Význam priebežnej správy
Priebežná správa sú účtovné závierky, ktoré spoločnosť vykazuje za obdobie kratšie ako jeden rok (polročne, štvrťročne alebo dokonca mesačne) a ktoré sa zvyčajne kontrolujú internými audítormi spoločnosti, a nie úplným povinným auditom, ktorý by bol nepraktický a časovo náročný. vzhľadom na frekvenciu zverejňovania týchto správ.
Aj keď regulačné orgány predpisujú každoročné vykazovanie údajov, pomáha pri vytváraní lepšej a transparentnejšej komunikácie s investormi poskytovaním aktualizovaných informácií medzi ročnými vykazovanými obdobiami.
Podľa ICAI - „ Včasné a spoľahlivé priebežné finančné výkazníctvo zlepšuje schopnosť investorov, veriteľov a ostatných porozumieť schopnosti podniku, generovať príjmy a peňažné toky, jeho finančné podmienky a likviditu.“
Príklad priebežného výkazníctva
Priebežné finančné správy sa deklarujú v rôznych obdobiach, ktoré poskytujú dôkazy o výkonnosti spoločnosti v rôznych intervaloch počas účtovného obdobia.
- Verejné kótované spoločnosti prichádzajú so štvrťročnými finančnými číslami,
- Realizačné firmy prídu so svojimi počtami na základe projektu, akonáhle budú tieto projekty dokončené.
Implicitne poskytujú základné analytické informácie.
Zvážte nasledujúce financie významnej IT spoločnosti.
Aj keď prevádzkový zisk medziročne stúpal, štvrťročne klesá. Naznačuje to, že Q4 nebol pre firmu dobrý, aj keď došlo k dobrému 12% zvýšeniu zisku na ročnej báze.
Informácie implicitne znamenajú sezónnosť IT podnikania vo štvrťroku október-december. Tieto informácie by mali viesť vedenie pri plánovaní ich dlhodobých strategických iniciatív.
Ciele priebežného výkazníctva
Investičné rozhodnutia sa prijímajú okolo roku. Investori nečakajú na výročné správy, ktoré sú deklarované na konci fiškálneho roka. Pretože sa spoločnosti spoliehajú nielen na organický, ale aj na anorganický rast, sú ročné údaje nedostatočné pri hodnotení vývoja a prognózy ziskov odvetvia a firmy. V takom dynamickom obchodnom prostredí poskytujú priebežné správy akcionárom lepšie periodické informácie. Poskytovanie aktuálnych informácií bude vždy viesť firmu v dobrých knihách investorov, čo uľahčí alokáciu kapitálových investícií, čo povedie k lepšej likvidite trhu, čo je primárnym cieľom kapitálových trhov.
Toto sú hlavné ciele:
- Odhad ročných výnosov na základe predbežných finančných údajov
- Robte projekcie peňažných tokov.
- Identifikujte body obratu vo finančnom stave firmy.
- Vyhodnoťte výkonnosť riadenia
- Sformulovať postupy vnútornej kontroly.
- Na doplnenie výročnej správy
Výhody
- Pomáha nadviazať lepšie spojenie s investormi.
- Je to prospešné pre veľké konglomeráty, ktoré podnikajú vo viacerých obchodných odvetviach a pomáhajú im pri sledovaní, či sú ich krátkodobé iniciatívy v súlade s dlhodobou stratégiou.
- Vecnú nesprávnosť (chybu a podvod) vo finančnom výkaze je možné zistiť a zabrániť im v počiatočnom štádiu v porovnaní s výročnou správou.
- Pomáha pri implementácii komplexného postupu vnútornej kontroly, čo ďalej robí účtovné zásady robustnými.
- Vyhlásenie o predbežnej dividende je možné, ak sa finančné výkazy vykazujú za malé obdobia, čo motivuje akcionárov, aby držali svoje investície.
Výzvy / obmedzenia
- Aj keď predbežné oznámenia skracujú vykazované obdobie, zvyšujú vplyv chýb v odhadoch, ktoré vedú k obavám pri vykazovaní presných informácií.
- V jednom období vznikajú rôzne prevádzkové náklady a výhody sa získavajú v nasledujúcich obdobiach, ako sú napríklad reklama, opravy a ďalšie náklady na údržbu. Takéto výdavky môžu dočasne narušiť finančný stav firmy, aj keď z dlhodobého hľadiska môžu byť celkom užitočné.
- Vplyv sezónnosti a hospodárskych cyklov je citeľnejší v priebežných výkazoch a takmer sa anuluje vo výročnej správe. Sú tiež náchylnejšie na manipuláciu s manažmentom tým, že vykazujú silný štvrťročný rast v počiatočných a koncových kvartáloch. Tento rozdiel ovplyvňuje konzistenciu a porovnateľnosť takýchto správ.
- Zásoby sú hlavným prvkom generovania výnosov v každom podnikaní. Pravidelné výpočty zásob v prechodnom období sú opakujúce sa, časovo náročné a náchylné na chyby. Stanovenie množstva zásob a ich ocenenie vedie k zbytočným úpravám v priebežnej účtovnej závierke.
- Absencia regulačného rámca pre postupy zverejňovania informácií vedie k nejasnostiam v rozsahu, v akom by sa tieto pravidlá mali poskytovať. Zverejnenie sa môže líšiť od dvoch spoločností v rovnakom sektore, čo môže byť pre akcionára zavádzajúce.
- Priebežná správa vytvára nadmerný dôraz na krátkodobé výsledky, niekedy predstavuje skreslený obraz, čo môže byť škodlivé pre investorov aj spoločnosti.
Usmernenia
Aby sa zabránilo nadbytočnosti a znížila sa zložitosť vzhľadom na povahu priebežných správ, môže firma nahlásiť obmedzené informácie. Mal by však obsahovať minimálne tieto komponenty:
- Skrátená súvaha
- Skrátený výkaz peňažných tokov
- Zúžený výkaz ziskov a strát
- Vysvetlivky týkajúce sa nahlásených údajov
Existuje aj niekoľko pokynov na vysvetlenie. Mal by obsahovať:
- Zverejnenie, že v priebežnej správe sa dodržiavajú rovnaké účtovné zásady, aké sa dodržiavajú vo výročných správach.
- Poznámky k položkám ovplyvňujúcim oddiely finančných výkazov, ako sú aktíva, pasíva, vlastné imanie, príjem;
- Akékoľvek nové emisie akcií, spätné odkúpenie, splátky alebo reštrukturalizácia dlhu;
- Dividendy za akcie.
- Dopad nových akvizícií alebo dlhodobých investícií, ktoré vzniknú v priebehu prechodného obdobia.
- Akékoľvek sťažnosti investorov alebo regulačné orgány počas prechodného obdobia;
Záver
Priebežné správy sa obsahovo výrazne nelíšia od ročných správ, líšia sa však iba načasovaním zverejnenia. Je to podmnožina ročných správ, ktorá poskytuje všetky významné finančné údaje, ako sú výnosy, príjmy, výdavky, straty atď. Za konkrétne obdobie. Spoločnosť to nemusí zverejňovať, ale môže to byť pre spoločnosť, investorov a zainteresované strany veľmi prospešné, čo povedie k lepšiemu a vyspelejšiemu ekonomickému ekosystému.
