Druhy finančných ukazovateľov Sprievodca krok za krokom s príkladmi

Druhy finančných ukazovateľov

Finančné ukazovatele sú ukazovatele, ktoré sa používajú na analýzu finančných výkazov spoločnosti na hodnotenie výkonnosti, kde sa tieto ukazovatele používajú podľa požadovaných výsledkov a tieto ukazovatele sú rozdelené do piatich širokých kategórií, ktorými sú ukazovatele likvidity, finančné ukazovatele finančnej páky, ukazovateľ efektívnosti, pomery ziskovosti a pomery trhovej hodnoty.

Zoznam top 5 typov finančných pomerov

1. Ukazovatele likvidity
2. Pákové pomery
3. Pomery účinnosti / aktivity
4. Pomery ziskovosti
5. Pomery trhovej hodnoty

Poďme si každú z nich podrobne rozobrať -

# 1 - Pomery likvidity

Ukazovatele likvidity merajú schopnosť spoločnosti plniť súčasné záväzky. Zahŕňa nasledujúce

Aktuálny pomer

Určuje schopnosť spoločnosti plniť krátkodobé záväzky krátkodobými aktívami:

Bežný pomer = obežné aktíva / krátkodobé pasíva

Pri týchto druhoch pomerov ukazuje súčasný pomer nižší ako 1, že spoločnosť nemusí byť schopná včas splniť svoje krátkodobé záväzky. Pomer vyšší ako 1 naznačuje, že spoločnosť má okrem splnenia krátkodobých záväzkov aj prebytočný krátkodobý majetok.

Kyselinový test / rýchly pomer:

Určuje schopnosť spoločnosti plniť krátkodobé záväzky rýchlymi aktívami:

Rýchly pomer = (CA - Zásoby) / CL

Rýchle aktíva vylučujú inventár a iné obežné aktíva, ktoré sa nedajú ľahko zameniť za hotovosť.

Ak je vyššia ako 1, potom má spoločnosť prebytočnú hotovosť. Ak je však nižšia, môže to znamenať, že spoločnosť sa pri plnení svojich povinností príliš spolieha na zásoby.

Pomer hotovosti

Cash Ratio určuje schopnosť spoločnosti plniť krátkodobé záväzky hotovosťou a hotovostnými ekvivalentmi (CCE):

Pomer hotovosti = CCE / krátkodobé záväzky

Pomer prevádzkových hotovostných tokov:

Určuje časy, v ktorých môže spoločnosť splniť súčasné záväzky z vytvorenej prevádzkovej hotovosti (OCF):

Pomer prevádzkových hotovostných tokov = OCF / súčasné pasíva

# 2 - Pákové pomery

Podľa týchto typov finančných pomerov závisí to, ako veľmi je spoločnosť závislá na výpožičkách na svoju činnosť. Preto je dôležitý pre bankárov a investorov, ktorí chcú investovať do spoločnosti.

Vysoký pákový pomer zvyšuje vystavenie spoločnosti riziku a hospodárskym poklesom, ale na druhej strane prichádza aj potenciál vyšších výnosov.

Pomer dlhu

Tento pomer dlhu pomáha určiť podiel pôžičiek na kapitále spoločnosti. Udáva, koľko aktív je financovaných z dlhu.

Pomer dlhu = celkový dlh / celkový majetok

Ak je tento pomer nízky, znamená to, že spoločnosť je v lepšej pozícii, pretože je schopná uspokojiť svoje požiadavky z vlastných zdrojov. Čím vyšší je pomer, tým vyššie je riziko. (Pretože dôjde k obrovským výdavkom na úroky)

Pomer dlhu k vlastnému imaniu:

Pomer dlhu a vlastného imania meria vzťah medzi celkovými záväzkami a celkovým vlastným imaním. Ukazuje, koľko predajcov a finančných veriteľov sa spoločnosti zaviazalo v porovnaní s tým, čo sa zaviazali akcionári.

Pomer dlhu k vlastnému imaniu = celkové pasíva / vlastné imanie

Ak je tento pomer vysoký, potom je malá šanca, že by veritelia mohli spoločnosť financovať. Ak je však tento pomer nízky, môže sa spoločnosť pre expanziu uchýliť k externým veriteľom.

Pomer krytia úrokov:

Tento typ finančného pomeru ukazuje, koľkokrát môže prevádzkový príjem spoločnosti pokryť jej úrokové náklady:

Pomer krytia úrokov = príjem z prevádzky / úrokový náklad

Pomer krytia dlhovej služby:

Pomer pokrytia dlhovej služby ukazuje, koľkokrát môže prevádzkový príjem spoločnosti pokryť jej dlhové záväzky:

Pomer pokrytia dlhovej služby = príjem z prevádzky / celkový dlh

# 3 - Pomery účinnosti / aktivity

V rámci týchto typov finančných ukazovateľov ukazovatele aktivity ukazujú efektívnosť, s akou spoločnosť využíva svoje aktíva.

Pomer obratu zásob:

Obrat zásob ukazuje, ako efektívne spoločnosť predáva tovar za nižšie náklady (Investície do zásob).

Pomer obratu zásob = náklady na predaný tovar / zásoby

Vyšší pomer naznačuje, že spoločnosť je schopná rýchlo prevádzať zásoby na tržby. Nízka miera obratu zásob naznačuje, že spoločnosť prepravuje zastarané položky.

Pomer obratu pohľadávok:

Obrat pohľadávok určuje efektívnosť spoločnosti pri výbere hotovosti z predaja úverov uskutočnených v priebehu roka.

Pomer obratu pohľadávok = kreditný predaj / pohľadávky

Vyšší pomer označuje vyššie inkasá, zatiaľ čo nižší pomer označuje nižší výber hotovosti.

Pomer obratu celkových aktív:

Tento typ finančného pomeru naznačuje, ako rýchlo môžu celkové aktíva spoločnosti generovať tržby.

Ukazovateľ obratu aktív = čistý predaj / celkový majetok

Napríklad vyšší pomer obratu aktív naznačuje, že použité strojové zariadenie je efektívne. Nižší pomer ukazuje, že strojové zariadenie je staré a nie je schopné rýchlo generovať tržby.

# 4 - Pomery ziskovosti

Najpoužívanejší ukazovateľ na určenie úspešnosti firmy. Čím je pomer ziskovosti vyšší, tým je spoločnosť lepšia v porovnaní s ostatnými spoločnosťami s nižším pomerom ziskovosti.

Marža je dôležitejšia ako hodnota v absolútnych číslach. Zvážte napríklad spoločnosť so ziskom 1 milión USD. Ak je však marža iba 1%, potom mierne zvýšenie nákladov môže viesť k strate.

Hrubá zisková marža:

Hrubá zisková marža = Hrubý zisk (tržby - priame výdavky ako materiál, práca, palivo a energia atď.) / Tržby

Marža prevádzkového zisku:

Prevádzkový zisk sa počíta tak, že sa od hrubého zisku spoločnosti odpočíta predajné, všeobecné a administratívne náklady.

Marža prevádzkového zisku = prevádzkový zisk / čistý predaj

Čistá zisková marža

Čistá zisková marža je konečný zisk, ktorý je k dispozícii na rozdelenie akcionárom.

Čistá marža = čistý zisk (prevádzkový zisk - úrok - daň) / čistý predaj

Návratnosť kapitálu (ROE):

Tento typ pomeru naznačuje, ako efektívne spoločnosť využíva peniaze akcionára.

Návratnosť kapitálu = čistý príjem / kapitál

Čím vyšší je pomer ROE, tým lepšia je návratnosť jeho investorov.

Návratnosť aktív (ROA):

Pomer vzorcov návratnosti aktív (ROA) ukazuje, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva na dosiahnutie zisku. Čím vyššia návratnosť, tým lepšia spoločnosť efektívne využíva svoje aktíva.

Návratnosť aktív = čistý príjem / celkový majetok

# 5 - Pomery trhových hodnôt

Pri týchto druhoch pomerov pomáhajú pomery trhovej hodnoty hodnotiť cenu akcií spoločnosti. Poskytuje ukazovateľ potenciálnym a existujúcim investorom, či je cena akcie nadhodnotená alebo podhodnotená. Zahŕňa:

Pomer účtovnej hodnoty na akciu:

Pomer účtovnej hodnoty na akciu sa porovnáva s trhovou hodnotou, aby sa určilo, či je nákladná alebo lacná.

Pomer účtovnej hodnoty na akciu = vlastný kapitál / nesplatené akcie spolu

Výnosový pomer dividend:

Pomer dividendového výnosu ukazuje návratnosť investícií, ak sa suma investuje za aktuálnu trhovú cenu.

Výnosový pomer dividend = dividenda na akciu (DPS) / cena akcie

Pomer zisku na akciu (EPS):

Ukazovateľ zisk na akciu (EPS) označuje sumu čistého príjmu dosiahnutého za každú nesplatenú akciu:

EPS = zisk za obdobie (čistý príjem) / počet nesplatených akcií

Pomer cena / zisk:

Pomer ceny a výnosov sa počíta vydelením trhovej ceny EPS. Tento pomer sa porovnáva s inými spoločnosťami z rovnakého odvetvia, aby sa zistilo, či je trhová cena spoločnosti nadhodnotená alebo podhodnotená.

Pomer cena / zisk = cena akcie / EPS