Vzorec na výpočet pomeru obratu dlhodobého majetku
Vzorec pomeru obratu fixných aktív sa používa na meranie schopnosti spoločnosti generovať tržby pomocou investícií do fixných aktív a vypočítava sa vydelením čistého predaja priemerným fixným majetkom.
Pomer obratu fixných aktív je mierou efektívnosti spoločnosti a hodnotí sa ako návratnosť ich investícií do fixných aktív, ako sú nehnuteľnosti, stroje a zariadenia. Inými slovami, hodnotí schopnosť spoločnosti efektívne generovať čistý predaj zo svojich strojov a zariadení. Vzorec je vyjadrený ako,
Pomer obratu fixných aktív = čistý predaj / priemerný čistý fixný majetokalebo
Obrat investičného majetku = Čistý predaj / (Hrubý investičný majetok - kumulované odpisy)
Kroky na výpočet pomeru obratu dlhodobého majetku
Výpočet pomeru obratu fixných aktív je možné vykonať jednoducho pomocou nasledujúcich krokov:
- Krok 1: Najprv si všimnite čistý predaj spoločnosti, ktorý je ľahko dostupný ako riadková položka vo výkaze ziskov a strát.
- Krok 2: Ďalej možno priemerné čisté fixné aktíva vypočítať zo súvahy tak, že sa vezme priemer otvorenia a uzavretia čistých fixných aktív. Na druhej strane, hrubý fixný majetok a akumulované odpisy je možné zachytiť aj zo súvahy na výpočet čistého fixného majetku odpočítaním akumulovaného odpisu od hrubého fixného majetku.
- Krok 3: Nakoniec sa výpočet pomeru obratu fixných aktív uskutoční vydelením čistých tržieb čistými fixnými aktívami, ako je uvedené nižšie.
Príklady pomeru obratu dlhodobého majetku
Pozrime sa na niekoľko jednoduchých až pokročilých príkladov, aby sme tomu lepšie porozumeli.
Príklad č
Zoberme si dve nezávislé spoločnosti X a Y, ktoré vyrábajú kancelársky nábytok a distribuujú ho predajcom ako aj zákazníkom v rôznych regiónoch USA. K dispozícii sú nasledujúce informácie pre obe spoločnosti:
Z vyššie uvedenej tabuľky možno vypočítať nasledujúce,
Na základe vyššie uvedených informácií vypočítajte mieru obratu investičného majetku pre obe spoločnosti. Tiež porovnajte a určite, ktorá spoločnosť je efektívnejšia pri využívaní svojich základných aktív?
Podľa otázky
Priemerný čistý fixný majetok pre spoločnosť X = (počiatočný čistý fixný majetok + konečný čistý fixný majetok) / 2
Priemerný čistý fixný majetok spoločnosti Y = (začiatočný čistý fixný majetok + konečný čistý fixný majetok) / 2
Preto
Pomer obratu fixných aktív pre spoločnosť X = čistý predaj / priemerný čistý fixný majetok
Z vyššie uvedeného výpočtu bude teda pomer obratu fixného aktíva pre spoločnosť X:
Pomer obratu fixných aktív pre spoločnosť Y = čistý predaj / priemerný čistý fixný majetok
Z vyššie uvedeného výpočtu bude teda pomer obratu fixného aktíva pre spoločnosť Y:
Preto spoločnosť Y generuje tržby z predaja vo výške 3,34 USD za každý dolár investovaný do fixných aktív v porovnaní so spoločnosťou X, ktorá generuje tržby z predaja 3,19 USD za každý dolár investovaný do fixných aktív. Na základe vyššie uvedeného porovnania možno konštatovať, že spoločnosť Y je o niečo efektívnejšia pri využívaní svojich fixných aktív.
Príklad č
Vezmime si príklad spoločnosti Apple Inc. pre výpočet pomeru obratu fixných aktív za fiškálny rok, ktorý sa skončil 29. septembra 2018. Podľa výročnej správy sú k dispozícii nasledujúce informácie:
Na základe vyššie uvedených informácií bude výpočet pomeru obratu dlhodobého majetku pre spoločnosť Apple Inc. nasledovný
Podľa otázky
Čistý fixný majetok za rok 2017 = Hrubý fixný majetok (2017) - akumulované odpisy (2017)
Čistý fixný majetok za rok 2018 = Hrubý fixný majetok (2018) - Oprávky (2018)
Priemerný čistý fixný majetok = (Čistý fixný majetok (2017) + Čistý fixný majetok (2018)) / 2
Pomer obratu fixných aktív pre spoločnosť Apple Inc. = Čistý predaj / Priemerný čistý fixný majetok
Preto spoločnosť Apple Inc. generuje v priebehu roku 2018 tržby z predaja vo výške 7,07 USD za každý dolár investovaný do fixných aktív.
Kalkulátor vzorcov pomeru obratu fixných aktív
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku
| Čisté tržby | |
| Priemerný čistý fixný majetok | |
| Vzorec pomeru obratu dlhodobého majetku | |
| Vzorec pomeru obratu dlhodobého majetku = |
|
|
Relevantnosť a použitie
- Pomer obratu fixných aktív je dôležitý z pohľadu investora a veriteľa, ktorí ho používajú na posúdenie toho, ako dobre spoločnosť využíva svoje stroje a zariadenia na generovanie predaja. Tento koncept je dôležitý pre investorov, pretože ho možno použiť na meranie približnej návratnosti ich investícií do fixných aktív.
- Na druhej strane veritelia pomocou tohto pomeru zisťujú, či má spoločnosť potenciál generovať primeraný hotovostný tok z novo zakúpeného vybavenia, aby mohla splatiť úver, ktorý bol použitý na jeho kúpu. Tento pomer je zvyčajne užitočný v prípade výrobného priemyslu, kde spoločnosti nakupujú veľké a drahé zariadenia.
- Vrcholový manažment akejkoľvek spoločnosti však tento pomer zriedka používa, pretože má interné informácie o číslach predaja, nákupoch vybavenia a ďalšie podrobnosti, ktoré nie sú ľahko dostupné cudzím osobám. Vedenie uprednostňuje meranie návratnosti svojich nákupov na základe podrobnejších a konkrétnejších informácií.
- Ak spoločnosť investuje príliš veľa do jej aktív, bude jej prevádzkový kapitál príliš vysoký. V opačnom prípade, ak spoločnosť nemá dostatok investovaných prostriedkov do svojich aktív, mohla by spoločnosť stratiť tržby, čo by poškodilo jej ziskovosť, voľný hotovostný tok a nakoniec aj cenu akcií. Z tohto dôvodu je dôležité, aby vedenie určilo správnu výšku investície do každého svojho majetku.
- Dá sa to urobiť porovnaním pomeru spoločnosti k pomeru iných spoločností v rovnakom priemysle a analýzou toho, koľko ostatní investovali do podobných aktív. Spoločnosť môže ďalej sledovať, koľko každý rok investovali do každého majetku, a vytvoriť vzor na kontrolu medziročného trendu.
