Zabezpečovacie účtovníctvo Význam
Zabezpečovacie účtovníctvo je účtovná metóda, ktorá umožňuje spoločnostiam vykázať zisky a straty zo zabezpečovacích nástrojov proti expozícii derivátových nástrojov v rovnakom finančnom období a znížiť tak volatilitu výnosov, ktorá by nastala, ak by sa obidva prvky účtovali osobitne.
Ako to funguje?
Predpokladajme, že Jack vlastní desať akcií spoločnosti Microsoft @ 50 dolárov. Aby sa ochránil pred stratou, ktorá by nastala, ak ceny akcií poklesnú, zaistí to uzavretím kontraktu s put opciou (právo na predaj majetku) na 10 dolárov za akciu za desať akcií s realizačnou cenou 45 dolárov.
V tradičnom účtovníctve by sa o nich účtovalo osobitne, čo by malo za následok narušenie finančnej situácie spoločnosti. Ale v zaisťovacom účtovníctve by sa považovali za balík a účtovali by sa o nich.
Cena akcií (+) Cena opčnej zmluvy
Preto by hodnota zákazky bola
- = 500 dolárov + 100 dolárov
- Celková hodnota = 600 dolárov
Druhy hedžového účtovníctva
Existujú tri modely -
# 1 - Zabezpečenie reálnej hodnoty
Rizikom, ktoré sa tu zaisťuje, je zmena reálnej hodnoty aktíva alebo záväzku alebo nevykázaný pevný záväzok, ktorý možno pripísať konkrétnemu riziku.
# 2 - Zabezpečenie peňažných tokov
Rizikom, ktoré sa tu zaisťuje, je vystavenie spoločnosti variabilite peňažných tokov, nerozpoznanému záväzku spoločnosti voči menovému riziku alebo vysoko pravdepodobnej predpovedanej transakcii.
# 3 - Čistý investičný hedž
Ak má účtovná jednotka zahraničné dcérske spoločnosti, pridružené podniky, spoločné podniky alebo pobočky, potom menové riziko, ktoré vzniká v dôsledku prepočtu čistých aktív týchto zahraničných prevádzok na funkčnú menu materskej spoločnosti, vedie k zaisteniu čistých investícií.
Príklad
- 1. januára 2018 kúpila účtovná jednotka desať akcií spoločnosti Apple za 10 dolárov.
- Subjekt vstupuje do futures na trhový index po 3 doláre, aby zabezpečil svoju pozíciu proti poklesu cien akcií;
- 31. decembra 2019 sa cena akcií ukázala byť po 8 dolárov a trhový index sa posúva po 5 dolárov.
Účtovníctvo by sa uskutočňovalo týmto spôsobom -
31. decembra 2018
Tu predpokladáme, že spoločnosť na účtovanie transakcií použila metódu reálnej hodnoty. OCI znamená Iné komplexné príjmy.
Ako máte nárok na zaisťovacie účtovníctvo?
Spoločnosti, ktoré sú vystavené trhovým rizikám, hovoria o volatilite cudzej meny, a sú náchylnejšie na straty v dôsledku náhlej zmeny hodnoty meny, s ktorou obchodujú. Aby sa zaistili, používajú finančné nástroje, ako sú forwardové kontrakty, opcie alebo futures.
Podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo musia byť tieto nástroje v účtovnej závierke vykázané v reálnych hodnotách, vždy ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, s použitím hodnoty „mark-to-market“.
Nahrávanie
Spoločnosti, ktoré sú vystavené trhovým rizikám, hovoria o volatilite cudzej meny, a sú náchylnejšie na straty v dôsledku náhlej zmeny hodnoty meny, s ktorou obchodujú. Aby sa zaistili, používajú finančné nástroje, ako sú forwardové kontrakty, opcie alebo futures.
Podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo musia byť tieto nástroje v účtovnej závierke vykázané v reálnych hodnotách, a to vždy ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, s použitím hodnoty od trhovej hodnoty.
Zabezpečovacie účtovníctvo IFRS - 9
Tento štandard sa zaoberá účtovníctvom finančných nástrojov. Obsahuje tri hlavné témy -
- Klasifikácia a oceňovanie finančných nástrojov
- Zníženie hodnoty finančného majetku
- Zabezpečovacie účtovníctvo
Táto reakcia sa objavila ako reakcia na globálnu finančnú krízu a konkrétne ako kritérium bánk na meranie strát zo zníženia hodnoty.
IFRS 9 zlepšuje užitočnosť finančných nástrojov pri rozhodovaní tým, že zosúlaďuje zabezpečovacie účtovníctvo s činnosťami účtovnej jednotky v oblasti riadenia rizík.
Definícia zostáva rovnaká s možnosťou, ktorá leží v rukách manažmentu, či už má účtovníctvo implementovať v organizácii, pričom musí pamätať na náklady a prínosy s tým spojené.
Potreba hedžového účtovníctva
Primárnym účelom je spojiť vykazovanie ziskov alebo strát s derivátmi so ziskami alebo stratami z podkladových investícií. Je alternatívou k tradičnej účtovnej metóde, keď sa obe účtujú ako samostatné riadkové položky. Vykázanie oboch transakcií v rovnakom účtovnom období je skutočným prínosom zabezpečovacieho účtovníctva, ktoré v tradičnom účtovníctve chýba.
Čo je potrebné zmeniť?
Existujúci štandard, IAS 39, nebol pragmatický, pretože nesúvisel so štandardnými postupmi riadenia rizík. Podrobné pravidlá spôsobili, že implementácia zabezpečovacieho účtovníctva bola neekonomická a porušila samotný účel, pre ktorý bolo rovnaké.
Ďalším významným dôvodom, ktorý si vyžadoval zmenu pravidiel, bol nedostatok koncepcie zhody. Užívateľ nebol schopný pochopiť činnosti subjektu v oblasti riadenia rizík na základe tradičného spôsobu účtovníctva.
Kritériá zaisťovacieho účtovníctva
Ďalej sú uvedené hlavné kritériá, ktoré je potrebné splniť, aby ste získali kvalifikáciu -
- Identifikácia derivátov
- Identifikácia zabezpečovanej položky
- Identifikácia povahy rizika, ktoré sa zaisťuje
- Posúdenie toho, ako by derivát zabezpečoval expozíciu, by malo byť úplné
Účel
Podľa IFRS 9 je cieľom predstaviť vo finančných nástrojoch vplyv činností subjektu v oblasti riadenia rizík, ktoré využívajú finančné nástroje, a odrážať spôsob, akým sa tieto finančné nástroje používajú na riadenie rizika.
Záver
Nový štandard, ktorý definuje zaisťovacie účtovníctvo vo sviežejšej perspektíve, by znížil čas, úsilie a náklady podnikov. Investori by zároveň dostávali presnejšie a včasnejšie finančné správy.
Aj keď by existovali podrobné počiatočné hodnotenia, zverejnenia, hodnotenie riadenia rizík, hodnotenie finančných dopadov a požiadavky na údaje, pomohlo by to dosiahnuť skutočnú hodnotu informácií.
