Rôzne typy podielových fondov
Na trhu existuje veľa rôznych typov podielových fondov, niektoré z nich zahŕňajú vyvážené fondy, kde sú peniaze investované do kombinácie vlastného imania a dlhopisov s pevným výnosom, akciové fondy, kde sú peniaze investované iba do akcií rôznych spoločnosti, fondy s pevným príjmom, kde sa peniaze investujú iba do investícií, ktoré poskytujú pevnú návratnosť, indexové fondy, kde sa peniaze investujú do akcií zodpovedajúcich hlavnému trhovému indexu, fondy peňažného trhu, kde sa peniaze investujú do krátkodobé bezrizikové cenné papiere, fondy fondov, kde sa peniaze investujú do iných fondov, globálne fondy, kde sa peniaze investujú do nástrojov, ktoré sa nachádzajú mimo domovskej krajiny, a špeciálne fondy, kde sa peniaze investujú do špecializovaných mandátov .
Podielový fond nie je nič iné ako finančný produkt, ktorý investuje do dlhopisov alebo akcií alebo do oboch. Skupina peňazí na investície sa zhromažďuje investormi a spravujú ju správcovia portfólia. Vlastniť podielové listy podielového fondu je ako vlastniť malý kúsok svojich obľúbených akcií, ako je Alphabet (Google) alebo Facebook. Investori dostanú podielové listy podielových fondov v pomere k svojim investíciám.
# 1 - Aktívne vs. pasívne fondy
Prvá klasifikácia druhov podielových fondov sa vykonáva na základe toho, či je fond aktívny alebo pasívny. Oba investičné prístupy sa líšia v tom, ako chce správca investovať peniaze a generovať výnosy pre majiteľov účtov. Aktívne fondy sa snažia prekonať konkrétny štandard, ktorý si stanovila, napríklad S&P 500 alebo BSE Sensex. Aby ste to dosiahli, aktívne fondy nakupujú a predávajú akcie a manažéri venujú pozornosť faktorom ako ekonomika, politické situácie a ďalšie trendy. Robí tiež výskum faktorov špecifických pre akcie, ako je pomerová analýza, rast výnosov, hotovostné toky dostupné pre akcionárov a budúce finančné projekcie atď.
Pasívne fondy sa na druhej strane snažia napodobniť držbu určitého indexu, aby vytvorili podobné výnosy. Manažér nakupuje indexové akcie a uplatňuje rovnakú váhu. Cieľom nie je poraziť index, ale zostať pri ňom bližšie. Pretože indexové fondy vyžadujú menej výskumných a iných prevádzkových činností, náklady na ich nákup sú nižšie ako v prípade aktívneho fondu.
V Spojených štátoch ponúkajú spoločnosti Vanguard, Blackrock atď. Primárne iba pasívne fondy, ako sú indexové fondy a ETF. Na druhej strane, Fidelity, T Rowe Price atď. Ponúkajú veľa oblekov aktívnych fondov.
Za posledných päť rokov došlo v pasívnych fondoch k veľkému prílevu a ich spravované aktíva sa mnohonásobne zvýšili z dôvodu nižších poplatkov a lepšej výkonnosti ako aktívne fondy.
# 2 - Akciový fond
Akciové fondy sú typom podielových fondov, ktoré investujú do kmeňových akcií spoločností kótovaných na burze cenných papierov. Primárnym investičným cieľom tejto triedy fondov je dlhodobý rast kapitálu. Akcie sú vystavené vysokému riziku a triede aktív s vysokou odmenou. Môžu byť najvhodnejšie pre ľudí s vysokou schopnosťou riskovať a hľadajúcich vyššiu návratnosť.
zdroj: T.Rowe
V ponuke je niekoľko druhov akciových fondov
- Sektorové fondy - Tieto fondy, ktoré sú najrizikovejšie z celého radu, investujú do konkrétneho sektoru v ekonomike, napr. Fondy IT sektoru budú investovať iba do technologických spoločností.
- Fondy regiónu alebo krajiny - Správca investuje peniaze do konkrétneho regiónu, ako je Ázia, Latinská Amerika alebo Európa, alebo do konkrétnej krajiny, ako sú USA, India alebo Čína. Jedná sa o o niečo menej rizikový fond ako sektorový fond.
- Fondy s veľkým, stredným a malým kapitálom - Investičným cieľom je investovať do spoločností s trhovou kapitalizáciou, ako sú fondy s veľkým kapitálom, budú investovať iba do akcií s modrým štiepkom, zatiaľ čo fond s nízkou kapitalizáciou bude investovať do akcií s trhovým stropom povedzme za menej ako 1 miliardu dolárov . Riziko klesá so zvyšovaním trhového stropu.
- Diverzifikované fondy - menej riskantné, pretože investície sa šíria medzi odvetviami, regiónmi, krajinami a trhovými stropmi. Správca tohto fondu vyžaduje viac zručností a znalostí ako akékoľvek iné vyššie uvedené typy. Takže výber správneho fondu môže byť náročný. Pokúsim sa to čitateľom vysvetliť v časti „ako si vybrať podielový fond“.
# 3 - Fondy s pevným príjmom (FI)
Tento typ podielového fondu je dlhopisový alebo dlhový fond, ktoré sú menej riskantnou možnosťou investovania ako do akciového fondu. Hlavným cieľom je poskytnúť investorom stabilný hotovostný tok. Investuje sa do štátnych a podnikových dlhových cenných papierov.
zdroj: T. Rowe
Sú vhodnejšie pre ľudí s averziou k riziku alebo s dosiahnutím dôchodkového veku atď.
- Fondy s vysokým výnosom - nesie najvyššie riziko finančných prostriedkov FI z dôvodu ich investícií do nepotrebných dlhopisov. Nevyžiadané dlhopisy sú dlhopisy s najnižším hodnotením (BB alebo nižšie) od ratingových agentúr, ako sú S&P alebo Moody's. Poskytuje atraktívne výnosy ako väčšina ostatných typov fondov v tejto skupine.
- Korporátne dlhopisové fondy - Spoločnosti si požičiavajú peniaze s pevným úrokom / kupónovou sadzbou. Správca podielového fondu investuje do týchto cenných papierov a prijíma stabilné platby v hotovosti.
- Štátne dlhopisy alebo Gilts - fond s nízkym rizikom v tejto skupine. Investuje do štátnych cenných papierov, ako sú štátne dlhopisy, zmenky alebo prasničky atď.
- Fond peňažného trhu - Fondy s najnižším rizikom, ktoré investujú väčšinou do štátnych pokladničných poukážok. Návratnosť bude nižšia ako pri iných druhoch finančných prostriedkov FI, ale riziko straty peňazí je tiež zanedbateľné.
# 4 - Vyvážené fondy
Tieto typy podielových fondov sú známe ako hybridné fondy. Portfólio drží majetkové aj dlhové cenné papiere. Primárnym cieľom je získať zhodnotenie kapitálu a vytvoriť príjem pre investorov. Typický vyvážený fond investuje 60% do vlastného imania a 40% do fixného príjmu.
# 5 - Alternatívne fondy
Na rozdiel od akcií a dlhopisov sú tieto typy podielových fondov nekonvenčným investičným prostriedkom. Tento typ MF využívajú predovšetkým čisté imanie a inštitucionálni investori. Vzhľadom na komplexnosť jednotlivých investorov sa neodporúča, aby sa k týmto fondom prihlásili. Fondy Alternative Investments investujú do nehnuteľností, komodít, derivátových a termínových kontraktov a tiež do hedžových fondov.
Odporúčané články
Toto je sprievodca po 5 najlepších druhoch podielových fondov - aktívne pasívne podielové fondy, indexové fondy, vyvážené fondy, fondy s pevným výnosom, alternatívne fondy, akciové fondy. Viac informácií o podielových fondoch sa môžete dozvedieť aj z článkov uvedených nižšie -
- Vypočítajte pomer výdavkov podielových fondov
- Indexové fondy vs podielové fondy
- Príklady dlhopisových fondov
- Knihy o podielových fondoch
