Finančné ukazovatele Top 28 finančných pomerov (vzorce, typ)

Obsah

Čo sú finančné ukazovatele?

Čo sú finančné ukazovatele?

Finančné ukazovatele sú ukazovateľmi finančnej výkonnosti spoločností a existujú rôzne typy finančných ukazovateľov, ktoré označujú výsledky spoločnosti, jej finančné riziká a efektivitu práce, ako napríklad ukazovateľ likvidity, ukazovateľ obratu aktív, ukazovatele prevádzkovej ziskovosti, ukazovatele obchodného rizika, finančné ukazovatele. pomer rizika, pomery stability atď.

Zoznam najlepších 28 finančných pomerov so vzorcami a typmi

Ďalej sú uvedené typy a zoznam finančných pomerov so vzorcami

Aktuálny pomer
Rýchly pomer
Absolútny pomer likvidity
Hotovostný pomer
Ukazovateľ obratu zásob
Ukazovateľ obratu pohľadávok
Ukazovateľ obratu kapitálu
Ukazovateľ obratu majetku
Pomer čistého pracovného kapitálu
Cyklus prepočtu hotovosti
Marža ziskov
Návratnosť investícií
Rentabilita vlastného kapitálu
Zisk na akciu
Prevádzková páka
Finančná páka
Celková páka
Pomer dlhu a vlastného imania
Pomer krytia úrokov
Pomer krytia dlhovej služby
Pomer fixného majetku
Aktuálny majetok k dlhodobému majetku
Proprietary Ratio
Krytie pevného úroku
Pevné dividendové krytie
Pomer kapacity
Pomer aktivity
Pomer efektívnosti

Analýza pomeru likvidity

Prvý typ analýzy finančného pomeru je Liquidy Ratio. Cieľom ukazovateľa likvidity je zistiť schopnosť podniku krátkodobo plniť svoje finančné záväzky a udržať si schopnosť krátkodobého splácania dlhu. Pomer likvidity je možné vypočítať niekoľkými spôsobmi, napríklad: -

# 1 - Aktuálny pomer

Aktuálny pomer sa označuje ako pomer prevádzkového kapitálu alebo pomer bankára. Aktuálny pomer vyjadruje vzťah obežného majetku k krátkodobým záväzkom.

Vzorec súčasného pomeru = obežné aktíva / krátkodobá zodpovednosť

Súčasný pomer spoločnosti je možné porovnať s minulým súčasným pomerom; to pomôže zistiť, či je súčasný pomer v tomto časovom období vysoký alebo nízky.

Pomer 1 sa považuje za ideálny, to znamená, že obežné aktíva sú dvojnásobkom súčasného záväzku, potom nebude mať problém so splácaním záväzku, a ak je pomer menší ako 2, splácanie záväzku bude ťažké a bude mať efekt.

# 2 - Pomer testu na kyselinu / Rýchly pomer

Aktuálny pomer sa zvyčajne používa na hodnotenie celkovej krátkodobej solventnosti alebo likvidnej pozície podniku, ale mnohokrát je žiaduce poznať bezprostrednejšiu pozíciu alebo schopnosť spoločnosti okamžite splácať dlh, ako je indikované súčasným pomerom pre tento test na prítomnosť kyselín. používa sa finančný pomer. Vzťahuje sa na najlikvidnejšie aktíva s krátkodobými záväzkami.

Vzorec na testovanie kyslosti = (obežné aktíva - zásoby) / (súčasná zodpovednosť)

Rýchly pomer je možné zapísať ako: -

Vzorec rýchleho pomeru = rýchle aktíva / krátkodobé pasíva

Alebo

Rýchly pomerový vzorec = rýchle aktíva / rýchle pasíva

# 3 - Absolútny pomer likvidity

Absolútna likvidita pomáha vypočítať skutočnú likviditu, a preto sú zásoby a pohľadávky vylúčené z obežného majetku. Pre lepší prehľad o likvidite sú vylúčené niektoré aktíva, ktoré nemusia predstavovať súčasný hotovostný tok. V ideálnom prípade by mal byť pomer 1: 2.

Absolútna likvidita = hotovosť + obchodovateľné cenné papiere + čistá pohľadávka a dlžníci

# 4 - Pomer hotovosti

Pomer hotovosti je užitočný pre spoločnosť, ktorá prechádza finančnými problémami.

Vzorec hotovostného pomeru = hotovosť + obchodovateľné cenné papiere / súčasná zodpovednosť

Ak je pomer vysoký, odráža to nedostatočné využitie zdrojov a ak je pomer nízky, môže to viesť k problémom pri splácaní účtov.

Analýza pomeru obratu

Druhým typom analýzy finančného pomeru je Obratový pomer. Pomer obratu je tiež známy ako pomer aktivity. Tento typ pomeru označuje efektivitu, s akou sú podnikové zdroje využívané. Pre každý typ majetku je možné finančný pomer vypočítať osobitne.

Nasledujúce finančné ukazovatele sa bežne počítajú: -

# 5 - Ukazovateľ obratu zásob

Tento finančný pomer meria relatívnu veľkosť zásob a ovplyvňuje množstvo hotovosti k dispozícii na úhradu záväzkov.

Vzorec pomeru obratu zásob = náklady na predaný tovar / priemerná zásoba

# 6 - Pomer dlžníkov alebo obratu pohľadávok

Pomer obratu pohľadávky ukazuje, koľkokrát sa pohľadávka za dané obdobie zmenila na hotovosť.

Vzorec ukazovateľa obratu pohľadávok = čistý kreditný predaj / priemerná pohľadávka

# 7 - Pomer obratu kapitálu

Pomer kapitálového obratu meria účinnosť, s akou firma využíva svoje finančné zdroje.

Vzorec pomeru kapitálového obratu = čistý predaj (náklady na predaný tovar) / použitý kapitál

# 8 - Pomer obratu aktív

Tento finančný pomer odhaľuje počet obrátení čistého hmotného majetku v priebehu roka. Čím vyšší je pomer, tým je lepší.

Vzorec pomeru obratu aktív = Obrat / Čistý hmotný majetok

# 9 - Pomer čistého prevádzkového kapitálu

Tento finančný pomer naznačuje, či bol prevádzkový kapitál pri predaji efektívne využitý. Čistý prevádzkový kapitál znamená prebytok obežných aktív nad krátkodobými záväzkami.

Vzorec pomeru čistého prevádzkového kapitálu = čistý predaj / čistý pracovný kapitál

# 10 - Cyklus konverzie hotovosti

Cyklus prepočtu hotovosti je celkový čas, ktorý firma potrebuje na premenu svojich odtokov peňazí na príjmy (výnosy) peňazí.

Vzorec cyklu hotovostnej konverzie = dni prijatia + dni inventára - splatné dni

Analýza pomeru prevádzkovej ziskovosti

Tretím typom analýzy finančného pomeru je pomer prevádzkovej ziskovosti. Pomer ziskovosti pomáha merať ziskovosť spoločnosti prostredníctvom tejto efektívnosti obchodnej činnosti. Toto sú dôležité ukazovatele ziskovosti: -

# 11 - Zarábajúca marža

Je to pomer čistého príjmu k obratu vyjadrený v percentách. Vzťahuje sa na konečný použitý čistý zisk.

Vzorec na zarábanie marže = čistý príjem / obrat * 100

# 12 - Návratnosť použitého kapitálu alebo Návratnosť investície

Tento finančný pomer meria ziskovosť vo vzťahu k celkovému kapitálu použitému v obchodnom podniku.

Vzorec pre návratnosť investícií = Zisk pred úrokmi a daňou / Celkový použitý kapitál

# 13 - Návratnosť kapitálu

Návratnosť vlastného imania sa odvodzuje tak, že sa vezme čistý príjem a vydelí sa vlastným imaním akcionára; poskytuje výnos, ktorý vedenie dosahuje z vlastného imania akcionára.

Vzorec pre výpočet návratnosti kapitálu = zisk po zdanení - preferenčné dividendy / bežný akcionársky fond * 100

# 14 - Zisk na akciu

EPS sa odvodzuje vydelením zisku spoločnosti celkovým počtom akcií v obehu. Znamená to zisk alebo čistý príjem.

Vzorec na zisk na akciu = zisk po zdanení - preferenčné dividendy / počet bežných akcií

Investor pred investovaním využíva všetky vyššie uvedené ukazovatele, dosahuje maximálny zisk a analyzuje riziko. Prostredníctvom pomeru je pre neho ľahké porovnávať a predpovedať budúci rast spoločnosti. Zjednodušuje to aj finančný výkaz.

Pomery obchodných rizík

Štvrtým typom analýzy finančného pomeru sú ukazovatele obchodného rizika. Tu meriame, aký citlivý je zisk spoločnosti z hľadiska jej fixných nákladov, ako aj predpokladaného dlhu v súvahe.

# 15 - Prevádzková páka

Prevádzkový pákový efekt je percentuálna zmena prevádzkového zisku vo vzťahu k predaju a meria sa ním citlivosť prevádzkového príjmu na zmenu výnosov. Čím väčšie je použitie fixných nákladov, tým väčší je dopad zmeny predaja na prevádzkový príjem spoločnosti.

Vzorec prevádzkovej páky =% zmena EBIT /% zmena predaja

# 16 - Finančná páka

Finančná páka je percentuálna zmena čistého zisku v pomere k prevádzkovému zisku a meria sa citlivosť čistého príjmu na zmenu prevádzkového výnosu. Finančný pákový efekt vychádza predovšetkým z finančných rozhodnutí spoločnosti (použitie dlhu).

Vzorec finančnej páky =% zmena čistého príjmu /% zmena EBIT

# 17 - Celková páka

Celková páka je percentuálna zmena čistého zisku v pomere k jeho tržbám. Celková páka meria, ako citlivý je čistý príjem na zmenu v tržbách.

Vzorec pre celkovú páku =% zmena čistého zisku /% zmena predaja

Analýza pomeru finančného rizika

Piatym typom analýzy finančného pomeru je pomer finančného rizika. Tu meriame, ako je spoločnosť zadlžená a ako je umiestnená, pokiaľ ide o jej schopnosť splácať dlh.

# 18 - Pomer dlhu a vlastného imania

Vzorec vlastného imania dlhu = dlhodobé dlhy / akcionársky fond

Pomáha merať rozsah vlastného imania na splácanie dlhu. Používa sa na dlhodobý výpočet.

# 19 - Analýza pomeru krytia úrokov

Tento finančný pomer znamená schopnosť firmy platiť úroky z prevzatého dlhu.

Vzorec krytia úrokov = EBITDA / úrokové náklady

Vyšší pomer úrokového krytia znamená väčšiu schopnosť spoločnosti splácať svoje úroky.
Ak je úrokové krytie menšie ako 1, potom EBITDA nestačí na vyplatenie úrokov, čo znamená hľadať ďalšie spôsoby usporiadania finančných prostriedkov.

# 20 - Pomer krytia dlhovej služby (DSCR)

Pomer krytia dlhovej služby nám hovorí, či je prevádzkový príjem dostatočný na splatenie všetkých záväzkov, ktoré súvisia s dlhom, o rok.

Vzorec pokrytia dlhovej služby = prevádzkový príjem / dlhová služba

Prevádzkový príjem nie je nič iné ako EBIT

Dlhová služba predstavuje splátky istiny + splátky úrokov + splátky leasingu

DSCR nižšia ako 1,0 znamená, že prevádzkové peňažné toky nie sú dostatočné na zabezpečenie dlhov, čo znamená negatívne peňažné toky.

Pomery stability

Šiestym typom analýzy finančných pomerov je koeficient stability. Pomer stability sa používa s dlhodobou víziou. Používa sa na kontrolu, či je spoločnosť z dlhodobého hľadiska stabilná alebo nie. Tento typ pomerovej analýzy je možné vypočítať niekoľkými spôsobmi, napríklad: -

# 21 - Pomer fixných aktív

Tento pomer sa používa na zistenie, či sa spoločnosť dostatočne baví alebo nie na splnenie dlhodobých obchodných požiadaviek.

Vzorec pomeru fixných aktív = investičný majetok / použitý kapitál

Ideálny pomer je 0,67. Ak je pomer menší ako 1, môže sa použiť na nákup investičného majetku.

# 22 - Pomer súčasných aktív k dlhodobým aktívam

Pomer k obežným aktívam k dlhodobým majetkom = obežné aktíva / stále aktíva

Ak sa pomer zvýši, zisk sa zvýši a odráža to, že sa obchod rozširuje, zatiaľ čo keď pomer klesá, obchodovanie je stratené.

# 23 - Proprietary Ratio

Vlastnícky pomer je pomer akcionárskych prostriedkov k celkovému hmotnému majetku; vypovedá o finančnej sile spoločnosti. V ideálnom prípade by mal byť pomer 1: 3.

Vzorec na výpočet vlastníckeho pomeru = akcionársky fond / celkový hmotný majetok

Pomery krytia

Siedmym typom analýzy finančného pomeru je Ratio Ratio. Tento typ pomerovej analýzy sa používa na výpočet dividendy, ktorú je potrebné vyplatiť investorom alebo úroky veriteľovi. Čím je kryt vyšší, tým je kvalitnejší. Môže sa vypočítať nasledujúcimi spôsobmi: -

# 24 - Krytie pevného úroku

Slúži na meranie ziskovosti podniku a jeho schopnosti splácať úver.

Vzorec na krytie pevného úroku = Čistý zisk pred úrokom a daňou / úrokom

# 25 - Pevné krytie dividendy

Pomáha merať potrebu dividend vyplácaných investorovi.

Pevný vzorec na krytie dividendy = čistý zisk pred úrokom a zdanením / dividenda z preferenčného podielu

Analýza kontrolného pomeru

Ôsmym typom analýzy finančného pomeru je Control Ratio. Pomer kontroly už od samotného názvu je zrejmé, že jeho použitie na kontrolu vecí vedením. Tento typ pomerovej analýzy pomáha manažmentu kontrolovať priaznivý alebo nepriaznivý výkon.

# 26 - Pomer kapacity

Pre tento typ pomerovej analýzy sa použije rovnaký vzorec.

Vzorec pomeru kapacity = skutočná odpracovaná hodina / rozpočtovaná hodina * 100

# 27 - Pomer aktivity

Na výpočet miery aktivity uvedenej nižšie sa použije vzorec.

Vzorec pomeru aktivity = štandardné hodiny pre skutočnú výrobu / rozpočtovaná štandardná hodina * 100

# 28 - Pomer efektívnosti

Na výpočet produktivity sa používa nasledujúci vzorec.

Vzorec pomeru efektívnosti = štandardné hodiny pre skutočnú výrobu / skutočnú odpracovanú hodinu * 100

Ak je percento 100 alebo viac, považuje sa to za priaznivé; ak je percento nižšie ako 100%, potom je nepriaznivé.