Days Sales Uncollected je dôležitý pomer pre investorov a veriteľov spoločnosti, ktorý pomáha pri meraní dní, v ktorých spoločnosť skutočne dostane hotovosť za svoj predaj, a počíta sa vydelením priemerných pohľadávok čistým predajom a následným vynásobením výslednica s celkovým počtom dní v roku.
Čo je Nevydaný deň predaja?
Nevybraný predaj dní, tiež známy ako priemerné obdobie inkasa, je jedným z ukazovateľov likvidity, ktorý sa meria na odhad počtu dní pred inkasom pohľadávok. Tento pomer veritelia a investori široko používajú na stanovenie krátkodobej likvidity spoločnosti. Pokiaľ ide o jednotlivca, vzorec počtu nevybraných predajov podľa dní meria, ako dlho bude trvať, kým zákazníci zaplatia zostatky na kreditných kartách.
Súčasti nevybratých dní predaja
# 1 - Pohľadávky
Pohľadávky sú výnosy z platieb splatných spoločnosti za jej predaj úverov zákazníkom. Keď spoločnosť poskytne úver zákazníkovi, poskytne zákazníkom časové obdobie na zaplatenie. Predaj sa realizuje generovaním faktúry.
# 2 - Čistý predaj
Čistý predaj je hrubý predaj spoločnosti po vrátení tovaru, zľavách a povoleniach. Výnosy uvedené vo výkaze ziskov a strát často predstavujú čistý predaj.
Dni predaja Nevybraný vzorec
Pomer nevybraných dní za dni vydelí pohľadávky čistým predajom a vynásobí ich číslom 365. Môže byť vyjadrený ako:
Výsledok je vyjadrený v dňoch.
Vstupy:
- Údaje o pohľadávkach je možné vyzdvihnúť z bilancie.
- Úverový predaj musí zabezpečiť spoločnosť. Zriedka sa vykazujú v samostatnej hlave vo výkaze ziskov a strát.
Implikácia:
- Hotovosť sa môže použiť na rôzne prevádzkové činnosti, ak sa vyberie skôr. S nevybraným predajom v nižších dňoch má tendencia zvyšovať likviditu a peňažné toky. Znázorňuje tiež, že pohľadávky nie sú nedobytnými pohľadávkami, ale majú dobrú povahu.
- Vyšší pomer ukazuje nevhodný proces zberu. Zákazníci tiež nie sú schopní alebo ochotní zaplatiť. Takéto spoločnosti čelia problémom pri premene predaja na hotovosť.
Dni predaja Nevybrané príklady
Nižšie uvádzame Príklady dní predaja nevyzdvihnutých takto.
Príklad 1:
Predpokladajme, že ABC Ltd. je spoločnosť so sídlom v USA. Na konci marca 2018
- Pohľadávky = 400 000 dolárov.
- Čistý predaj kreditu = 3 600 000 dolárov.
Nezbieraný predaj dní teda bude
Dni nevyzdvihnutého predaja vzorec = pohľadávky / čistý predaj * 365
= 40,56 ~ 41 dní .
Na vymáhanie pohľadávok bude teda spoločnosť ABC Co. vyžadovať približne 41 dní.
Príklad 2:
Predpokladajme, že Doro's Pine Boards je maloobchod so sídlom v Spojenom kráľovstve, ktorý zákazníkom poskytuje úver. Doro predáva inventár zákazníkom podľa úverových zásad, podľa ktorých zákazníci zaplatia do 30 dní. Niektorí zákazníci platia rýchlo, iní však platia oneskorene. Finančné výkazy spoločnosti obsahujú nasledujúce podrobnosti:
- Pohľadávky: 11 000 GBP
- Čistý predaj kreditu: 131 000 GBP
Dni nevyzdvihnutého predaja vzorec = pohľadávky / čistý predaj * 365
= 30,65 dní ~ 31 dní
Spoločnosť inkasuje hotovosť do 31 dní. Je teda dobrý pomer, že sa podobá stanovenému štandardu spoločnosti.
Výhody nevybratých dní predaja
- Ak obchodný dom alebo akákoľvek organizácia predáva svoje tovary a služby svojim zákazníkom alebo klientom na úver, nakoniec predávajú viac produktov. Takže vo svojich účtovných knihách majú veľké pohľadávky, čo je dobrým znamením pre ich finančné výsledky.
- Pokiaľ ide o správu, okrem likvidity je možné pomer použiť na odhad efektívnosti úverových a inkasných činností.
- Môže sa použiť ako nástroj pre rovnocenných veriteľov v prípade, že jeden veriteľ zistí, že zákazník alebo strana, ktorá nie je dôveryhodná, dať produkty na úverovom základe. Môže to slúžiť ako varovanie aj pre ostatných.
- Môže naznačiť, či si spoločnosť udržuje spokojnosť zákazníkov alebo či sa úver poskytuje zákazníkom, ktorí nie sú dôveryhodní.
Nevýhody nevybraných dní predaja
- Vysoký pomer ukazuje, že spoločnosti zhromažďovanie peňazí trvá dlhšie, čo môže viesť k problémom s hotovostnými tokmi.
- Ak je úhrada výdavkov spoločnosti priamo závislá od platieb prijatých z pohľadávok, môže tento tok narušiť prudký nárast pomeru a môžu byť potrebné radikálne zmeny.
- Ak má spoločnosť volatilný pomer Days Sales Uncollected, môže to vzbudzovať obavy, ale ak sa pomer spoločnosti počas konkrétnej sezóny každý rok zníži, nie je problém.
Obmedzenia nevybraných dní predaja
Ak vezmeme do úvahy efektívnosť podnikania, denný nevybraný predaj má rad obmedzení, ktoré si každý investor musí všimnúť:
- Keď sa spoločnosti porovnávajú na základe tohto pomeru, musí sa to robiť v rovnakom priemysle, aby mohli mať podobné obchodné modely a príjmy. Spoločnosti rôznych veľkostí majú často veľmi odlišné kapitálové štruktúry, ktoré môžu ovplyvňovať výpočty.
- Tento pomer nie je užitočný pri porovnaní spoločností s významnými rozdielmi v podiele predaja úverov.
- Pomer nie je dokonalým indikátorom efektívnosti pohľadávok spoločnosti, pretože závisí od objemu a frekvencie predaja. Spolu s ďalšími metrikami je potrebné použiť Days Sales Uncollected.
- Účtuje sa iba o predaji úverov. Ignoruje predaj v hotovosti. Ak by sa do výpočtu započítali, pomer by sa znížil.
Dôležité body
- Pomer dní a nevyzdvihnutých dní pod 45 dní sa všeobecne považuje za nízky. Závisí to však od typu a štruktúry podniku. Ideálny pomer neexistuje.
- Neobvykle vysoký údaj zobrazuje príležitostnú úverovú politiku alebo neprimeraný proces vymáhania. Bolo by to možné kvôli pomalej ekonomike, keď zákazníci nie sú schopní platiť.
- Ďalším bodom, ktorý je potrebné zvážiť, je Sezónnosť. Obchodné tržby sa môžu mesiac od mesiaca líšiť. Čísla pohľadávok v čitateli teda nemusia byť skutočným obrazom konkrétneho časového obdobia alebo celého roka.
- Zvážte tiež distribúciu. Niektoré z pohľadávok môžu byť oneskorené dlho, čo môže mať vplyv na ocenenie. Z tohto hľadiska môže byť užitočná notácia.
Záver
Môžeme dospieť k záveru, že služba Days Sales Uncollected je široko používaná na zhromažďovanie a správu úverov. Pomáha pri plánovaní hotovostných tokov. Je to ukazovateľ úspechu oddelenia zberu. Je to však do značnej miery ovplyvnené externými faktormi, ako je napríklad to, či je obchod klienta silný alebo aký je obchodný stav ako celok. Je veľmi dôležité neustále kontrolovať pomer, ktorý je ukazovateľom likvidity a solventnosti organizácie.
