Naučte sa, ako obchodovať s opciami
Ak sa chcete naučiť obchodovať s opciami, je dôležité porozumieť trhom a technikám, ktoré pomáhajú pri optimálnom využívaní situácie, kapitálu obchodníka a futuristickom pohľade na trhy, aby ste dosiahli maximálny zisk a / alebo aby sa minimalizovali straty na trhu. obchodník.
- Pochopenie trhov : Prvou a najdôležitejšou požiadavkou je mať prehľad o trhu. Možnosti sú 2 typy - hovor a put. Pri obchodovaní s výzvou by mal mať investor optimistický výhľad na trh a naopak pri predaji. Tento názor by však mal byť založený na analýze trhu a politických udalostí. Trhy sa hýbu náladami; správny zisk je teda veľmi dôležitý pre zisk.
- Správny produkt : Pre každý typ pohľadu - vzostupnú alebo vzostupnú, existujú dva typy produktov:
-
- Bullish: Nákup hovoru alebo predaj putu
- Medvedí: Nákup putu alebo predaja hovoru
- Realizácia dlhodobých opcií na predaj alebo predajných opcií má neobmedzené zisky a obmedzené straty na príslušnom pro-trhu, zatiaľ čo realizácia opcií na krátke call alebo predajných opcií by mala v inom scenári obmedzené zisky, ale neobmedzené straty.
- Preto je výber správneho produktu veľmi dôležitý pre požadovaný hotovostný tok.
- Správna investícia : Na základe kompletnej analýzy trhu a schopnosti investora podstúpiť riziko je potrebné do týchto možností investovať správnu sumu.
Najlepšie 3 typy / spôsoby obchodovania
- Prostredníctvom štandardizovaných platforiem : Existujú registrovaní predajcovia trhu, ktorí poskytujú obchodné platformy svojim zákazníkom, ktorí ponúkajú produkty štandardnej voľby a výmenou za to účtujú pevnú províziu. Sú otvorené pre všetkých investorov po splnení základných požiadaviek na autenticitu poskytovateľom služieb.
- Sprostredkovatelia: Obchodovanie s opciami je možné vykonávať prostredníctvom registrovaného sprostredkovateľa (jednotlivcov alebo sprostredkovateľských spoločností), ktorý spĺňa požiadavky klientov na trhu s inými stranami, a za provízie za výmenu. Výška provízie sa líši podľa štandardnej provízie založenej na platforme. Pri takýchto transakciách môžu sprostredkovatelia svojim klientom poskytovať poradenskú funkciu, ktorá im pomáha pri rozhodovaní o investovaní. Klient sa môže dokonca rozhodnúť pre exotické a / alebo prispôsobené produkty zaplatením o niečo vyšších provízií.
- Vlastné investície : Väčšie firmy majú tiež vlastné obchodné knihy, okrem toho, že svojim zákazníkom poskytujú platformu na obchodovanie s týmito opciami. Takéto firmy zarábajú na svojich trhoch z vlastnej aktivity držania rizika.
Keďže opcie sa obchodujú na burze globálne, sú regulované štandardnými ustanoveniami. Je nepravdepodobné, že existuje falšovanie mimo arbitráže na trhu. Investorov preto možno zabezpečiť z ich investícií.
Vzorec
Nasledujúca tabuľka označuje peňažné toky v hotovosti (ITM), v peniazoch (ATM) alebo mimo peňazí (OTM) v opciách:
| Výrobok | ITM | Bankomat | OTM |
| Volajte | Bodové> Štrajk | Spot = štrajk | Spot |
| Daj | Bodové <štrajk | Spot = štrajk | Bodové> Štrajk |
Vyššie uvedené peňažné toky by mali byť očistené od opčnej prémie.
Prémiou opcie sú náklady na kúpu opcie (dlhej alebo krátkej, kúpnej alebo predajnej ceny) na základe skutočnej hodnoty podkladu a času do splatnosti opcie.
Teda
Premium = časová hodnota + vlastná hodnota
Keď sa opcia blíži k splatnosti, časť opcie s časovou hodnotou sa začína znižovať a tesne pred splatnosťou sa prémia blíži k 0.
Príklady obchodu s opciami
Nasledujú príklady obchodných opcií.
Obchodná opcia - príklad č
Hovor A sa obchoduje za 5 dolárov. Investor so vzostupným výhľadom bude dlho volať A za realizačnú cenu 105 dolárov. Výpočet zisku / straty na konci splatnosti, ak je spot pri splatnosti 115 dolárov. Tiež uveďte, či išlo o výzvu pre investora ITM / ATM / OTM.
Riešenie:
- Strike cena: 105 dolárov
- Poplatok za volanie: 5 dolárov
- Spotová cena: 115 dolárov
Celkové náklady zaplatené investorom: 105 dolárov + 5 dolárov = 110 dolárov
Pretože spot na trhu je 115 dolárov, môže investor kúpiť podkladový akt za 105 dolárov a predať ho za 115 dolárov, čo má na podkladovom zisku zisk 10 dolárov.
Čistý zisk = Zisk - prémia = 10 dolárov - 5 dolárov = 5 dolárov.
Táto výzva je ITM pre investora.
Obchodná opcia - príklad č. 2
Put B sa obchoduje za 5 dolárov. Investor s medvedím pohľadom ide dlho do bodu B za realizačnú cenu 95 dolárov. Výpočet zisku / straty na konci splatnosti, ak je spot pri splatnosti 105 dolárov. Tiež uveďte, či bol vklad investora ITM / ATM / OTM.
Riešenie:
- Strike cena: 95 dolárov
- Dajte prémiu: 5 dolárov
- Spotová cena: 105 dolárov
Celkové náklady, ktoré má zaplatiť investor: 105 dolárov + 5 dolárov = 110 dolárov
Pretože však spot na trhu je 105 dolárov, investor by stratil, keby kúpil podkladový akt za 105 dolárov a predal ho za 95 dolárov. V tomto scenári, keďže je „dlhou“ možnosťou, má na výber, či bude pri splatnosti uplatňovať to isté, alebo nie.
Ak uplatní opciu, stratí 10 dolárov (plus zaplatená prémia @ 5 dolárov, aby vznikla strata celkovo 15 dolárov).
Opciu by však neuplatnil a obmedzil by sa na stratu iba prémiovej sumy 5 USD zaplatenej za kúpu opcie.
Táto výzva je pre investora OTM.
Výhody obchodovania s opciami
- Výhoda obmedzovania strát dlhodobým využívaním opcií.
- Výhoda investovania teraz pre budúce očakávané zisky. Niekedy sú príjmy oveľa väčšie ako očakávané príjmy, ak budúca očakávaná udalosť bude fungovať nad očakávania dobre.
- Investície môžu byť minimálne a je možné podstúpiť riziko oveľa vyššej základnej hodnoty, čo pri investovaní do hotovostných zásob neplatí.
- Vytvára obrovskú pákovú sieť pre investorov na celom trhu. Zvyšuje hodnotu peňazí.
Nevýhody obchodovania s opciami
- Ak sa trh pohne opačným smerom, môžu byť straty obrovské.
- Vytvára bublinu na finančnom trhu. Ak nebude kontrolované, môže to prasknúť v ekonomike.
Obmedzenia obchodovania s opciami
- Pre predpoveď je potrebný osobitný pohľad na trh; môže to byť však správne alebo nie.
Záver
Obchodovanie s opciami je dôležitou trhovou zložkou, a preto by si tento produkt mal pred investovaním dobre preštudovať. Pri správnom pochopení pohybov na trhu je možné z trhov vyťažiť slušné pozitívne peňažné toky.
