Ako sa zapojiť do projektového financovania?
Na to, aby ste sa dostali do projektového financovania, musíte mať vedomosti z účtovníctva a financií (CPA alebo MBA z finančníctva), ktorí majú skúsenosti v infraštruktúrnom projekte s analýzou a prípravou nákladových modelov vrátane porovnania nákladov a výnosov a dokážu určiť životaschopnosť projektu z hľadiska zisku s všetky znalosti o získavaní financií od bánk a najlepšie aplikačné metódy.
Ak ste sa rozhodli vybudovať si kariéru v oblasti projektového financovania, ste na správnom mieste. V tomto článku si povieme, ako sa môžete podrobne dostať k financovaniu projektu. V dôsledku globálnych finančných kríz sa paradigma zmenila v oblasti projektového financovania a drasticky sa znížila likvidita. Ale je tu nádej. A stále si môžete budovať kariéru podľa svojich predstáv. A prečítanie tohto článku by určite pomohlo.
Bez väčších zbytočných rečí sa pustíme do mäsa článku.
Čo je to projektové financovanie?
Možno ste už počuli o pojme „projektové financovanie“ v obchodných článkoch alebo novinách, ale možno ste nevedeli, aký je jeho význam. Tu je to, čo je financovanie projektu.
Financovanie projektu sa používa na financovanie projektu v postupnom procese. Financovanie projektu je užitočné v prípade veľkých projektov týkajúcich sa priemyselných alebo obnoviteľných zdrojov energie. Hlavnou črtou projektového financovania je, že celá suma sa neinvestuje vopred.
Vezmime si príklad na ilustráciu fungovania projektového financovania.
Povedzme, projekt U musí začať. Na financovanie projektu sa autorita projektu porozpráva s bankou alebo finančnou inštitúciou o 10% počiatočnej sume z celého projektu a ukáže im predpokladaný hotovostný tok projektu. Banky / finančné inštitúcie prejdú celým modelom a uvidia, či by chceli do projektu investovať alebo nie (v skratke, je to na úplnom uvážení banky / finančnej inštitúcie).
Banka / finančná spoločnosť hovorí s niekoľkými kapitálovými investormi, ktorí sponzorujú projekt. Títo kapitáloví investori sa nazývajú sponzori projektu. Títo kapitáloví investori ponúkajú pôžičky oproti vlastnostiam projektu. Preto sa týmto pôžičkám hovorí bezúročné pôžičky. Cieľom je splatiť pôžičku vždy, keď projekt prinesie hotovostný tok. Ak účastník projektu nespláca pôžičku, zaistia sa vlastnosti projektu, na ktoré je pôžička poskytnutá.
Na správne vykonanie celého projektu je vytvorená špeciálna entita na podporu celého projektu. Financovanie projektu funguje týmto spôsobom. Takže môžete pochopiť, aké dôležité je byť v popredí pri jednaní s bankami / finančnými inštitúciami / akciovými investormi.
Kariérne cesty v projektovom financovaní
Ak sa chcete dostať k financovaniu projektu, existujú dve - poradenská a úverová činnosť.
Poďme každému z nich podrobne porozumieť.
# 1 - Poradný
- Vráťte sa k predchádzajúcemu príkladu, ktorý sme uviedli. Najskôr klient odíde do banky / finančnej inštitúcie pre finančné potreby v počiatočnej fáze projektu. Ako poradca by ste pracovali pre banku a uľahčili by ste klientovi poskytnutie maximálnej hodnoty.
- S klientmi budete rokovať o dlhovom zaťažení, splácaní dlhu, finančnom uzavretí a cenách dlhov.
- Klient bude vždy chcieť, aby banka ponúkla maximálne zadĺženie, maximálnu dobu splatnosti dlhu, rýchle finančné uzavretie a najnižšiu cenu dlhu.
- Ako poradca sa musíte zapojiť do intenzívneho finančného modelovania, prevádzkovať rôzne scenáre a vyvíjať marketingové materiály (napr. Informačné memorandum) atď.
Nižšie nájdete jedno z pracovných miest v Project Finance Advisory. V tomto prípade hlavná zodpovednosť zahŕňa pomoc klientom pri príprave návrhov, vytváranie kníh, prípravu cenových komentárov a žiadosti o upísanie.
# 2 - Požičiavanie
- V druhej fáze projektu pracujete ako veriteľ. Keď je dohoda štruktúrovaná, začne sa financovanie druhého projektu. Ako veriteľ by ste podporovali dohody o investovaní do infraštruktúry.
- Keď od poradenskej banky dostanete „informačný balíček“, mohli by ste začať s prácou. Pri poskytovaní úverov môže vaša banka diktovať proces poskytovania úverov.
- V takom prípade musíte viesť pôžičku a dá sa predpokladať, že banka financovala veľkú časť projektu. Všetky vedúce roly by boli ako role na strane nákupu ako pracovné miesta pre investičné bankovníctvo na strane predávajúcej.
Ďalej je uvedené jedno z pracovných miest v Project Finance Lending. Medzi kľúčové zodpovednosti patrí vznik a vykonávanie potenciálnych zákazníkov, analýza rizík a finančné štruktúrovanie, účasť na úverovom procese, kontrola, monitorovanie a analýza výkonnosti atď.
Prezrite si tiež Job Project Jobs
Vzdelávacie kvalifikácie
Takže získate krátku predstavu o tom, o čom je financovanie projektu. Teraz si povieme niečo o vzdelanostných kvalifikáciách.
Najskôr si povedzme, čo banky / finančné inštitúcie uprednostňujú u odborníkov na projektové financovanie -
- Kto rád pracuje na obchodoch (najmä na úverovej stránke obchodov),
- Kto by chcel viac pracovať (ak je to potrebné), &
- Kto myslí na dlhú trať bez toho, aby sa snažil dosiahnuť okamžité uspokojenie
Ak chcete plánovať vopred (čo väčšina ľudí nemá, uvedomia si to neskôr), tu je spôsob, ako sa dostať k financovaniu projektu -
- Najskôr dokončite vysokoškolské vzdelanie v odbore financie / účtovníctvo. Na prvom mieste musíte mať základné informácie.
- Po druhé, môžete buď získať titul MBA v odbore financie (ktorý sa vždy uprednostňuje), alebo môžete dosiahnuť magisterský titul v odbore financie (M.Com. Alebo v príbuzných odboroch).
- Spolu s tým môžete ísť na certifikáciu CA / CPA. Pretože CA alebo CPA nie sú pre slabé povahy, bolo by rozumné začať s touto certifikáciou hneď po ukončení štúdia.
- Ak hľadáte ďalšiu kvalifikáciu, ktorá vám prinesie ďalšie výhody, mali by ste ísť na CFA. CFA opäť nie je ľahká vec. Ak chcete mať nárok na certifikáciu, musíte absolvovať tri úrovne a štyri roky príslušných finančných skúseností.
Požadované zručnosti
Aby ste mohli pracovať v doméne financovania projektu, musíte mať nasledujúce zručnosti -
- Základy finančníctva: Musíte poznať účtovníctvo, finančnú analýzu, výkazníctvo, predpisy a dane na základnej úrovni. Ak nepoznáte ani jednu z nich, budete mať problém s vypracovaním vecí na projektovom financovaní. Ak navyše disponujete týmito zručnosťami, budete mať prednosť pred ostatnými kandidátmi.
- Mali by ste byť informovaní o skríningu projektu a štúdii uskutočniteľnosti, aby ste určili finančnú uskutočniteľnosť projektov a ich možnosti rastu.
- Mali by ste vedieť pripraviť projektový finančný model, monitorovať a zabezpečiť hotovostné toky, toky fondov, výkazy ziskovosti, IRR, NPV, doby návratnosti, DSCR, projektovanú ziskovosť a ďalšie finančné parametre / správy na analýzu prílevu / odtoku finančných prostriedkov a ziskov / prebytkov.
- Analytické a kvantitatívne schopnosti: Pretože potrebujete vybavovať dohody po obchodoch a vytvárať správy, musíte mať analytické a kvantitatívne schopnosti. To neznamená, že potrebujete vedieť matematiku pre pokročilých; ale áno, musíte vedieť základné veci, aby ste mohli rýchlo vytvárať a generovať správy.
- Efektívna komunikácia a kontaktné schopnosti: Ako už bolo spomenuté, musíte vybaviť veľa obchodov. Preto sa musíte porozprávať s tímami projektového financovania, presvedčiť ich o podmienkach dlhov a takisto s nimi rokovať za podmienok, ktoré vyhovujú obom stranám. Bez efektívnych komunikačných a kontaktných schopností nebudete schopní zvládnuť tieto tímy a obchody.
- Orientácia na detail: Jedna chyba môže spôsobiť zmätok v obchode. Takže ak sa chcete presadiť v projektovom financovaní, musíte byť skutočne zameraní na detaily a uistiť sa, že všetko je na základe rozhovorov a súhlasov presné.
- Schopnosti riešenia problémov: Postupným rastom svojej kariéry musíte mať schopnosť vyriešiť problémy, keď sa vyskytnú. Toto nie je základná zručnosť v juniorských rolách; ale vo vyšších pozíciách je to povinné.
Proces projektového financovania
Predtým, ako hovoríme o zručnostiach, je dôležité, aby ste vedeli, ako funguje projektové financovanie podrobne. Tento proces je z pohľadu roly poradcu vo financovaní projektu, pretože je dosť zložitý ako roly požičiavania. Pozrime sa na to postupne -
- Krok 1: Tím poradcov by dostal „informačný balíček“ od investičného fondu. Tento „informačný balíček“ obsahuje finančný model, informácie o trhu a ďalšie podrobnosti. Potom by tím pochopil hladovosť úverového výboru v priebehu vývoja dohody. Potom sa tím pozrie na podobné predchádzajúce dohody, aby porovnal každý detail, a potom sa pozrie na bezpečnostnú štruktúru dohody a na to, ako sa použil SPV. SPV znižujú riziko z pohľadu klienta, ale podľa tímu SPV iba opätovne alokujú riziko tímu.
- Krok 2: V druhom kroku si tím zostaví vlastný model a začne volať tímy projektového financovania. Tento krok je nevyhnutný, pretože v tejto fáze by tím pracoval s tímom projektového financovania, ktorý by chcel, aby v dohode prebehli rôzne podmienky. V tejto situácii tím vyberie niekoľko bánk podľa požiadaviek klientov a prejde k ďalšiemu kroku.
- Krok 3: V tejto fáze sa rozhoduje o výške dlhu a finalizujú sa jeho podmienky. Vo väčšine obchodov tím ponúka dlh v rozmedzí od 2% do 10% úrokových sadzieb.
- Krok č. 4: Po rozhodnutí o podmienkach dlhu bude tím pokračovať v rokovaniach s tímom, ktorý sa dostane do užšieho výberu.
- Krok č. 5: Potom, čo sa po vyjednávaní definitívne rozhodne o podmienkach dlhu, sa banka / spoločnosť PE vráti späť úverovému výboru na schválenie.
- Krok č. 6: Nakoniec, akonáhle je dohoda schválená, je čas, aby tím prešiel k akciovým investorom a vypracoval dokumenty o pôžičke. V tejto chvíli už klienti súhlasili s podmienkami dlhu, a aj keď je potrebné podmienky zmeniť, je takmer nemožné uskutočniť dražbu.
Takže môžete pochopiť, že tím projektového financovania vždy nepríde k poradcovi / bankám. Banky / firmy tiež uzavrú dohodu a oslovia tímy projektového financovania.
Rovnováha medzi pracovným a súkromným životom v projektových financiách
- V porovnaní s investičným bankovníctvom musíte pracovať menej hodín. Vo väčšine prípadov budete pracovať 60 - 70 hodín týždenne. To znamená, že by ste mali veľa času na rodinu.
- Mnoho ľudí si vyberá financovanie projektu pre svoju zdravú rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom. Mnoho ľudí ale po niekoľkých rokoch práce v oblasti financovania projektu prechádza do iných domén.
Plat
Profesionáli, ktorí majú 2 až 3 roky skúseností v oblasti podnikových financií alebo vybavovania fúzií a akvizícií, sa zameriavajú na profil financovania projektu. Pretože profil financovania projektu je pomerne zložitý, bez predchádzajúcich skúseností je takmer nemožné zvládnuť dohody a technické stretnutia.
Kompenzácia je dôležitou otázkou pre každého profesionála.
Pozrime sa na platobnú štruktúru analytika projektového financovania v USA podľa payscale.com -
Ako vidíte, plat v USA pre analytika projektového financovania je viac ako 60 000 dolárov ročne, čo je celkom slušné.
Pozrime sa tiež na porovnanie platov ostatných súvisiacich pracovných miest -
Z vyššie uvedeného porovnania je zrejmé, že štruktúra kompenzácií v doméne financovania projektu je oveľa lepšia ako akýkoľvek iný prúd. Áno, pracovné miesta v investičnom bankovníctve platia oveľa viac, ale pozrite sa tiež na pracovnú dobu.
Na záver sa pozrime na rozdelenie pohlaví a vplyv skúseností na plat analytika projektového financovania v USA -
Z vyššie uvedeného grafu môžeme pochopiť, že väčšina odborníkov na projektové financovanie pracuje v pásme skúseností 1 až 4 roky. To znamená, že po chvíli sa väčšina odborníkov na projektové financovanie presunie do iných domén.
Ako rozmýšľať na svojej ceste k skvelej kariére v oblasti projektového financovania?
Tu je niekoľko stratégií, ktoré by ste mali zvážiť -
- Posuňte svoju paradigmu: Myslenie je zručnosť. Ale tu nehovoríme o myslení ako o zručnosti; skôr hovoríme o vašej schopnosti zmeniť názor. Ak stále myslíte na to, že „pôžičky“ majú v projektovom financovaní hodnotu, zamyslite sa znova. Poskytovanie úverov neprináša dobré výnosy a v role požičiavania by ste nezískali toľko hodnoty, koľko chcete. Skúste poradiť. Budete mať možnosť pracovať s vynikajúcimi technickými tímami, naučiť sa veľa o modelovaní a tiež byť schopný uzavrieť viac zmlúv dlhodobým premýšľaním a tvrdou prácou.
- Zamyslite sa nad bankou / firmou: Pri projektovom financovaní je dôležitý fond, nie firma / banka. Namiesto toho, aby ste si mysleli, že by ste sa pripojili k banke alebo firme, si myslíte, že by ste sa pripojili k určitému fondu; pretože fondy sú dynamickejšie a dôvtipnejšie ako banka na financovanie projektov.
- Nenechajte sa chytiť myšlienkou projektového financovania: Projektové financovanie je jednou časťou celej operácie. Nenechajte sa teda chytiť myšlienkou projektového financovania. Môžete pracovať v oblasti exportného financovania, štruktúrovaného leasingu a presnosť vyžaduje rovnaký druh zručností.
- Zamyslite sa z dlhodobého hľadiska: Ak sa chcete dostať k financovaniu projektu, okamžité uspokojenie by nemalo byť vašou vecou. Musíte premýšľať dlho a na konci roka zabudnúť na ročné bonusy a kompenzácie. Pretože ak tak urobíte, nikdy nebudete schopní držať sa projektového financovania veľmi dlho. Myslite na dohody a ich uzatváranie čo najskôr. Výsledkom budú peniaze.
Záver
Ako profilový projekt je financovanie projektu celkom dobré. Od štruktúry platieb po rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom sa financovanie projektu skutočne dobre vypláca. Ale namiesto výberu „pôžičkových“ rolí skúste vyskúšať „poradenské“ role pre vzdelávanie a rast v priemysle projektového financovania.
Ďalšie články, ktoré by sa vám mohli páčiť
- Príklad finančného poplatku
- Investičné bankovníctvo v Dallase
- Financovanie projektu a súkromný kapitál
- Finančné knihy o projekte
