Definícia rizikovej hypotéky
Subprime hypotéka je úver na nehnuteľnosť ponúkaný dlžníkom so slabou alebo bez úverovej histórie. Pretože riziko vymoženia požičanej sumy je vysoké, úroková sadzba účtovaná pri týchto hypotékach je na vyššej strane. Vďaka tomu je veriteľ schopný získať späť maximálnu sumu na začiatku poskytnutia pôžičky.
Druhy rizikových hypoték
Hypotéky typu subprime sa líšia v závislosti od ich charakteristík, ako je splátkový plán a úroková sadzba. Z dôvodu rizika spojeného s týmito hypotékami sa môže úverujúca banka rozhodnúť ponúknuť splátkový plán, ktorý funguje v ich najlepšom záujme. Hypotéky sa môžu pohybovať od 30 do 50 rokov v závislosti od požičanej sumy a schopnosti dlžníka splácať.
# 1 - Fixná úroková sadzba
Hypotéka s pevnou úrokovou sadzbou je ponúkaná s vyššou úrokovou mierou s dobou splácania až 40 - 50 rokov v porovnaní so štandardnou alebo hypotékou so splatnosťou 30 rokov. Dlhšia lehota splácania umožňuje dlžníkovi splácať nižšie mesačné splátky a splácať úver v danom čase.
Veriteľ rád požičiava dlhšiu dobu vyššiu sadzbu, pretože to zaručuje nielen splácanie hypotéky, ale aj zvýšenú návratnosť skutočnej sumy, ktorá bola pôvodne požičaná.
Príklad
John je študentom vysokej školy, ktorý práve skončil s prácou; nemá predchádzajúcu úverovú históriu. Rozhodne sa vlastniť dom, ale má obmedzené finančné prostriedky. Na zakúpenie svojho sna vyžaduje pôžičku. V takom prípade môže požiadať banku o hypotekárny úver na nehnuteľnosť, ktorú chce vlastniť. Banka môže ponúknuť pôžičku s pevnou úrokovou sadzbou, ktorá je predmetom vysokého úroku.
# 2 - Hypotekárny úver s upravenou sadzbou (ARM)
Hypotekárny úver s upravenou sadzbou, ako už názov napovedá, má upravenú úrokovú sadzbu počas doby trvania pôžičky. Iniciuje sa s pevnou sadzbou a neskôr sa prepne na pohyblivú sadzbu.
Príklad
30-ročná hypotéka, ktorá je 2/28 ARM, znamená, že prvé dva roky budú úročené pevnou úrokovou sadzbou a zvyšných 28 rokov budú úročené pohyblivou úrokovou sadzbou. ARM 3/28 podobne znamená, že prvé tri roky budú mať fixnú úrokovú sadzbu a zostávajúce úrokovú sadzbu.
# 3 - Pôžička iba na úroky
Pôžička iba na úroky vyžaduje, aby dlžník zaplatil iba úrok za prvých niekoľko rokov pôžičky. V takom prípade dlžníci predpokladajú, že môžu za svoj majetok získať refinancovanie alebo nehnuteľnosť predať pred začatím splátky istiny. Pre dlžníka sa to môže ukázať ako problematické, pretože sa budú zvyšovať mesačné splátky a dlžník zvyčajne nie je schopný znášať ďalšie bremeno. Ak tiež klesne hodnota založenej nehnuteľnosti, nemôže na ne byť nárok na refinancovanie. Z tohto dôvodu nebudú mať možnosť nehnuteľnosť predať a môže to mať za následok zlyhanie.
Príklad
Zoberme si Johna z vyššie uvedeného príkladu po získaní pôžičky iba na úroky; chce splácať hypotéku bez toho, aby sledoval aktuálnu trhovú cenu nehnuteľnosti, ktorá sa prepadla. Jeho mesačné splátky sa zvýšia, zatiaľ čo hodnota jeho nehnuteľnosti sa znížila.
Subprime hypotekárna kríza
Kríza hypotekárnych úverov z roku 2008 stratila trvalý dopad na globálnu ekonomiku, pričom banky nesúce hlavnú časť zlyhaných splátok hypotekárnych úverov. To viedlo k recesii na celom svete, pretože všetci účastníci trhu boli ovplyvnení priamo alebo nepriamo, čo malo zásadný vplyv na podnikanie v rôznych priemyselných odvetviach.
Kvôli kríze hypotekárnych úverov v rokoch 2008 až 2009 bolo stratených takmer 9 miliónov pracovných miest. Kríza hypotekárnych úverov sa nazýva aj „bublina v oblasti bývania“, na ktorú poukázali mnohí ekonómovia z celého sveta a zamerali sa na temnú stránku hypotekárnych cenných papierov. obchodované.
Subprime hypotékam sa darilo až do roku 2006, keď hypotekárne nehnuteľnosti začali klesať. To sa stalo, keď sa úrokové sadzby v uvedenom období zvýšili. Dlžníci nemohli predať svoju nehnuteľnosť ani splácať hypotéku, navyše nedokázali znášať rastúce splátky. Preto začali zlyhávať. To viedlo k tomu, že cenné papiere kryté hypotékou poklesli na hodnote a vyústili do finančnej krízy.
Výhody
- Umožňuje jednotlivcom so slabou alebo žiadnou úverovou históriou získať pôžičku s úrokovou sadzbou, ktorá je vyššia ako trhová sadzba.
- Banky a finančné inštitúcie môžu mať úžitok z poskytovania hypotekárnych hypotekárnych úverov, pretože poskytuje vyššie výnosy ako prvotriedne hypotéky.
- Výsledkom je prílev zdrojov na trh, pretože banky môžu mesačné splátky, ktoré platí dlžník, použiť na rôzne činnosti vrátane pôžičiek a investícií do podnikov, čo vedie k pohybu ekonomiky.
Nevýhody
- Pomer rizika a odplaty za hypotekárne úvery s nízkym rizikom je v porovnaní s hypotékami s nízkym úrokovým výnosom veľmi vysoký, pretože pravdepodobnosť, že dlžník hypotekárneho úveru s rizikovým hypotekárnym úverom zmešká platbu alebo splátky alebo nesplní svoje záväzky, je na vyššej strane.
- Kríza hypotekárnych úverov typu subprime, ktorá otriasla svetom, bola dôsledkom nadmerného požičiavania týchto hypoték. Výsledkom krízy boli hedžové fondy, ktoré obchodovali s nákupom a predajom týchto cenných papierov krytých hypotékou.
- Ak dlžník neplní svoje platby, banka musí znášať straty, čo v ekonomike spôsobí vlniaci sa efekt.
