Čo je zber daňových strát?
Zber daňových strát je populárna stratégia, pri ktorej sa stratové cenné papiere predávajú s cieľom znížiť daňové povinnosti vyplývajúce z výnosov z iných cenných papierov. Základným dôvodom je kompenzácia kapitálových ziskov od kapitálových strát predajom tých investícií, ktoré majú nerealizované straty, čím znižujú daňovú povinnosť. Je to inteligentný spôsob, ako zlepšiť daňovú efektívnosť a návratnosť investícií po zdanení.
Dane, ktoré sa vyberajú od investora / obchodníka, sú dôsledkom dvoch typov ziskov dosiahnutých na trhu s cennými papiermi, ktoré sú tieto:
Zisky sa zvyčajne zaraďujú do dvoch nižšie uvedených kategórií; kritériá sa však v jednotlivých jurisdikciách líšia. Pre zjednodušenie sme pre účely klasifikácie vzali jurisdikciu USA:
- Krátkodobý kapitálový zisk / strata: Akýkoľvek nákup alebo predaj cenných papierov, ktorý je držaný menej ako rok, čo vedie k zisku / strate, je zaradený do kategórie Krátkodobý kapitálový zisk / strata.
- Dlhodobý kapitálový zisk: Akýkoľvek nákup alebo predaj cenných papierov, ktorý je držaný dlhšie ako rok a vedie k zisku / strate, je zaradený do kategórie Dlhodobý kapitálový zisk / strata.
Tu je potrebné poznamenať, že dlhodobú kapitálovú stratu je možné započítať iba proti dlhodobému kapitálovému zisku pri zbere daňových strát. Nemôže započítať proti krátkodobým kapitálovým ziskom. Krátkodobá strata kapitálu sa však môže vyrovnať so ziskami dosiahnutými v rámci krátkodobého kapitálového zisku aj dlhodobého kapitálového zisku.
Ako funguje zber daňových strát?
Frank drží portfólio akcií pozostávajúce z 5 akcií. Počas roka jeho výkonnosť v rôznych akciách jeho portfólia bola nasledovná:
Frank v priebehu roka dosiahol realizovaný zisk 45 000 dolárov na akciách, ktoré kúpil a predal. Pre zjednodušenie predpokladajme, že všetky dosiahnuté zisky sú krátkodobého charakteru a príslušná sadzba dane je 20%.
Daň, ktorá sa má zaplatiť z krátkodobého kapitálového zisku = 45 000 dolárov * 20% = 9 000 dolárov.
Poďme teda pochopiť, ako vedie zber daňových strát k nižšiemu odlivu daní pre Franka. Predpokladajme, že Frank predal svoje podiely v Boeingoch a Cheggoch, čo malo za následok čistý zisk 28 000 dolárov (45 000 - 17 000 dolárov) a výťažok z nich použil na nákup akcií inej spoločnosti, ktorá vysoko korelovala so sektormi Boeingu a Cheggu, čím zabezpečila portfólio. úrovne rizika zostávajú rovnaké.
Týmto sa daňová povinnosť zníži na 5600 USD (28 000 $ * 20%). Takto vytvorila hodnotu znížením daňového odlivu pre Franka o 3600 dolárov.
Výhody
- Pomáhajú pri odklade zodpovednosti za daň z príjmu, čo nepriamo vedie k zvýšeniu výnosov po investícii upravených od dane.
- Ich výnosy možno maximalizovať, ak Investor nikdy nemá v úmysle zlikvidovať svoje portfólio a naďalej ho držať až do dôchodku, pretože jeho zdaniteľný príjem bude po odchode do dôchodku minimálny.
- Je to užitočné pre tých investorov, ktorí často dosahujú krátkodobý kapitálový zisk, ktorý priťahuje vyššie daňové sadzby. Využitím tejto stratégie sa podstatne zníži ich odlev daní.
Nevýhody
Niektoré z nevýhod sú tieto:
- Existuje strata kapitálu, ktorú je možné upraviť v porovnaní s kapitálovým ziskom počas roka. Podľa nariadenia IRS môže byť v prípade individuálnych daňových poplatníkov v priebehu roka upravená strata najviac 3 000 USD (1 500 USD, ak manželské páry podávajú osobitne). Nie všetky kapitálové straty teda nemožno porovnať s kapitálovým ziskom, čím sa obmedzia výhody plynúce zo získania daňových strát.
- Daňová strata si vyžaduje predaj a nákup cenných papierov, ktoré sú stratové, a ich prispôsobenie cenným papierom generujúcim zisk. Takýto nákup a predaj zahŕňa náklady a niekedy preváži výhody plynúce z takéhoto zberu daňových strát.
- Môže to odložiť daňový odtok, ale nie ho eliminovať a človek musí dane skôr či neskôr zaplatiť (až na pár výnimiek).
- Vedenie záznamov je zdĺhavá úloha a vyžaduje použitie sofistikovaných nástrojov, ktoré zvyšujú náklady na zber daňových strát. Získané výhody sa preto znižujú o náklady na vedenie záznamov ako orgány IRS a daňové oddelenie ich vyžaduje na účely overenia.
Dôležité body
Pokiaľ ide o IRS, aby sa zabránilo zneužitiu zberu daňových strát a aby sa zabezpečilo, že sa použije pre legitímne účely daňového plánovania a nie so zámerom daňových únikov, ustanovilo sa pravidlo „pravidlo predaja pri praní“. Tvrdí, že na to, aby sa strata z predaja investície upravila proti zisku, je potrebné zabezpečiť, aby sa 30 dní pred alebo po predaji takéhoto cenného papiera nezakúpil rovnaký alebo rovnaký cenný papier. V prípade nedodržania pravidla nebude úprava strát z predaja takéhoto cenného papiera povolená.Záver
Je to stratégia znižovania daní, ktorá je legálna a nie je založená na žiadnom druhu špekulácií. Inteligentný investor môže túto stratégiu efektívne využiť na zostavenie svojho daňovo upraveného výnosu. Táto stratégia tiež pomáha v investičnom portfóliu nielen generovať výnosy z investícií, ale ich tiež kombinovať tým, že ich obohacuje o výšku daňových úspor.
