Top 5 typov pomerovej analýzy
Pomerová analýza sa vykonáva za účelom analyzovania finančných a trendových výsledkov spoločnosti za roky, kedy existuje hlavne päť širokých kategórií ukazovateľov, ako sú ukazovatele likvidity, ukazovatele solventnosti, ukazovatele ziskovosti, ukazovatele efektívnosti, ukazovatele krytia, ktoré označujú výkonnosť spoločnosti a rôzne príklady týchto pomerov zahŕňajú súčasný pomer, návratnosť vlastného kapitálu, pomer dlhu k vlastnému imaniu, pomer výplaty dividend a pomer ceny a výnosov.
Čitateľ a menovateľ pomeru, ktorý sa má vypočítať, sú prevzatí z účtovnej závierky, čím vyjadrujú vzájomný vzťah.
Je to základný nástroj, ktorý používa každá spoločnosť na zisťovanie finančnej likvidity, dlhovej záťaže a ziskovosti spoločnosti a na to, ako dobre sa umiestňuje na trhu v porovnaní s ostatnými.
Top 5 typov pomerovej analýzy
Existujú rôzne typy pomerových analýz, ktoré každá spoločnosť vypočítala na vyhodnotenie výkonnosti podniku. Jednoducho to môžeme rozdeliť takto:
Typ # 1 - Pomery ziskovosti
Tento typ pomerovej analýzy naznačuje výnosy, ktoré sú generované z obchodovania s investovaným kapitálom.
Pomer hrubého zisku
Predstavuje prevádzkový zisk spoločnosti po úprave nákladov na predaný tovar. Čím vyšší je pomer hrubého zisku, tým nižšie sú náklady na predaný tovar a vyššia spokojnosť vedenia.
Vzorec pomeru hrubého zisku = hrubý zisk / čistý predaj * 100.Čistý ziskový pomer
Predstavuje celkovú ziskovosť spoločnosti po odpočítaní všetkých hotovosti a žiadnych hotovostných výdavkov: čím vyšší je pomer čistého zisku, tým vyššia je čistá hodnota a silnejšia súvaha.
Vzorec pomeru čistého zisku = čistý zisk / čistý predaj * 100Pomer prevádzkového zisku
Predstavuje spoľahlivosť spoločnosti a schopnosť splácať svoje dlhové záväzky.
Vzorec prevádzkového zisku = vzorec Ebit / Netto * 100Návratnosť použitého kapitálu
ROCE predstavuje ziskovosť spoločnosti s kapitálom investovaným do podnikania.
Vzorec návratnosti použitého kapitálu = Ebit / použitý kapitálTyp č. 2 - Miera solventnosti
Tieto typy pomerovej analýzy naznačujú, či je spoločnosť solventná a je schopná splácať dlhy veriteľov alebo nie.
Pomer dlhu a vlastného imania
Tento pomer predstavuje pákový efekt spoločnosti. Nízky pomer d / e znamená, že spoločnosť má vo svojich účtovných knihách menšie množstvo dlhu a je viac zriedená vlastným imaním. Pomer 2: 1 je ideálny pomer dlhu a vlastného imania, ktorý musí udržiavať každá spoločnosť.
Vzorec pomeru dlhu k dlhu = celkový dlh / fond akcionárov.Kde, celkový dlh = dlhodobý + krátkodobý + ďalšie fixné platby akcionárske fondy = základné imanie + rezervy + preferenčné základné imanie - fiktívne aktíva.
Pomer krytia úrokov
Predstavuje to, koľkokrát sú zisky spoločnosti schopné pokryť jej úrokové náklady. Znamená to tiež platobnú schopnosť spoločnosti v blízkej budúcnosti, pretože čím vyšší je pomer, tým väčší je komfort pre akcionárov a veriteľov, pokiaľ ide o splácanie dlhových záväzkov a hladký chod obchodných operácií spoločnosti.
Vzorec pomeru krytia úrokov = Ebit / úrokový nákladTyp č. 3 - ukazovatele likvidity
Tieto ukazovatele vyjadrujú, či má spoločnosť dostatok likvidity na splnenie svojich krátkodobých záväzkov, alebo nie. Vyšší pomer likvidity znamená pre spoločnosť bohatšiu hotovosť.
Aktuálny pomer
Predstavuje likviditu spoločnosti s cieľom splniť svoje záväzky v nasledujúcich 12 mesiacoch. Čím vyšší je súčasný pomer, tým je spoločnosť silnejšia na úhradu svojich súčasných záväzkov. Veľmi vysoký súčasný pomer však znamená, že veľa peňazí uviazlo v pohľadávkach, ktoré by sa v budúcnosti nemuseli realizovať.
Vzorec súčasného pomeru = obežné aktíva / krátkodobé pasívaRýchly pomer
Predstavuje to, ako je spoločnosť bohatá na hotovosť, aby mohla krátkodobo splatiť svoje okamžité záväzky.
Vzorec rýchleho pomeru = hotovosť a peňažné ekvivalenty + obchodovateľné cenné papiere + pohľadávky / krátkodobé záväzkyTyp # 4 - Pomery obratu
Pomery dizertačných prác znamenajú, ako efektívne sa aktíva a pasíva spoločnosti používajú na generovanie výnosov.
Ukazovateľ obratu dlhodobého majetku
Obrat fixných aktív predstavuje efektivitu spoločnosti pri generovaní výnosov z jej aktív. Zjednodušene sa jedná o návratnosť investícií do fixných aktív. Čistý predaj = hrubý predaj - návratnosť. Čistý fixný majetok = Hrubý fixný majetok - akumulovaný odpis.
Priemerný čistý fixný majetok = (začiatočný stav čistých fixných aktív + konečný stav čistých fixných aktív) / 2.
Ukazovateľ obratu zásob
Pomer obratu zásob predstavuje, ako rýchlo je spoločnosť schopná premeniť svoje zásoby na tržby. Vypočítava sa v dňoch, ktoré znamenajú priemerný čas potrebný na predaj akcií. V tomto vzorci sa berie do úvahy priemerný stav zásob, pretože zásoby spoločnosti neustále kolíšu po celý rok.
Vzorec prepočtu obratu zásob = náklady na predaný tovar / priemerné zásobyUkazovateľ obratu pohľadávok
Ukazovateľ obratu pohľadávok odráža efektívnosť spoločnosti pri vymáhaní svojich pohľadávok. Znamená to, koľkokrát sa pohľadávky prevádzajú na hotovosť. Vyšší pomer obratu pohľadávok tiež naznačuje, že spoločnosť vyberá peniaze v hotovosti.
Vzorec ukazovateľa obratu pohľadávok = čistý predaj kreditu / priemerné pohľadávky# 5 - Pomery zárobkov
Tento typ pomerovej analýzy hovorí o výnosoch, ktoré spoločnosť generuje pre svojich akcionárov alebo investorov.
Pomer P / E
Pomer PE predstavuje násobok výnosov spoločnosti, trhová hodnota akcií založená na násobku pe. Vysoký pomer P / E je pre spoločnosť pozitívnym znamením, pretože na trhu s príležitosťami a príležitosťami získa vysoké ocenenie.
Vzorec pomeru P / E = trhová cena za akciu / zisk na akciuZisk na akciu
Zisk na akciu predstavuje peňažnú hodnotu výnosov každého akcionára. Je to jeden z hlavných komponentov, ktorým sa analytik venuje pri investovaní na akciových trhoch.
Vzorec zisku na akciu = (čistý príjem - preferované dividendy) / (vážený priemer nesplatených akcií)Návratnosť čistej hodnoty
Predstavuje to, aký veľký zisk spoločnosť dosiahla investovaným kapitálom od oboch akcionárov a prednostných akcionárov.
Vzorec pre návratnosť = čisté zisky / akciové fondy akcionárov. Akciové fondy = kapitál + preferencia + rezervy - fiktívne aktíva.Záver
Vyššie uvedené sú niektoré typy pomerových analýz, ktoré môže spoločnosť použiť na svoju finančnú analýzu. Týmto spôsobom je pomerová analýza veľmi dôležitým nástrojom pre akýkoľvek druh strategického obchodného plánovania vrcholovým vedením spoločnosti.
