Čo je to Čistý fixný majetok?
Čistý investičný majetok je zostatková hodnota investičného majetku a počíta sa z celkovej ceny zaplatenej za všetky investičné aktíva v čase nákupu mínus celková suma odpisov, ktorá už bola použitá od doby nákupu majetku.
- Ak sú akumulované odpisy majetku obrovské, znamená to, že vek majetku je vysoký a spoločnosť dlho svoje aktíva nevymenila. Táto metrika je pre investorov užitočnejšia, pretože im dáva predstavu, že v tom čase budúca spoločnosť bude masívne investovať do nákupu aktív.
- Ďalej tiež pomáha investorom zistiť, aké efektívne je riadenie spoločnosti pri využívaní jej aktív. Táto metrika je užitočnejšia v čase fúzií a akvizícií. Je to preto, že ak spoločnosť analyzuje rôznych možných kandidátov na akvizíciu, potom musí v takom prípade analyzovať hodnotu aktív tak, že na základe nich môže oceniť iba ona.
- Ak je čistá hodnota fixného aktíva v porovnaní s celkovou hodnotou fixného aktíva nízka, ukazuje to, že v budúcnosti bude potrebné veľké množstvo na výmenu aktíva a nadobúdajúca spoločnosť môže oceniť aktíva vzhľadom na to.
Vzorec na výpočet čistého dlhodobého majetku
Keď sa všetky zníženia hodnoty a akumulované odpisy odpočítajú od kúpnej ceny dlhodobého majetku a nákladov na jeho vylepšenie, potom suma, ktorú dostaneme, je čistá hodnota fixného majetku. Vo forme rovnice:
Vzorec čistého fixného majetku = Hrubý fixný majetok - akumulovaný odpis
Je to základná forma rovnice. Medzi dlhodobý majetok patrí hmotný majetok, väčšinou ako sú stroje a prístroje, budovy, zariadenia, nábytok atď. Kumulované odpisy sú celkovou výškou odpisových nákladov, ktoré sa účtujú do výkazu ziskov a strát od dátumu nákupu dlhodobého majetku.
Mnoho analytikov si myslí, že je potrebné urobiť vzorec o krok vpred. Okrem akumulovaných odpisov teda odstraňujú záväzky z dlhodobého majetku aj z dlhodobého majetku a nákladov na zhodnotenie.
Vyššie uvedená veta môže byť vyjadrená vo vzorci čistých aktív, ktorý je nasledovný:
Vzorec čistého dlhodobého majetku = (celková kúpna cena dlhodobého majetku + vylepšenie kapitálu) - (akumulované odpisy + záväzky z dlhodobého majetku)
Záväzky súvisiace s investičným majetkom sa odstránia, aby sa zistilo skutočné čisté aktíva, ktoré spoločnosť vlastní.
Záväzky sú finančné záväzky a spojené dlhy, ktoré je spoločnosť povinná zaplatiť cudzím osobám.
Zložky čistého fixného majetku
# 1 - Stále aktíva
Stále aktíva sú aktíva, ktoré podnik kupuje na dlhodobé použitie a na rozdiel od akcií nie sú určené na predaj. Tieto aktíva sa nedajú ľahko premeniť na hotovosť a používajú sa na vytváranie výnosov. Fixné aktíva sú dvojakého druhu
- Hmotný majetok (ktorého sa možno dotknúť), ako sú budovy, stroje a zariadenia, vybavenie, nábytok atď.
- Nehmotný majetok (ktorého sa nemožno dotknúť) ako goodwill, patent, ochranná známka atď .;
# 2 - Nahromadené odpisy
Kumulatívne odpisy účtované o majetku od dátumu jeho začatia používania do dnešného dňa používania sú kumulované odpisy. Každý rok sa odpisy zaúčtujú na ťarchu majetku, ktorý sa potom pripočíta na účet akumulovaných odpisov. Napríklad 1. apríla 2016 bol zakúpený nábytok v hodnote 100 000 dolárov. Životnosť strojov a strojov je 15 rokov a uvádza sa, že zostatková hodnota je 10% z ceny majetku. Takže odpisy za finančný rok 2016-17 sú (100 000 - 10% zo 100 000 dolárov) / 15 = 6000 dolárov.
Podobne pre finančný rok 2017-18 a 2018-19 sú účtované odpisy každý rok 6 000 dolárov. Preto oprávky k 31 st marec 2019 je:
6 000 dolárov + 6 000 dolárov + 6 000 dolárov = 18 000 dolárov, tj kumulatívny odpis od dátumu uvedenia do používania do dnešného dňa.
# 3 - Zlepšenie kapitálu
Vylepšenia sú prírastky kapitálu do fixných aktív, ktoré sa robia s cieľom zvýšiť efektivitu a kapacitu aktíva a zvýšiť jeho prevádzkovú efektívnosť. Odpisy sa účtujú pri vylepšeniach kapitálu počas ich životnosti.
# 4 - Záväzky z dlhodobého majetku
Záväzky, ktoré sú spojené s investičným majetkom, sú záväzky z investičného majetku, ktoré zahŕňajú všetky dlhy, ktoré vzniknú v dôsledku kúpy alebo vylepšenia investičného majetku, a spoločnosť je povinná platiť to isté aj cudzím osobám.
Príklad vzorca čistého dlhodobého majetku
Zoberme si príklad spoločnosti s názvom Šanghajské automobily, ktorá chce rozšíriť svoje pôsobenie. Za týmto účelom spoločnosť plánuje kúpiť ďalšiu spoločnosť s názvom apex automobile, ktorá bude pôsobiť na inom území.
Takže šanghajské automobily sa chcú rozhodnúť, či si majú kúpiť vrcholový automobil alebo nie. Šanghajské automobily preto chcú zaistiť, aby boli aktíva vrcholného automobilu v dobrom stave. Ak by bol majetok v dobrom stave, potom sa od šanghajských automobilov nevyžaduje, aby kupovali nové aktíva na podporu podnikania.
Súvaha automobilov na vrchole vykazovala v súvahe tieto čísla:
- Súčet všetkých fixných aktív: 3 000 000 dolárov
- Oprávky: 700 000 dolárov
- Zlepšenie kapitálu: 600 000 dolárov
- Celkové záväzky z dlhodobého majetku: 380 000 dolárov
Čisté fixné aktíva spoločnosti Apex ltd sú preto:
Čistý fixný majetok = (3 000 000 $ + 600 000 $) - (700 000 + 380 000 $) = 2 520 000 $
Teraz pre analýzu musíme vypočítať pomer, ktorý je nasledovný:
Vzorec pomeru čistých fixných aktív = Čistý fixný majetok / (fixný majetok + vylepšenia kapitálu)
= 2 520 000 dolárov / 3 600 000 dolárov = 0,70
Táto pomerová analýza ukazuje, že vrcholový automobil má aktíva odpisované v rozsahu 30% celkových nákladov a zlepšenia fixných aktív. Ukazuje to, že aktíva nie sú také staré a že ich možno v budúcnosti dlho používať.
Výhody
- Informácie o čistom investičnom majetku v ktorejkoľvek spoločnosti pomáhajú zúčastneným stranám spoločnosti poznať finančné výkazníctvo, finančnú analýzu a oceňovanie podniku. Pomáha určiť finančné zdravie spoločnosti
- Pre analytikov je užitočné vedieť, ako sa čísla určujú, pretože pomocou metriky môžu vedieť, akú metódu spoločnosť použila, pretože existuje viac akceptovaných metód na zaznamenávanie majetku, odpisovanie majetku a vyradenie majetku.
- Analýza investičného majetku je v kapitálovo náročných odvetviach veľmi dôležitá, pretože tieto odvetvia vyžadujú obrovské investície do závodov, nehnuteľností a zariadení. Ak existujú čisté záporné peňažné toky z dôvodu nákupu investičného majetku, potom je to indikátorom toho, že spoločnosť je v rastúcom režime.
Nevýhody / obmedzenia
- Používanie čistého fixného majetku nebude mať zmysel, ak dôjde k zrýchlenému odpisovaniu. Napríklad spoločnosť zakúpi zariadenie a v tom istom roku si nárokuje úplné odpisy celého nákupu podľa ktorejkoľvek sekcie, čo umožňuje úplné odpisy v tom istom roku. V takom prípade bude mať teda nové zariadenie nulovú účtovnú hodnotu, čo môže viesť k nesprávnej interpretácii.
- Ak je majetok už úplne odpísaný, neznamená to, že je majetok nevyhnutne bezcenný. Existuje veľa majetkov, ktorých životnosť je kratšia, ale osvedčia sa ako užitočné dokonca aj 3 - 5 krát počas predpokladanej životnosti.
- Predtým, ako urobíme akýkoľvek záver, mali by sme sa pozrieť na rozdiely medzi hodnotami podľa dane a hodnotou podľa knihy, pretože zrýchlené odpisové plány sú pre daňové účely väčšinou prijateľné. GAAP to stále neumožňuje.
Záver
Mnoho podnikateľov nemá jasnú predstavu o hodnote majetku, ktorý ich spoločnosť vlastní, čo sa im môže neskôr ukázať ako nákladné, pretože je vždy dobré poznať hodnotu spoločnosti, aby bolo možné prijímať budúce rozhodnutia. zodpovedajúcim spôsobom. V tejto súvislosti sa stáva veľmi dôležitý čistý fixný majetok.
