Definícia formulára 10-K
Formulár 10-K podávajú v Spojených štátoch amerických verejne obchodovateľné spoločnosti s podrobným prehlásením o ročnej finančnej výkonnosti spoločnosti, ktoré je nevyhnutným formulárom na predloženie komisii pre výmenu cenných papierov (SEC) do 60 dní od fiškálneho roku - koniec.
Tento formulár je vypracovaný oveľa podrobnejšie ako výročná správa spoločnosti, ktorá sa všeobecne považuje za bibliu pre investorov a ďalšie tretie strany. Vzťahuje sa iba na spoločnosti, ktoré sú kótované na rôznych burzových indexoch Spojených štátov amerických.
Top 5 informácií, ktoré treba hľadať vo formulári SEC 10-K SEC
Cieľom tohto podania je poskytnúť akcionárom presné informácie a relevantné informácie o spoločnosti, aby mohli prijímať úspešné investičné rozhodnutia. Ďalej je uvedených 5 najdôležitejších častí formulára 10-K
# 1 - Obchodné
Táto časť pojednáva o hlavnej činnosti spoločnosti, o tom, ako zarába peniaze, kde pôsobí, a o celkovej vízii a poslaní spoločnosti. Táto časť je dôležitá, najmä pre nových analytikov / investorov, ktorí sa chcú dozvedieť viac informácií o spoločnosti.
# 2 - Rizikové faktory a prehľad podnikania
Spoločnosti sú tiež povinné zverejňovať rôzne systematické a nesystematické rizikové faktory, ktoré ovplyvňujú podnikanie. Spoločnosť zverejňuje potenciálne hrozby, proti ktorým je postavená, a konkurenciu, ktorej čelí. Spoločnosť tiež poskytuje prehľad o podnikaní a nových akvizíciách, ktoré uskutočnila.
# 3 - Finančné výkazy a poznámky pod čiarou
Táto časť obsahuje finančné výkazy kontrolovanej spoločnosti a jej výkonnosť v porovnaní s predchádzajúcim alebo rovnakým štvrťrokom minulého roka. Auditovaná účtovná závierka obsahuje súvahu, výkazy ziskov a strát, výkaz peňažných tokov a výkaz ostatných komplexných ziskov a strát. Táto časť tiež obsahuje poznámky pod čiarou na podporu troch hlavných účtov.
# 4 - Diskusia a analýza v oblasti riadenia
Táto časť MD&A rozpráva príbeh o súčasnej finančnej výkonnosti spoločnosti, plánoch do budúcnosti a vízii. Poskytuje tiež porovnanie jeho výsledkov s minulým štvrťrokom alebo minulým obdobím. Táto časť obsahuje aj slová predstavenstva spoločnosti a ich víziu toho, ako si spoločnosť bude v budúcnosti počínať
# 5 - Stanovisko audítora
V tejto časti sú uvedené kritické podrobnosti o výroku audítora (výrok s výhradou alebo bez výroku) k účtovnej závierke. Potvrdzuje tiež, či boli pripravené podľa účtovných zásad a pokynov.
Výhody
Formulár 10-K má nasledujúce výhody: -
- Formulár 10-K je zdrojom informácií o spoločnosti pre akcionárov a investorov, čo z neho robí dokument pre investičné rozhodnutie
- Formulár 10-K obsahuje dôležité informácie o spoločnosti a tiež informuje analytika o budúcich plánoch a strategických iniciatívach, ktoré spoločnosť v budúcnosti podnikne.
- Formulár 10-K sa používa aj na oceňovacie účely a tiež na finančné projekcie spoločnosti
Nevýhody
Formulár 10-K má nasledujúce nevýhody: -
- Kvôli požiadavke a kritériám na registráciu býva formulár 10-K veľmi dlhý a komplikovaný, ale investori musia pochopiť, že toto je najkomplexnejší verejný dokument, ktorý je k dispozícii vo verejnej doméne.
- Verejné informácie majú tiež nevýhodu a hrozba prevzatia akcií od verejného akcionára, pretože spoločnosť zverejňuje verejné podiely každého riaditeľa, takisto sa zverejňuje kompenzácia vrchného výkonného riaditeľa.
- Formulár 10-K je potrebné vyplniť štvrťročne a je potrebné vyplniť jeho súlad a náklady. Formulár je zvyčajne neauditovaný, takže sa neukazuje ako dobrý zdroj investičného rozhodnutia.
Záver
Spoločnosť musí zvyčajne uložiť výročné správy aj formulár 10-K do jedného dokumentu s stránkou s výročnou správou, ktorá sa začína od prehľadu účtovnej závierky spoločnosti. Dobrý analytik by mal dokument do hĺbky prečítať a analyzovať a na základe toho robiť svoje investičné rozhodnutia. Analytik by mal starostlivo analyzovať rizikové faktory, ktoré sú v podnikateľskom prostredí aj mimo neho, aby správne pochopil podnikanie.
