Definícia pôžičkového kapitálu
Úverový kapitál predstavuje množstvo kapitálu, ktoré sa vyžaduje na riadenie činností podniku, ktoré sa získajú z externých zdrojov spoločnosti, ako sú finančné inštitúcie, emisia dlhopisov atď. Je to jedna z možností získania fondu, pretože obsahuje iba dlhodobé fondy, ktoré môže spoločnosť použiť na účel podnikania úročením alebo splácaním.
Vysvetlenie
Za pôžičkový kapitál sa považuje, ak podnik požaduje finančné prostriedky na dlhšie obdobie, to znamená, že nie sú uprednostňované na kratšie obdobie, pravidelne splácajú úroky alebo niektoré poplatky a nijako sa nepodieľajú na ziskoch spoločnosti. Sú rôzneho druhu, pričom všetky dlhopisy sa považujú za najbezpečnejší a menej rizikový spôsob poskytovania prostriedkov, pretože je zrejmé, že prečerpanie účtu alebo bankový úver nezabezpečujú veriteľa v plnom rozsahu, a to tak, že prostriedky čerpajú z úverového kapitálu a včasne splácajú také sumy vytvoria v očiach banky a veriteľa dobrú vôľu, ktorá pomáha podniku v dlhodobom horizonte, aby sme prostriedky dostali, kedykoľvek to bude potrebné.
Typy
Kapitál pôžičky možno rozdeliť do troch kategórií:
# 1 - Dlhopisy
Jedná sa o nástroje, ktoré sú záväzkami voči spoločnosti a je potrebné ich splatiť spolu s výplatou fixných úrokov. Držitelia dlhopisov získajú fixný úrok zo sumy poskytnutej spoločnosti a nemali v spoločnosti žiadne rozhodovacie právo.
# 2 - Prečerpanie bankového účtu
Jedná sa o dohody, ktoré uzatvárajú banky a osoba, ktorá takéto zariadenie vyhľadáva. Banka po preskúmaní dôveryhodnosti osoby alebo subjektu im poskytne fixný limit a táto osoba môže tieto limitné prostriedky použiť a na oplátku musí zaplatiť pevnú úrokovú sadzbu zo sumy, ktorú z limitu použila.
# 3 - Bankový úver
Toto je najbežnejšie používaný typ získavania finančných prostriedkov podnikom, ktorý je poskytovaný podnikom prijatím niečoho cenného ako kolaterál. Použité finančné prostriedky stoja spoločnosti určitú pevnú úrokovú sadzbu, ktorá je zvyčajne nižšia v porovnaní s ostatnými dvoma zdrojmi získavania fondy.
Ako zaznamenať úverový kapitál?
Na zaznamenanie transakcie musíme zložiť nasledujúce záznamové položky:
Druhý záznam je potrebné zaslať v prípade platby úrokov alebo istiny z úveru prijatého podnikateľom.
Pôžičkový kapitál vs vlastné imanie
Rozdiely sú nasledujúce:
- V prípade likvidácie majú pôžičkové fondy prednosť pred vlastným imaním.
- Úroky z úverového kapitálu je potrebné platiť bez ohľadu na to, či ide o zisk alebo nie, ale na druhej strane vlastné imanie spoločnosti príliš nezaťažuje.
- Každý podnik potrebuje v porovnaní s pôžičkou čoraz viac finančných prostriedkov z kapitálových zdrojov, inými slovami, pred pôžičkou sa uprednostňuje vlastné imanie.
Trhy s pôžičkovým kapitálom
Trh pôžičkového kapitálu zahŕňa, ale nie je obmedzený na poskytovanie prostriedkov na požičiavanie a požičiavanie finančných prostriedkov dlžníkovi od jedného veriteľa k druhému s cieľom zarobiť veriteľovi príjem z úrokov.
Pri poskytovaní týchto zariadení sú zahrnuté tieto nástroje:
- Operatívny aj finančný leasing
- Pôžička na založenie nejakého majetku alebo majetku dlžníka
- Poskytovanie poradenských služieb osobe, ktorá potrebuje finančné prostriedky, a poskytovanie sprostredkovateľských služieb s cieľom poskytnúť finančné prostriedky dlžníkovi.
- Tieto trhy tiež poskytujú veriteľovi, aby sa zaručil za pôžičky, ktoré už poskytol iný dlžník, aby sa znížila zodpovednosť týchto dlžníkov.
Výhody
- Spoločnosť získava prostriedky na použitie v podnikaní bez prevodu vlastníctva aktíva, tj. Získava prostriedky na založenie takéhoto majetku v banke.
- Neudeľuje žiadne vlastníctvo ani právo na prijímanie rozhodnutí, ktoré by boli poskytnuté poskytovateľovi fondu alebo poskytovateľovi pôžičky podľa možnosti vlastného imania.
- Pretože splátka úrokov, ako aj suma istiny sú vopred dané, dalo by sa podľa nich ľahko naplánovať ich výdavky a prostriedky.
Nevýhody
- Prvou a najdôležitejšou nevýhodou pôžičkového kapitálu je, že splácanie úrokov a istiny sa má vykonať k dátumu uvedenému pred dátumom, či je podnik v ziskovej situácii alebo nie.
- Keď sa prostriedky použijú na založenie aktív spoločnosti veriteľovi, v takom prípade, ak chce spoločnosť predať aktíva inej tretej osobe, nemôže tak urobiť, kým nesplatí sumu úveru.
Záver
Úverový kapitál je jednou z možností, ktorú podnik využíva na získavanie finančných prostriedkov, pretože každý podnik potrebuje finančné prostriedky a požadované prostriedky je možné získať buď prostredníctvom opcie na vlastný kapitál (interný zdroj, ako sú akcionári, nerozdelený zisk, prebytky atď., Alebo by to mohlo byť získané z externých zdrojov, ako sú dlhopisy, atď. Je to tá časť kapitálu, ktorú spoločnosť získala z externých zdrojov tým, že znáša určité náklady, napríklad úroky, alebo iné náklady, ako napríklad emisia akcií na splatenie emitovaných dlhopisov atď.
