kúpiť nejaké zásoby na úver. Všetky tieto udalosti viedli k prílevu aj odlevu hotovosti. Zisk, ktorý v skutočnosti dosiahol po tom všetkom, sa teraz pripočíta k kapitálu majiteľa.
Teraz, keď vypočítame kapitál majiteľa pomocou vzorca aktíva - pasíva, dostaneme:
- = 71200 dolárov - 21200 dolárov
- = 50000 dolárov
Zmena základného imania
- # 1 - Zisk / strata: Kapitál majiteľa sa každý rok mení z dôvodu zisku alebo straty, ktorá vzniká v podnikaní. Zisk zvyšuje kapitál majiteľa, zatiaľ čo strata ho znižuje.
- # 2 - Spätný odkúpenie: Spätný odkúpenie znamená spätné odkúpenie kapitálu, ktorý spoločnosť kedysi vydala z rôznych dôvodov, ako napríklad nevyužitá hotovosť, zvýšenie finančných pomerov atď. Výsledkom je pokles kapitálu majiteľa.
- # 3 - Príspevok: Kapitál vlastníka sa zvyšuje, keď prispievajú existujúci vlastníci alebo noví vlastníci. Keď do podnikania prídu noví vlastníci, prispejú podľa vlastníctva, ktoré nadobudnú.
Výhody a nevýhody kapitálu majiteľa
Ďalej sú uvedené niektoré výhody a nevýhody kapitálu majiteľa.
Výhody kapitálu majiteľa
- # 1 - Žiadne bremeno splácania: Na rozdiel od dlhového kapitálu neexistuje bremeno splácania v prípade kapitálu majiteľa. Týmto sa považuje za trvalý zdroj finančných prostriedkov. To pomáha manažmentu sústrediť sa na svoje základné ciele a rozvíjať podnikanie.
- # 2 - Žiadne rušenie: Ak má podnik dlh ako hlavný zdroj finančných prostriedkov, pravdepodobnosť zásahu zo strany veriteľov je vysoká. To sa môže stať prekážkou rastu firmy. Zatiaľ čo v prípade kapitálu majiteľa má vedenie podľa vlastného uváženia rozhodnutie, čo je dobré pre podnikanie.
- # 3 - Žiadny vplyv úrokovej sadzby: Ak je spoločnosť vysoko závislá na dlhovom kapitále s premenlivou úrokovou sadzbou, potom zvýšenie úrokovej sadzby môže významne ovplyvniť jej peňažné toky, zatiaľ čo v prípade kapitálu majiteľa nedôjde k žiadnym vplyvom zmien v úroková sadzba.
- # 4 - Ľahký prístup k dlhovému kapitálu Ak má spoločnosť dostatok kapitálu vlastníka, je vždy ľahké získať ďalší dlhový kapitál, pretože to ukazuje, že spoločnosť je silná a pracuje nezávisle.
Nevýhody
- # 1 - Vyššie náklady: Náklady na kapitál majiteľa sú návratnosť, ktorú by tento kapitál mohol získať pri akejkoľvek inej investičnej príležitosti. Pretože podnikanie vždy obsahuje riziko, očakávaný výnos z tohto kapitálu je vyšší ako dlhový kapitál. Dlhový kapitál je zvyčajne zabezpečený hmotným majetkom.
- # 2 - Žiadna páková výhoda: Úrokový náklad má výhodu daňového štítu, čo znamená, že si ho spoločnosť môže nárokovať ako obchodný náklad. Ako každý iný výdavok, znižuje sa zdaniteľný zisk. Táto daňová úspora je však zrieknutá v prípade, že kapitál majiteľa nie je vykázaný ako dividenda z obchodného styku.
- # 3 - Riedenie: Zvyšovanie kapitálu nového vlastníka zriedi držbu existujúcich vlastníkov. To sa však nestane v prípade dlhového kapitálu. Podnikanie môže rásť s využitím dlhového kapitálu a zároveň sa jeho hodnota neznižuje.
Záver
Vlastný kapitál je dôležitou súčasťou každého podnikania. Je to základ, na ktorom stojí a rastie celá spoločnosť. Obchodovať sa dá iba s kapitálom vlastníka alebo s dlhom alebo kombináciou vlastného imania a dlhu. Optimálna kombinácia vlastného imania a dlhu akcionárov sa považuje za najlepšiu možnosť na získanie výhod pákového efektu. Kapitál majiteľa sa však vysoko cení, keď sú náklady na dlh vyššie, ako poskytuje návratnosť.
Vyvážený kapitál majiteľa ukazuje, že spoločnosť je zabezpečená a pri výkone svojej činnosti sa nespolieha iba na cudzincov.
