Súkromný kapitál v Rusku
Ak ste jedným z ašpirantov profesionálov v oblasti private equity, ste na správnom mieste. Tu si prejdeme drsným ruským trhom private equity a zistíme všetko, čo potrebujete vedieť, aby ste mohli preniknúť do private equity v Rusku.
Bez väčších okolkov je tu toto, o čom si postupne povieme v tomto článku -
- Prehľad súkromného majetku v Rusku
- Služby private equity ponúkané v Rusku
- Najlepšie firmy z oblasti private equity v Rusku
- Nábor súkromného majetku v Rusku
- Kultúra súkromného kapitálu v Rusku
- Platy v súkromnom kapitále v Rusku
- Príležitosti na opustenie súkromného majetku v Rusku
- Záver
Začínate s private equity? - Začnite tu prehľadom súkromného majetku
Prehľad súkromného majetku v Rusku
Zdá sa, že súkromné kapitálové spoločnosti v Rusku a investori rizikového kapitálu sa snažia dostať Rusko na medzinárodnú scénu.
Podľa Pitchbook.com Rusko skutočne zvýšilo svoju latku na trhu private equity a venture capital v roku 2011. A potom, v rokoch 2012 a 2013, dosiahli oba tieto trhy plató. Prezrite si nižšie uvedený graf a získate predstavu o tom, ako sa to všetko javí ako relevantné pre celkový ruský trh s private equity -
zdroj: pitchbook.com
/>
Tu je ukážka toho, ako sa súkromné kapitálové spoločnosti v Rusku zameriavajú na rastový kapitál a príležitosti na odkúpenie -
- Geografia: P riate kapitálové spoločnosti v Rusku kladú dôraz hlavne na domáci trh Ruska a Euroázijskú hospodársku úniu (EEU), ktorá zahŕňa krajiny ako Bielorusko, Kazachstan, Arménsko a Kirgizsko.
- Zamerané spoločnosti: Ruský trh private equity sa zameriava na spoločnosti so stredným trhom v Rusku a krajinách EEU. Investičné zameranie sú spoločnosti, ktoré už majú za sebou niekoľko rokov činnosti a hľadajú rastový kapitál.
- Sektory: Existuje niekoľko priemyselných odvetví, do ktorých private equity v Rusku investujú - finančná infraštruktúra a spracovanie platieb, spotrebiteľské služby a obchodné a IT služby.
- Veľkosť tiketov: Primárne kapitálové imanie v Rusku zvyčajne investuje do obchodov s kapitálovým imaním v rozmedzí od 10 do 20 miliónov dolárov. V klubových obchodoch dosahujú 100 miliónov USD. Investujú prostredníctvom menšinových a kontrolných podielov.
- Investičný horizont: Obvykle vidia dohodu na 2 roky až 5 rokov, a potom, ak sa zdá, že investícia nie je zisková, hľadajú východiskovú stratégiu.
- Stratégia ukončenia: P rivate equity v Rusku zvyčajne hľadajú dve stratégie ukončenia. Jedná sa buď o obchodný predaj, alebo o IPO.
Najlepšie firmy z oblasti private equity v Rusku
Podľa spoločnosti Preqin v Rusku za posledných desať rokov vynikli 3 súkromné kapitálové spoločnosti na základe celkového získaného kapitálu. Pozrime sa na ne jeden po druhom -
- Blokovanie kapitálových partnerov spoločnosti Vostok: Tvoril takmer 32% všetkého kapitálu zhromaždeného v Rusku za posledných 10 rokov. Firma sa zameriava na niekoľko sektorov, napríklad ropný a plynárenský priemysel, finančné služby, telekomunikácie, spotrebný tovar a médiá. Firma kladie dôraz hlavne na odkupné a spoluinvestičné fondy.
- Ruskí partneri: Ruskí partneri získali za posledných 10 rokov kapitálové záväzky v hodnote viac ako 1,1 miliardy dolárov. Táto firma sa sústreďuje na neskorú fázu plánov expanzie spoločností.
- Ruský fond priamych investícií: Táto firma sa zameriava aj na spoločné investície a rast. Hlavnými odvetviami, do ktorých táto firma investuje, sú stavebníctvo, prírodné zdroje a poľnohospodárstvo. Investuje v Rusku a okolitých krajinách a tiež v Číne.
Nábor súkromného majetku v Rusku
Poďme sa pozrieť na to, ako súkromné kapitálové spoločnosti v Rusku prijímajú kandidátov. Zoznámte sa s nižšie uvedeným procesom a mali by ste dobrú predstavu o tom, ako sa uskutočňuje celý nábor v ruských private equity spoločnostiach -
- Sieť: Je to jeden z najsilnejších nástrojov, ktoré môžete použiť na získanie rozhovoru s jednou z ruských spoločností zaoberajúcich sa investovaním do súkromného kapitálu. Musíte len neustále sieťovať. Môžete osloviť sieť absolventov alebo Linked-In a pokúsiť sa vyhľadať ľudí, ktorí sú v podobnom priemysle, a potom spomenúť vašu ochotu pracovať v private equity. Väčšina študentov, keď vyjde, má základnú predstavu o tom, čo chcú robiť v kariére. Ale ak máte predchádzajúce skúsenosti v investičnom bankovníctve alebo audite, určite vám pomôžu získať ponuku na pohovor v jednej z ruských spoločností zaoberajúcich sa investovaním do nehnuteľností. Pretože trh s private equity v Rusku je oveľa menší, pri intenzívnom vytváraní sietí vám určite pomôže prekonať počiatočnú preťaženie.
- Potreba skúseností v podobných odboroch: V Rusku môžete absolvovať stáž, ak ste si úplne istí cestou, ktorú by ste si vybrali (napr. Private equity). Lenže hneď po ukončení štúdia nie sú všetci študenti presvedčení o tom, čo chcú robiť. Môžu mať základnú myšlienku (napríklad financie v širšom zmysle), ale nie konkrétne. Preto je lepšie, aby ste niekde začali. Môže to byť účtovníctvo alebo audit alebo investičné bankovníctvo. Ale ak máte pár rokov skúseností v akýchkoľvek finančných oblastiach, určite vám to pomôže.
- Dojem lovcov hláv: Existujú dve veci, ktoré si musíte zapamätať, ak sa chcete zúčastniť rozhovorov, ktoré uskutočňujú spoločnosti s ručením obmedzeným v Rusku. Prvá vec, ktorú si musíte uvedomiť, je, že musíte urobiť dojem na lovcov hláv, ak chcete predstihnúť „vhodný“ rozhovor. A druhá vec je, že musíte mať nejaké skúsenosti, aby ste zapôsobili na lovcov hláv. Lovci hláv vo vás musia vidieť ochotu a schopnosti, ktoré private equity firma hľadá.
- Rozhovory: Rozhovory sú podobné ako s private equity spoločnosťami v iných krajinách. Najskôr musíte absolvovať „fit“ pohovor. Lovci hláv sa zvyčajne najímajú na prvé vyšetrenie. Keď to bude hotové, budete sedieť s členmi tímu konkrétnej spoločnosti private equity. Odpoviete na otázky týkajúce sa technických aspektov a koncepčnosti. Spýtajú sa vás, prečo chcete pracovať v PE! Je to častá otázka a mali by ste byť pripravení na správne formulovanie odpovede. Posledným kolom bude často analýza prípadových štúdií, kde budete vyzvaní k vyriešeniu konkrétnej výzvy. Napríklad to, čo by fond zaplatil za nehnuteľnosť, aby zarobila 32% + IRR. Musíte analyzovať celý prípad, spomenúť, ako by ste to vyriešili, a urobiť o tom prezentáciu. Ak ste technicky zdatní a máte príslušné skúsenosti v odbore,nenájdete žiadny problém pri riešení otázok z pohovoru.
- Jazykové a vstupné bariéry: Ak chcete ísť vyššie v private equity, musíte určite vedieť po rusky. Navyše musíte vedieť aj anglicky, pretože veľa spoločností zaoberajúcich sa private equity v Rusku vybavuje cezhraničné obchody. Vstupné bariéry nikdy nie sú na povrchu. Opýtajte sa však ktorejkoľvek vyššej osoby v oblasti private equity v Rusku a on vám povie, že 99% juniorských odborníkov v oblasti private equity je z Ruska. Cudzinci tam pracujú na ruskom trhu private equity, ale na vyšších pozíciách. Takže ak chcete preraziť v private equity v Rusku, potom máte nejaké skúsenosti vo Veľkej Británii alebo v USA a potom, ak chcete, môžete prejsť na vyššie priečky do Ruska.
Snaha o vstup do súkromného kapitálu - Pozrite sa na túto príručku o vstupe do súkromného kapitálu.
Kultúra súkromného kapitálu v Rusku
Pretože trh s private equity v Rusku je menší, tímy sú tiež menšie. Vďaka tomu by ste boli schopní hneď po pripojení získať veľa informácií a zvládnuť množstvo ponúk. Navyše každého člena budete poznať skrz na skrz. I vy by ste boli schopní vstúpiť do miestnosti MD a hovoriť s ním / ňou o akejkoľvek dohode.
Ale aj to má negatívum. Pretože je tím menší, pracovný tlak je príliš veľký a od začiatku musíte vynaložiť veľké úsilie. Ako profesionál základnej úrovne musíte urobiť viac práce ako profesionál, ktorý má niekoľkoročné skúsenosti. Po postupe na ďalšiu priečku budete robiť menej práce (ale prácu, ktorá má väčšiu hodnotu).
Platy v súkromnom kapitále v Rusku
Aj keď má Rusko malý trh s private equity, kompenzácia je celkom dobrá.
Kompenzácia vyplatená profesionálom pracujúcim v oblasti private equity v Rusku je nasledovná -
zdroj: antalrussia
Tu môžete vidieť kompenzáciu profesionálov v oblasti private equity na nižšej úrovni. Je to trochu zastarané, ale napriek tomu sa zdá byť fascinujúce vidieť, že na juniorskej úrovni je kompenzácia taká dobrá.
A keď sa dostanete na novú pozíciu, dostanete primeranú kompenzáciu. Stručne povedané, ruský trh s private equity by nemal ašpirantov sklamať aspoň v súvislosti s kompenzáciou.
Príležitosti na opustenie súkromného majetku v Rusku
Aj keď ľudia neopúšťajú private equity spoločnosti v Rusku celkom ľahko, sú tu štyri možnosti, ktoré zvyčajne využijú, keď uvažujú o preskúmaní ďalších príležitostí -
- Prvou možnosťou je opustiť súčasný súkromný kapitálový fond a skočiť do iného fondu a po niekoľkých rokoch ohromujúcej práce dosiahnuť partnerskú úroveň (to nie je skutočná príležitosť na opustenie trhu).
- Po ukončení môžete opustiť svoju kariéru v oblasti private equity a začať podnikať.
- Môžete sa presunúť do iných krajín (rozvinuté krajiny ako Amerika, Spojené kráľovstvo atď.) A preskúmať príležitosti v IB / PE.
- Len málo profesionálov opustí súkromný kapitál a vstúpi do štátnej spoločnosti. Mzda a pripojenie sú dvojaké odmeny za prácu v štátnej spoločnosti.
Záver
Private Equity v Rusku rastie a v blízkej budúcnosti sa môže stať jedným z obrovských trhov na svete. Ak ste z Ruska, môžete v Rusku pokračovať v kariére v oblasti private equity. Existuje nepreberné množstvo príležitostí. Ale ak ste cudzinec a chceli by ste pracovať na trhu private equity, potom je lepšie, že najskôr budete pracovať v rozvinutých krajinách niekoľko rokov, potom vás napadne prísť do Ruska na vyšších pozíciách v private equity.
