Top 15 finančných funkcií v programe Excel
Microsoft Excel je najdôležitejším nástrojom investičných bankárov a finančných analytikov. Strávili viac ako 70% času prípravou modelov Excel, formulovaním predpokladov, ocenení, výpočtov, grafov atď. Je možné predpokladať, že investiční bankári ovládajú skratky a vzorce programu Excel. Aj keď v programe Excel existuje viac ako 50 finančných funkcií, tu je zoznam 15 najlepších finančných funkcií v programe Excel, ktoré sa v praktických situáciách používajú najčastejšie.
Bez väčších okolkov sa pozrime postupne na všetky finančné funkcie -
- # 1 - Budúca hodnota (FV)
- # 2 - FVSCHEDULE
- # 3 - súčasná hodnota (PV)
- # 4 - Čistá súčasná hodnota (NPV)
- # 5 - XNPV
- # 6 - PMT
- # 7 - PPMT
- # 8 - Interná miera návratnosti (IRR)
- # 9 - Modifikovaná vnútorná miera návratnosti (MIRR)
- # 10 - XIRR
- # 11 - NPER
- # 12 - SADZBA
- # 13 - EFEKT
- # 14 - NOMINÁLNE
- # 15 - SLN
# 1 - Budúca hodnota (FV): Finančné funkcie v programe Excel
Ak chcete zistiť budúcu hodnotu konkrétnej investície, ktorá má konštantnú úrokovú sadzbu a pravidelné platby, použite nasledujúci vzorec -
FV (rýchlosť, Nper, (Pmt), PV, (typ))
- Sadzba = Je to úroková sadzba / obdobie
- Nper = počet období
- (Pmt) = Platba / obdobie
- PV = súčasná hodnota
- (Typ) = Keď je platba vykonaná (ak nič nie je uvedené, predpokladá sa, že platba bola vykonaná na konci obdobia)
Príklad FV
Spoločnosť A investovala v roku 2016 100 USD. Platba sa uskutočňuje ročne. Úroková sadzba je 10% pa Aký by bol FV v roku 2019?
Riešenie: V programe Excel dáme rovnicu nasledovne -
= FV (10%, 3, 1, - 100)
= 129,79 USD
# 2 - FVSCHEDULE : Finančné funkcie v programe Excel
Táto finančná funkcia je dôležitá, ak potrebujete vypočítať budúcu hodnotu pomocou variabilnej úrokovej sadzby. Zoznámte sa s funkciou nižšie -
FVSCHEDULE = (príkazca, plán)
- Principal = Principal je súčasná hodnota konkrétnej investície
- Časový plán = Séria úrokových sadzieb dohromady (v prípade excelu použijeme rôzne políčka a vyberieme rozsah)
FVSCHEDULE Príklad:
Spoločnosť M investovala 100 USD na konci roka 2016. Očakáva sa, že úroková sadzba sa bude každý rok meniť. V rokoch 2017, 2018 a 2019 by úrokové sadzby predstavovali 4%, 6% a 5%. Aký by bol FV v roku 2019?
Riešenie: V programe Excel urobíme nasledovné -
= FVSCHEDULE (C1, C2: C4)
= 115 752 USD
# 3 - Súčasná hodnota (PV) : Finančná funkcia v programe Excel
Ak viete, ako vypočítať FV, ľahšie nájdete PV. Tu je postup -
PV = (rýchlosť, Nper, (Pmt), FV, (typ))
- Sadzba = Je to úroková sadzba / obdobie
- Nper = počet období
- (Pmt) = Platba / obdobie
- FV = budúca hodnota
- (Typ) = Keď je platba vykonaná (ak nič nie je uvedené, predpokladá sa, že platba bola vykonaná na konci obdobia)
PV príklad:
Budúca hodnota investície v hodnote 100 USD v roku 2019. Platba sa uskutočňuje ročne. Úroková sadzba je 10% ročne. Aký by bol PV v súčasnosti?
Riešenie: V programe Excel dáme rovnicu nasledovne -
= PV (10%, 3, 1, - 100)
= 72,64 USD
# 4 - Čistá súčasná hodnota (NPV) : Finančné funkcie v programe Excel
Čistá súčasná hodnota je súčet pozitívnych a negatívnych peňažných tokov v priebehu rokov. Tu je príklad, ako to budeme reprezentovať v programe Excel -
NPV = (sadzba, hodnota 1, (hodnota 2), (hodnota 3) …)
- Sadzba = Diskontná sadzba za obdobie
- Hodnota 1, (hodnota 2), (hodnota 3) … = kladné alebo záporné peňažné toky
- Tu by sa záporné hodnoty považovali za platby a kladné hodnoty by sa považovali za prítoky.
Príklad NPV
Tu je séria údajov, z ktorých musíme nájsť NPV -
| Detaily | V amerických dolároch |
| Zľavová sadzba | 5% |
| Počiatočné investície | -1000 |
| Návrat od 1. roku | 300 |
| Návrat od 2. roku | 400 |
| Návrat od 3. roku | 400 |
| Návrat zo 4 -tého ročníka | 300 |
Zistite NPV.
Riešenie: V programe Excel urobíme nasledovné -
= NPV (5%, B4: B7) + B3
= 240,87 USD
Prečítajte si tiež tento článok - NPV vs IRR
# 5 - XNPV : Finančné funkcie v programe Excel
Táto finančná funkcia je obdobou NPV so zvratom. Tu platby a príjmy nie sú pravidelné. Pre každú platbu a príjem sú uvedené skôr konkrétne dátumy. Takto to vypočítame -
XNPV = (sadzba, hodnoty, dáta)
- Sadzba = Diskontná sadzba za obdobie
- Hodnoty = kladné alebo záporné peňažné toky (pole hodnôt)
- Dátumy = konkrétne dátumy (rad dátumov)
Príklad XNPV
Tu je séria údajov, z ktorých musíme nájsť NPV -
| Detaily | V amerických dolároch | Termíny |
| Zľavová sadzba | 5% | |
| Počiatočné investície | -1000 | 1 st 12. 2011 |
| Návrat od 1. roku | 300 | 1 st 01. 2012 |
| Návrat od 2. roku | 400 | 1 st 02. 2013 |
| Návrat od 3. roku | 400 | 1 st 03. 2014 |
| Návrat zo 4 -tého ročníka | 300 | 1 st 04. 2015 |
Riešenie: V programe Excel urobíme nasledovné -
= XNPV (5%, B2: B6, C2: C6)
= 289,90 USD
# 6 - PMT : Finančné funkcie v programe Excel
V programe Excel označuje program PMT pravidelné platby potrebné na splácanie určitého časového obdobia s konštantnou úrokovou sadzbou. Poďme sa pozrieť na to, ako to vypočítať v programe Excel -
PMT = (sadzba, Nper, PV, (FV), (typ))
- Sadzba = Je to úroková sadzba / obdobie
- Nper = počet období
- PV = súčasná hodnota
- (FV) = Nepovinný argument o budúcej hodnote pôžičky (ak nie je nič uvedené, FV sa považuje za „0“)
- (Typ) = Keď je platba vykonaná (ak nič nie je uvedené, predpokladá sa, že platba bola vykonaná na konci obdobia)
Príklad PMT
Celých 1 000 USD je potrebné uhradiť do 3 rokov. Úroková sadzba je 10% ročne a platbu je potrebné vykonať ročne. Zistite PMT.
Riešenie: V programe Excel to vypočítame nasledujúcim spôsobom -
= PMT (10%, 3, 1 000)
= - 402,11
# 7 - PPMT : Finančné funkcie v programe Excel
Je to ďalšia verzia PMT. Rozdiel je iba v tomto - PPMT počíta splátky na istine s konštantnou úrokovou sadzbou a konštantnými pravidelnými splátkami. Tu je postup, ako vypočítať PPMT -
PPMT = (rate, per, nper, PV, (FV), (type))
- Sadzba = Je to úroková sadzba / obdobie
- Per = Obdobie, za ktoré sa má istina vypočítať
- Nper = počet období
- PV = súčasná hodnota
- (FV) = Nepovinný argument o budúcej hodnote pôžičky (ak nie je nič uvedené, FV sa považuje za „0“)
- (Typ) = Keď je platba vykonaná (ak nič nie je uvedené, predpokladá sa, že platba bola vykonaná na konci obdobia)
Príklad PPMT
Celých 1 000 USD je potrebné uhradiť do 3 rokov. Úroková sadzba je 10% ročne a platbu je potrebné vykonať ročne. Zistite PPMT v prvom a druhom roku.
Riešenie: V programe Excel to vypočítame nasledujúcim spôsobom -
1 st rok,
= PPMT (10%, 1, 3, 1000)
= 302,11 USD
2 nd rok,
= PPMT (10%, 2, 3, 1 000)
= -332,33 USD
# 8 - Interná miera návratnosti (IRR) : Finančné funkcie v programe Excel
Aby sme pochopili, či je akýkoľvek nový projekt alebo investícia zisková alebo nie, používa firma IRR. Ak je IRR vyššia ako prekážková sadzba (prijateľná miera / priemerné náklady na kapitál), potom je pre firmu výhodná a naopak. Poďme sa pozrieť, ako zistíme IRR v programe Excel -
IRR = (hodnoty, (odhad))
- Hodnoty = kladné alebo záporné peňažné toky (pole hodnôt)
- (Hádajte) = Predpoklad toho, čo by podľa vás malo byť IRR
Príklad IRR
Tu je séria údajov, z ktorých musíme nájsť IRR -
| Detaily | V amerických dolároch |
| Počiatočné investície | -1000 |
| Návrat od 1. roku | 300 |
| Návrat od 2. roku | 400 |
| Návrat od 3. roku | 400 |
| Návrat zo 4 -tého ročníka | 300 |
Zistite IRR.
Riešenie: Takto vypočítame IRR v programe Excel -
= IRR (A2: A6, 0,1)
= 15%
# 9 - Modifikovaná interná miera návratnosti (MIRR) : Finančná funkcia v programe Excel
Upravená vnútorná miera návratnosti je o krok pred vnútornou mierou návratnosti. MIRR znamená, že investícia je zisková a je použitá v podnikaní. MIRR sa počíta z predpokladu, že NPV je nula. Tu je postup, ako vypočítať MIRR v programe Excel -
MIRR = (hodnoty, miera financovania, miera reinvestícií)
- Hodnoty = kladné alebo záporné peňažné toky (pole hodnôt)
- Finančná sadzba = Úroková sadzba zaplatená za peniaze použité v peňažných tokoch
- Miera reinvestície = Úroková sadzba zaplatená za reinvestíciu peňažných tokov
Príklad MIRR
Tu je séria údajov, z ktorých musíme nájsť MIRR -
| Detaily | V amerických dolároch |
| Počiatočné investície | -1000 |
| Návrat od 1. roku | 300 |
| Návrat od 2. roku | 400 |
| Návrat od 3. roku | 400 |
| Návrat zo 4 -tého ročníka | 300 |
Miera financovania = 12%; Miera reinvestície = 10%. Zistite IRR.
Riešenie: Pozrime sa na výpočet MIRR -
= MIRR (B2: B6, 12%, 10%)
= 13%
# 10 - XIRR : Finančné funkcie v programe Excel
Tu musíme zistiť IRR, ktoré má konkrétne dátumy hotovostného toku. To je jediný rozdiel medzi IRR a XIRR. Zistite, ako vypočítať XIRR vo finančnej funkcii programu Excel -
XIRR = (hodnoty, dáta, (uhádnuť))
- Hodnoty = kladné alebo záporné peňažné toky (pole hodnôt)
- Dátumy = konkrétne dátumy (rad dátumov)
- (Hádajte) = Predpoklad toho, čo by podľa vás malo byť IRR
Príklad XIRR
Tu je séria údajov, z ktorých musíme nájsť XIRR -
| Detaily | V amerických dolároch | Termíny |
| Počiatočné investície | -1000 | 1 st 12. 2011 |
| Návrat od 1. roku | 300 | 1 st 01. 2012 |
| Návrat od 2. roku | 400 | 1 st 02. 2013 |
| Návrat od 3. roku | 400 | 1 st 03. 2014 |
| Návrat zo 4 -tého ročníka | 300 | 1 st 04. 2015 |
Riešenie: Pozrime sa na riešenie -
= XIRR (B2: B6, C2: C6, 0,1)
= 24%
# 11 - NPER : Finančné funkcie v programe Excel
Je to jednoducho počet období, ktoré človek potrebuje na splatenie pôžičky. Pozrime sa, ako môžeme vypočítať NPER v programe Excel -
NPER = (sadzba, PMT, PV, (FV), (typ))
- Sadzba = Je to úroková sadzba / obdobie
- PMT = Suma vyplatená za obdobie
- PV = súčasná hodnota
- (FV) = Nepovinný argument o budúcej hodnote pôžičky (ak nie je nič uvedené, FV sa považuje za „0“)
- (Typ) = Keď je platba vykonaná (ak nič nie je uvedené, predpokladá sa, že platba bola vykonaná na konci obdobia)
Príklad NPER
Za pôžičku vo výške 1 000 USD sa ročne platí 200 USD. Úroková sadzba je 10% ročne a platbu je potrebné vykonať ročne. Zistite NPER.
Riešenie: Musíme vypočítať NPER nasledujúcim spôsobom -
= NPER (10%, -200, 1 000)
= 7,27 rokov
# 12 - SADZBA : Finančné funkcie v programe Excel
Prostredníctvom funkcie RATE v programe Excel môžeme vypočítať úrokovú sadzbu potrebnú na úplné splatenie úveru za dané časové obdobie. Poďme sa pozrieť na to, ako vypočítať RATE finančnú funkciu v programe Excel -
RATE = (NPER, PMT, PV, (FV), (Type), (Guess))
- Nper = počet období
- PMT = Suma vyplatená za obdobie
- PV = súčasná hodnota
- (FV) = Nepovinný argument o budúcej hodnote pôžičky (ak nie je nič uvedené, FV sa považuje za „0“)
- (Typ) = Keď je platba vykonaná (ak nič nie je uvedené, predpokladá sa, že platba bola vykonaná na konci obdobia)
- (Hádajte) = Predpoklad toho, čo by podľa vás malo byť RATE
Miera Príklad
Za pôžičku vo výške 1 000 USD na 6 rokov sa ročne platí 200 USD a splácať sa musí ročne. Zistite Sadzbu.
Riešenie:
= RÝCHLOSŤ (6; -200; 1 000; 0,1)
= 5%
# 13 - EFEKT : Finančné funkcie v programe Excel
Prostredníctvom funkcie EFFECT môžeme porozumieť efektívnej ročnej úrokovej miere. Keď máme nominálnu úrokovú sadzbu a počet zložení ročne, je ľahké zistiť efektívnu sadzbu. Poďme sa pozrieť na to, ako vypočítať EFFECT finančnú funkciu v programe Excel -
EFEKT = (Nominal_Rate, NPERY)
- Nominal_Rate = Nominálna úroková sadzba
- NPERY = počet zložení za rok
EFEKT Príklad
Platba musí byť vykonaná s nominálnou úrokovou sadzbou 12%, ak je počet zloženia ročne 12.
Riešenie:
= EFEKT (12%, 12)
= 12,68%
# 14 - NOMINÁLNE : Finančné funkcie v programe Excel
Keď máme efektívnu ročnú sadzbu a počet zmiešaných období za rok, môžeme vypočítať NOMINÁLNU sadzbu pre daný rok. Poďme sa pozrieť na to, ako to urobiť v exceli -
NOMINAL = (Effect_Rate, NPERY)
- Effect_Rate = Efektívna ročná úroková sadzba
- NPERY = počet zložení za rok
NOMINÁLNY Príklad
Platba musí byť vykonaná s efektívnou úrokovou sadzbou alebo s ročnou ekvivalentnou sadzbou 12%, ak je počet zloženia ročne 12.
Riešenie:
= NOMINÁLNE (12%, 12)
= 11,39%
# 15 - SLN : Finančné funkcie v programe Excel
Prostredníctvom funkcie SLN môžeme odpisy vypočítať lineárnou metódou. V programe Excel sa pozrieme na finančnú funkciu SLN nasledovne -
SLN = (náklady, záchrana, životnosť)
- Cena = cena aktíva pri jeho kúpe (počiatočná suma)
- Salvage = hodnota majetku po odpísaní
- Životnosť = Počet období, počas ktorých sa majetok odpisuje
Príklad SLN
Počiatočné náklady na stroje sú 5 000 dolárov. Odpisuje sa metódou priamej čiary. Stroje sa používali 10 rokov a v súčasnosti je ich záchranná hodnota 300 USD. Nájdite odpisy účtované ročne.
Riešenie:
= SLN (5 000, 300, 10)
= 470 USD ročne
Môžete sa tiež pozrieť na Kompletný sprievodca odpismi
Top 15 finančných funkcií v programe Excel Video
Odporúčané články
- Vzorec PMT v programe Excel
- Kovariančná matica v programe Excel
- Funkcia NPER v programe Excel
- Priebežný súčet v programe Excel
