Definícia financovania aktív
Financovanie aktív sa týka ochorenia pôžičky založenej na finančnej sile organizácie hypotékou alebo hypotékou na aktívach v súvahe, ktoré zahŕňajú pozemky a budovy, vozidlá, stroje, pohľadávky z obchodného styku, ako aj krátkodobé investície, pri ktorých sa výška aktív rozhoduje v pravidelných splátkach intervaly nesplatenej časti majetku spolu s úrokmi.
Druhy financovania aktív
Ďalej je uvedených 5 rôznych typov, ktoré by ste mali poznať.
# 1 - Finančný lízing
Vo finančnom prenájme sa všetky práva a povinnosti z vlastníctva prevádzajú na (obchodného) nájomcu a na akúkoľvek dobu. Hodnota majetku je uvedená v súvahe nájomcu ako záväzok alebo majetok počas doby platnosti dohody, zatiaľ čo nájomné sa považuje za náklad a na ťarchu účtu ziskov a strát. Nájomca nesie plnú zodpovednosť za údržbu majetku počas doby platnosti dohody.
# 2 - Nákup na splátky
V spoločnosti Hire Purchase finančná spoločnosť nazývaná prenajímateľ nakupuje majetok v mene nájomcu (ďalej len „podnik“). V prípade tejto možnosti vlastní aktíva prenajímateľ až do uskutočnenia poslednej platby a počas záverečnej platby má nájomca možnosť kúpiť si zariadenie za nominálnu sadzbu. Hodnota majetku je uvedená v súvahe nájomcu ako záväzok alebo majetok počas doby platnosti dohody, zatiaľ čo nájomné sa považuje za náklad a na ťarchu účtu ziskov a strát.
# 3 - Operatívny leasing
V rámci tohto lízingu sa majetok berie na krátke obdobie a nie na celú dobu životnosti. Tu prenajímateľ prevezme späť majetok na konci dohody a zodpovednosť za údržbu nesie v niektorých prípadoch prenajímateľ alebo inak je zodpovedný nájomca. Majetok sa nezobrazuje v súvahe, pretože je v nominálnom období a platba sa účtuje do výkazu ziskov a strát.
# 4 - Prenájom vybavenia
V rámci zmluvy o prenájme zariadenia existuje zmluvná dohoda, v ktorej vlastník majetku, tj prenajímateľ, umožňuje nájomcovi používať majetok na zmluvné obdobie, za ktoré sa platí bežné nájomné. Tu zostáva vlastníctvo zariadenia prenajímateľovi a v prípade porušenia akýchkoľvek podmienok zmluvy má prenajímateľ právo zmluvu o nájme zrušiť.
# 5 - Refinancovanie majetku
V rámci refinancovania aktív sa na zabezpečenie pôžičky používajú aktíva ako vozidlá, budovy atď. Je to, akoby ak sa splátky pôžičiek neuskutočnili, veriteľ zoberie majetok, ktorý bol zabezpečený, proti pôžičke, aby zakryl danú sumu. Vypožičaná suma závisí od hodnoty aktíva. Niekedy sa na konsolidáciu dlhov používa požičiavanie kryté aktívami.
Príklad financovania aktív
Na trhu existuje spoločnosť X ltd, ktorá vykonáva poľnohospodársku činnosť. Z dôvodu zvýšeného používania poľnohospodárskeho produktu vyrobeného spoločnosťou vzrástol dopyt po rovnakom raste na trhu, ktorý neboli schopní úplne uspokojiť. Vedenie sa teda rozhodlo rozšíriť svoje aktíva, ktoré zahŕňajú nové traktory a niektoré ďalšie časti poľnohospodárskych strojov na zvýšenie výrobnej kapacity.
Pretože ide o stredne veľký podnik, nie sú si pri súčasnom objeme finančných prostriedkov schopné dovoliť náklady na nákup nových strojov. Po preskúmaní niekoľkých možností financovania sa rozhodli ísť na možnosť financovania aktív, pretože v takom prípade nie sú povinní poskytnúť ďalšie zabezpečenie, pretože financované aktívum môže pôsobiť aj ako kolaterál potrebný na financovanie. Úroková miera v prípade financovania aktív je tiež lepšia ako úroková miera z komerčných úverov, ktoré mali k dispozícii.
V takom prípade sa teda podnik a poskytovateľ financovania aktív vzájomne rozhodli a dohodli, že poskytovateľ financovania aktív nakúpi vybavenie, ktoré podnik vyžaduje, a spoločnosť im odoberie aktíva na lízing v priebehu nasledujúcich 48 mesiacov a vráti 5 000 dolárov , 000 nákupných nákladov plus úroková sadzba s úrokovou mierou 8,5% ročne.
Po rozhodnutí o podmienkach poskytovateľ financovania aktív kúpil aktíva a dodal ich spoločnosti. V priebehu nasledujúcich 48 mesiacov podnik uskutočňoval pravidelné platby za aktíva. Po skončení zmluvy poskytovateľ financovania aktív ponúkol spoločnosti kúpu lízingových aktív v nominálnej hodnote. Toto je príklad financovania aktív.
Výhody
- Pôžičku s využitím financovania aktív je možné ľahko získať v porovnaní s tradičnými bankovými pôžičkami.
- Väčšina dohôd v prípade financovania aktív má pevnú úrokovú sadzbu, ktorá je výhodná pre osobu, ktorá si požičiava peniaze.
- V prípade financovania aktív sa platby fixujú, čo spoločnostiam uľahčuje prípravu a správu ich rozpočtov a peňažných tokov.
- Ak v prípade, že osoba nesplatí sumu, vedie to iba k strate majetku a nič viac.
Nevýhody
- V prípade financovania aktív si spoločnosti dokonca nechávajú dôležité aktíva potrebné na podnikanie, aby si mohli vziať pôžičku, čo ich vystavuje riziku, že môžu prísť o dôležité aktíva, ktoré potrebujú na podnikanie.
- Hodnota aktív, proti ktorým je úver zabezpečený, sa môže v prípade financovania aktív líšiť. Existuje možnosť, že sa aktívum vedené ako cenný papier oceňuje nižšou sumou.
- Pretože aktíva sú vedené ako zabezpečenie pri financovaní aktív, táto metóda nie je taká účinná na účely zabezpečenia dlhodobého financovania akýmkoľvek podnikom.
Dôležité body
- Tento typ financovania pomáha spoločnosti získať pôžičku založením jej súvahových aktív.
- Niektoré zo spoločností uprednostňujú financovanie aktív pomocou možnosti financovania aktív namiesto tradičného financovania, pretože financovanie v prípade možnosti financovania aktív je založené na aktívach samotných, a nie na vnímaní bánk a iných finančných inštitúcií úverovou bonitou a budúce obchodné vyhliadky spoločnosti.
Záver
Mnoho spoločností ho často používa ako riešenie krátkodobého financovania, ako sú platby zamestnancom, dodávateľom alebo na financovanie jeho rastu. Úver využívajúci financovanie aktív sa dá ľahko získať pružnejším spôsobom v porovnaní s tradičnými bankovými pôžičkami. Pre začínajúce podniky a ďalšie rastúce podniky má mimoriadny význam, pretože im poskytuje ľahký spôsob zvýšenia ich pracovného kapitálu. Financovanie majetku je pre mnohé podniky užitočné v mnohých ohľadoch, ale pred jeho použitím by sa spoločnosť mala ubezpečiť, že táto možnosť financovania je správna a najlepšie vyhovuje jej obchodnému modelu.
