Vzorec pre výpočet multiplikátora peňazí
Multiplikátor peňazí = 1 / pomer rezervPeniaze multiplikátor možno definovať ako druh efektu, ktorý možno označiť ako neprimeraný nárast množstva peňazí v bankovom systéme, ktorý je výsledkom injekcie každého dolára do rezervy. Vzorec na výpočet multiplikátora peňazí je znázornený takto,
- Je to množstvo peňazí, ktoré bude ekonomika alebo bankový systém schopný generovať s každou z rezerv dolára. To bude určite závisieť od pomeru rezerv.
- Čím viac peňazí má banka na to, aby si ich nechala v rezerve, tým menej by dokázala požičať. Multiplikátor teda má inverzný vzťah s pomerom rezerv.
Príklady
Príklad č
Ak je pomer povinných rezerv podľa súčasných podmienok 5,5%, potom vypočítajte peňažný multiplikátor.
Riešenie:
Vzhľadom na to,
- Pomer rezerv = 5,5%
Výpočet multiplikátora peňazí bude preto nasledovný,
Násobiteľ peňazí bude -
= 1 / 0,055
= 18,18
Násobiteľ peňazí by teda bol 18,18
Príklad č
Krajina WWF bola jednou z najúspešnejších krajín na svete, pokiaľ ide o riešenie finančných a ekonomických podmienok krajiny, za čo stál pán Right, ktorý viedol centrálnu banku. Pán Right odišiel pred niekoľkými rokmi do dôchodku a potom ho nahradil pán Medium, ktorý sa stará o súčasné záležitosti centrálnej banky. Zistilo sa, že krajina čelí vysokej inflácii v porovnaní s obdobím spred niekoľkých rokov a centrálna banka má teraz záujem znížiť infláciu a spôsobom, ktorý si o nej mysleli, vložením likvidity na trh.
Vzhľadom na vrchol znehodnocovania meny centrálna banka váha s tlačením novej meny a takisto nemá záujem znižovať sadzby banky, pretože by to mohlo mať za následok odlev prostriedkov FII. Na zasadnutie, na ktoré bol pozvaný aj bývalý guvernér centrálnej banky, pán Right, navrhol, aby sa miera rezerv mohla znížiť zo súčasných 6% na 5%. Aktuálna ponuka peňazí na trhu je 35 biliónov USD a pán Right tiež navrhol vložiť 1 bilión USD, pre ktorý sú už držané v rezervách. Cieľová ponuka peňazí bánk na trhu po tejto akcii je 54 biliónov dolárov.
Je od vás požadované, aby ste vypočítali multiplikátor peňazí a či bola akcia vykonaná centrálnou bankou na základe návrhov pána Right efektívna? Čo sa stane, ak sa pomer rezerv nezmení?
Riešenie
Vzhľadom na to,
- Pomer rezerv = 5,5%
Výpočet multiplikátora peňazí bude preto nasledovný,
Násobiteľ peňazí bude -
= 1 / 0,05
= 20-krát
To by teda znamenalo, že ak je v ekonomike uložená 1 jednotka peňazí, vynásobí tieto peniaze v ekonomike ako 20 jednotiek peňazí.
Ak sa teda centrálna banka zameriava na to, aby na trh vložila 1 bilión USD, potom by to viedlo k peňažnej zásobe 1 bilión USD x 20-krát, čo sa rovná 20 biliónom USD a už existuje peňažná zásoba vo výške 35 biliónov USD a s týchto 20 biliónov dolárov by vo virtuálnom vyjadrení dosiahol ekonomiku 55 biliónov dolárov. Akčný plán bol 54 biliónov USD a na tento pomer pripadal prebytok 1 bilión USD.
A keby centrálna banka udržiavala rezervný pomer 6%, potom bude multiplikátor peňazí 1 / 0,06, čo je 16,67, a že ak sa ponechá, cieľ centrálnej banky sa nedosiahne.
Príklad č
Dvaja študenti sa medzi sebou dohadovali na tému multiplikátora peňazí. Prvý študent hovorí, že ak je pomer rezerv udržiavaný na nízkej úrovni, čím viac peňazí dodáva, tým nižšia je inflácia v ekonomike, zatiaľ čo druhý študent uviedol, že čím vyšší je pomer, tým menšia je ponuka peňazí, čo by infláciu skutočne znížilo. Vyžaduje sa od vás, aby ste potvrdili, ktorý výrok je správny, napríklad 7% verzus 8% ako miera rezerv.
Riešenie:
Dostaneme príklad pomeru rezerv a z toho môžeme vypočítať multiplikátor peňazí z nižšie uvedeného vzorca:
Prípad I
- Pomer rezerv - 7%
Výpočet multiplikátora peňazí bude preto nasledovný,
Násobiteľ peňazí bude -
= 1 / 0,07
= 14,29
Prípad II
- Pomer rezerv = 8%
Výpočet multiplikátora peňazí bude preto nasledovný,
Násobiteľ peňazí bude -
= 1 / 0,08
= 12,50
Z vyššie uvedeného možno vyvodiť, že udržiavanie rezervného pomeru na úrovni 7% prinesie viac peňazí, pretože sa bude viac pohybovať v obehu, zatiaľ čo udržiavanie na 8% bude menej peňazí.
Ak teda na trh príde viac peňazí, potom sa zvýši inflácia a stane sa to naopak, preto je výrok študenta 2 správny, že vyššia miera rezerv zníži infláciu a výrok študenta 1 je nesprávny.
Kalkulačka multiplikátora peňazí
Môžete použiť túto kalkulačku multiplikátora peňazí
| Pomer rezerv | |
| Násobiteľ peňazí | |
| Násobiteľ peňazí |
|
|
Relevantnosť a použitie
Rovnako ako takmer vo všetkých krajinách, ktoré sa zameriavajú na bankový systém, sa od komerčných bánk vyžaduje, aby pri všetkých vkladoch držali iba určité percento ako rezervy, ktoré sa označujú ako pomer rezerv. Zvyšné vklady, ktoré je možné použiť na požičanie úverov, by zvýšili ponuku peňazí. Je však potrebné poznamenať, že tu sa vytváranie peňazí nepozastaví. Novo vytvorené peniaze budú ďalej vkladané v inej banke, ktorá následne požičia pôžičku na zlomok týchto peňazí niekoľkým rôznym zákazníkom, a to bude pokračovať. Tento proces sa dá teoreticky navždy opakovať.
