Rozdiely medzi základným EPS a zriedeným EPS
Ako základný, tak aj zriedený EPS sú meradlom ziskovosti, základný EPS sa počíta jednoduchým vydelením čistého príjmu po odpočítaní preferovanej dividendy, ktorá sa potom vydelí celkovým počtom akcií v obehu, na druhej strane, zriedený EPS zohľadňuje vplyv konvertibilných cenných papierov ako konvertibilný dlh a počíta sa ako čistý príjem mínus prioritné dividendy vydelené súčtom váženého priemeru nesplatených akcií a súčtom všetkých prevedených cenných papierov.
Oba EPS sú ukazovateľmi ziskovosti podniku.
- Základné EPS meria, koľko podnik zarobí na akciu, bez toho, aby zachádzal do ďalších podrobností. Jednoduchým vydelením (čistý príjem - preferovaná dividenda) počtom nesplatených akcií vlastného kapitálu by sme mohli vypočítať základné EPS.
- Zriedený EPS na druhej strane berie do úvahy konvertibilné cenné papiere na výpočet zisku na akciu. Medzi zameniteľné cenné papiere patria zameniteľné prioritné akcie, opcie na akcie zamestnancov, dlh, vlastné imanie atď.
Laicky povedané, základný rozdiel medzi základným EPS a zriedeným EPS je ten, že v zriedenom EPS sa predpokladá, že budú uplatnené všetky konvertibilné cenné papiere.
V tomto článku si prejdeme každú metriku a pokúsime sa o jej porovnanie.
Základné infografiky EPS vs. zriedené EPS
Kľúčové rozdiely
- Základný EPS je jednoduchá miera ziskovosti. Zriedený EPS je na druhej strane zložité opatrenie.
- Základný EPS je najvhodnejším, ale nie veľmi spoľahlivým prístupom k zisťovaniu, ako je na tom spoločnosť finančne. Zriedený EPS je oveľa lepší a najprísnejší prístup na zisťovanie, ako je na tom spoločnosť finančne.
- Základné EPS je možné vypočítať iba odpočítaním požadovanej dividendy od čistého príjmu a jeho vydelením nesplatenými akciami. Zriedený EPS je naopak možné vypočítať pripočítaním čistého príjmu, konvertibilnej preferovanej dividendy a úroku z dlhu a potom vydelením sumy nevyplatenými akciami plus všetkými konvertibilnými cennými papiermi spoločnosti.
- Základné EPS sa používa pre spoločnosti, ktoré majú jednoduchú kapitálovú štruktúru. Zriedený EPS sa používa pre spoločnosti, ktoré majú zložité kapitálové štruktúry.
- Základný EPS je vždy vyšší ako zriedený EPS, pretože v zriedenom EPS sa všetky konvertibilné cenné papiere pripočítajú k spoločným akciám v menovateli.
Porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | Základné EPS | Zriedený EPS | ||
| Vlastný význam | Pomôžte zistiť základné zisky spoločnosti na akciu. | Pomôžte zistiť príjmy spoločnosti na jednu konvertibilnú akciu. | ||
| Účel | Zistiť ziskovosť spoločnosti. | Zistiť ziskovosť spoločnosti zahrnutím konvertibilných cenných papierov. | ||
| Dôležitosť pre investorov | Menej ako to nezahŕňa všetky prevoditeľné cenné papiere; | Skôr to, že do výpočtu zahŕňa konvertibilné cenné papiere. | ||
| Čo je zahrnuté vo výpočte? | Kmeňové akcie. | Kmeňové akcie, prioritné akcie, opcie na akcie, opčné listy, dlh atď .; | ||
| Kalkulácia | (Čistý príjem - preferovaná dividenda) / Nesplatené bežné akcie. | (Čistý príjem + Konvertibilná preferovaná dividenda + Úroky z dlhu) / Všetky konvertibilné cenné papiere plus kmeňové akcie. | ||
| Hodnota opatrenia | Viac, pretože menovateľom sú iba kmeňové akcie. | Menej, pretože menovateľ zahŕňa všetky konvertibilné cenné papiere. | ||
| Jednoduchosť použitia | Ľahké. | Pomerne zložité. |
Záver
Základné EPS a zriedené EPS idú ruka v ruke. Ak je kapitálová štruktúra spoločnosti dosť zložitá, vždy je lepšie ísť za obe.
Zistenie obidvoch vám pomôže zistiť základný rozdiel medzi nimi. Zisk na akciu spoločnosti by ste videli veľmi konzervatívne. Aj keď iba výpočet základného EPS a zriedeného EPS neprinesie všetky drobné podrobnosti o finančnom zdraví spoločnosti, môže to byť dobrý začiatok.
Základné video EPS vs. zriedené video EPS
Odporúčaný článok
Tento článok bol sprievodcom základným EPS vs. zriedeným EPS. Tu diskutujeme o hlavných rozdieloch medzi základným EPS a zriedeným EPS spolu s infografikami a porovnávacou tabuľkou. Môžete si tiež prečítať nasledujúce články, aby ste si rozšírili svoje účtovnícke vedomosti.
- EPS - plný formulár
- Príklady zriedených akcií
- Vydané vs. nesplatené akcie
- Zisková marža
