Základné vs. technické analýzy Top 8 rozdielov

Rozdiely medzi základnou a technickou analýzou

Fundamentálna analýza sa týka analýzy finančných aspektov podnikania, ako sú finančné výkazy a finančné pomery, a ďalších faktorov, ako sú ekonomické a iné, ovplyvňujúce podnikanie, s cieľom analyzovať reálnu trhovú hodnotu jeho akcií / cenných papierov, zatiaľ čo technická analýza sa týka analýzy akciových / cenných papierov. cena skúmaním a analýzou minulých trendov a zmien v cene akcií a štúdiom historických informácií o podnikaní.

Fundamentálna analýza je metodika oceňovania akcií, ktorá hodnotí akcie na základe ich vnútornej hodnoty (reálnej hodnoty). Na druhej strane, technická analýza je metodika oceňovania akcií, ktorá hodnotí akcie na základe grafov a trendov a predpovedá budúcu cenu akcií.

Obidve metódy sa používajú na hodnotenie akcií a predikciu budúcich cien akcií. Zatiaľ čo sa fundamentálna analýza zameriava na vnútornú hodnotu akcií, technická analýza sa zameriava na minulý trend cenového pohybu akcií.

Len pre uvedenie niekoľkých príkladov:

Martin Schwartz, úspešný obchodník z Wall Street, si získal reputáciu a bohatstvo vďaka technickej analýze. Zatiaľ čo populárny investor Jim Rogers vďačí za svoj úspech zásadnej analýze. Obaja sa môžu v mnohých konceptoch nezhodnúť. Určite však budú súhlasiť s tým, že emocionálna kontrola je najkritickejšou cestou, po ktorej treba kráčať.

Čo je fundamentálna analýza?

Cieľom základnej analýzy je zistiť hodnotu podniku pre spoločnosť. Znamená to dosiahnuť svoju vnútornú cenu. Tento druh analýzy využíva ekonomické faktory. Tieto faktory dokazujú základné prvky určujúce cenu. Ak sa teda rozhodnete pre cestu Fundamental, nezabudnite vykonať nasledujúcu analýzu:

  • Analýza odvetvia
  • Analýza spoločnosti
  • Ekonomická analýza

Hlavné predpoklady:

  • Z dlhodobého hľadiska sa cena akcií opraví sama.
  • Zisky môžete dosiahnuť nákupom podhodnotenej akcie a potom počkajte, kým sa trh napraví.

Túto techniku ​​investovania si osvojujú investori nákupu, držania a zhodnocovania.

Čo je to technická analýza?

Je to tiež metóda hodnotenia cenných papierov. Celá táto hra však závisí od štatistík generovaných trhom. Grafy a vzory sú chlebom a maslom technickej analýzy.

Pozrime sa teda, aké sú charakteristiky technickej analýzy:

  • Táto analýza používa na predikciu budúcich cenových pohybov minulé cenové pohyby.
  • Trendy a vzory zohrávajú skôr dôležitú úlohu ako vnútorná hodnota.
  • Trhová cena je všetko. Faktory, ktoré ju ovplyvňujú, sa neberú do úvahy, ako pri základnej analýze.

Tri zlaté pravidlá:

Technickí analytici dodržiavajú tieto tri zlaté pravidlá:

  • Prvé pravidlo: Ceny majú zľavu na všetky informácie dostupné verejnosti.
  • Druhé pravidlo: Cenové pohyby nie sú náhodné. Trendy v pozadí cenovej akcie je možné určiť pomocou technických nástrojov.
  • Tretie pravidlo: Cenové trendy sa pravdepodobne budú opakovať.

Základné infografiky vs. technická analýza

Pozrime sa na hlavné rozdiely medzi základnou a technickou analýzou.

Kroky na vykonanie základnej analýzy

Krok 1: Vykonajte priemyselnú analýzu

Vykopajte a zistite všetko o priemysle / sektore, v ktorom firma pôsobí.

Tento typ analýzy vám poskytne informácie o:

  • Rast sektoru
  • Príspevok k HDP
  • Trendy v tomto sektore
  • Analýza dopytu a ponuky

Krok 2: Vykonajte analýzu spoločnosti

  • Porozumejte vnútorným operáciám spoločnosti pomocou analýzy pomeru. Vykonajte horizontálnu a vertikálnu analýzu.
  • Vyhodnocujte trendy v priebehu času. Vypočítajte percentuálne zvýšenie alebo zníženie vo vzťahu k základnému roku.
  • Pochopte, kde spoločnosť použila svoje zdroje. Zistite, v akom pomere sú rozdelené medzi rôzne účty (súvaha a výkaz ziskov a strát).
  • Ďalším nástrojom, ktorý si musíte osvojiť, je Ratio Analysis. Pomôže vám pochopiť zmeny vo finančnej situácii spoločnosti.
  • Upozorňujeme, že pomery sú parametre a nie absolútne merania. Musí sa preto interpretovať opatrne.

Krok 3: Vykonajte finančné modelovanie

  • Prognóza budúceho finančného vývoja spoločnosti (finančné modelovanie) na nasledujúcich päť až sedem rokov.
  • Môžete tu vyžadovať veľa informácií a predpokladov.
  • Konečným cieľom je pochopiť, ako budú finančné výkazy a cena akcií vyzerať v budúcnosti.

Krok 4: Vykonajte analýzu ocenenia

Mnoho oceňovacích techník závisí od spoločnosti / odvetvia. Prístupy DCF a relatívneho ocenenia (ako napríklad PE násobok pomeru ceny k účtovnej hodnote, cena k hotovostnému toku atď.) Sa vo väčšine prípadov používa ocenenie SOTP. Môžete však vyžadovať iné typy prístupov založených na type spoločnosti.

Analýza diskontovaných peňažných tokov:

V analýze diskontovaných peňažných tokov prídete k skutočnej cene. Metódy a postupy použité pri rovnakom použití sú zaujímavé. To isté nebudeme v tomto článku podrobne rozoberať. Ale poďme už len na krok, v ktorom dospejete k svojej skutočnej cene akcie pre spoločnosť. Takto budete interpretovať svoje výsledky.

  • Ak je trhová cena> vnútorná cena akcie = akcia nadhodnotená, z tohto dôvodu je tu odporúčanie Predať akciu .
  • Ak je trhová cena <vlastná cena akcie = akcia podhodnotená, odporúčaním bude nákup akcie.
Analýza relatívneho ocenenia:

Táto technika oceňovania využíva porovnateľnú analýzu spoločnosti. Tu si ceníte svoju záujmovú spoločnosť porovnaním s jej rovnocennou skupinou.

Niektoré z parametrov ocenenia použitých v tomto zozname sú:

  • Pomer PE
  • EPS
  • EV / EBITDA
  • EV / predaj atď.

Ak sa chcete odborne naučiť Equity Research, môžete si pozrieť viac ako 40 video hodín kurzu Equity Research Course.

Kroky na vykonanie technickej analýzy

Krok 1: Určite, ktoré cenné papiere vás zaujímajú!

Malý prieskum o tom, ktorý sektor je v súčasnosti trendy, vám pomôže rozhodnúť sa, čo kúpiť alebo predať. Je to prvý a hlavný krok, ktorý urobíte.

Krok 2: Identifikujte najvhodnejšiu stratégiu.

Nie všetky akcie zapadnú do rovnakej stratégie. Určenie najlepšej stratégie pre vybrané zásoby je nevyhnutné.

Krok 3: Vyberte obchodný účet

Potrebujete správny obchodný účet s akciami s požadovanou podporou, funkčnosťou a nákladmi.

Krok 4: Poznajte svoje nástroje a rozhrania

Vyberte tie nástroje, ktoré vyhovujú vašim obchodným požiadavkám a stratégiám. K dispozícii je veľa bezplatných nástrojov. Ako začínajúci obchodník si môžete najskôr vyskúšať ich vlastnosti.

Krok 5: Vždy najskôr obchodujte s papierom!

Je to veľký svet vonku. Skočiť do Trading Jungle bez akýchkoľvek predchádzajúcich vedomostí je veľká chyba. Navrhoval by som vám, aby ste aspoň mesiac strávili testovaním svojho systému s údajmi o trhu z konca dňa. Vyberte niekoľko akcií, ktoré vyhovujú vašim požiadavkám na technické ukazovatele. Zistite, ako sú na tom každý deň.

Krok 6: Nastavte Stop Loss

Držanie strateného obchodu pre vás vykopá hlbšiu jamu. Nastavte stop loss bez ohľadu na to, aký sklad si vyberiete.

Kľúčové rozdiely

  • Základná analýza je založená na dlhodobom prístupe k hodnoteniu stavu a navrhuje analýzu údajov za niekoľko rokov. Tento typ prístupu pomáha investorom pri výbere tých akcií na investovanie, ktorých hodnota sa v budúcnosti pravdepodobne zvýši. Technická analýza je založená na krátkodobom prístupe k hodnoteniu akcií, a z tohto dôvodu je relevantnejšia pre denných obchodníkov, pretože účelom analýzy je výber tých akcií, ktoré je možné teraz kúpiť, aby sa predali za vyššiu cenu. ceny v kratšom časovom období.
  • Fundamentálna analýza berie do úvahy skutočnú hodnotu akcie pre identifikáciu príležitostí pre dlhodobé investície. Technická analýza hodnotí minulé cenové pohyby akcie a predpovedá, ako si akcie budú počínať v budúcnosti, tj či sa očakáva, že ich cena bude rásť alebo klesať v kratšom časovom období.
  • Cieľom základnej analýzy je investovanie, pretože ide o dlhodobý prístup. Technická analýza sa však týka obchodných cieľov.
  • K rozhodnutiam sa dospieva v základnej analýze založenej na dostupných údajoch a finančných výkazoch. Na druhej strane sú rozhodnutia založené na grafoch a trendoch cenového pohybu v technickej analýze.
  • Základná analýza zohľadňuje minulé aj súčasné údaje o sklade, zatiaľ čo technická analýza zohľadňuje iba minulé údaje.
  • Fundamentálna analýza je užitočná pre dlhodobých investorov. Na rozdiel od toho je technická analýza užitočná pre denných obchodníkov a krátkodobých obchodníkov, ktorí chcú získať zisky predajom akcií v kratšom časovom období.
  • Do základnej analýzy nie sú zahrnuté žiadne predpoklady. V technickej analýze je potrebné vziať do úvahy veľa predpokladov, jedným z nich je, že cena bude v budúcnosti pokračovať v sledovaní minulého trendu.
  • Fundamentálna analýza môže pomôcť človeku rozhodnúť sa, či je zásoba nadhodnotená alebo podhodnotená na základe svojej vnútornej hodnoty. Naopak, technická analýza pomáha človeku rozhodnúť sa o správnom čase na nákup alebo predaj akcií na základe cenových pohybov.

Porovnávacia tabuľka základných a technických analýz

Kritériá Fundamentálna analýza Technická analýza
Význam Analýza zásob založená na výpočte ich vnútornej hodnoty Analýza akcií a predikcia ich ceny s využitím trendov a grafov o ich cenovom pohybe
Účel Vyhodnoťte skutočnú hodnotu akcií a urobte rozhodnutie týkajúce sa investícií Analyzujte správny čas na vstup alebo výstup z trhu v súvislosti s akciami na základe predpokladaných budúcich cien
Relevantnosť Dlhodobé investície Krátkodobé investície
Funkcia slúži Investovanie Obchodovanie
Základ rozhodnutia Historické a súčasné údaje Historické údaje
Zdroj údajov Účtovná závierka a súčasná a minulá výkonnosť spoločnosti Grafy a trendy
Faktor nákupu akcií Keď je cena akcií nižšia ako skutočná hodnota Keď investor verí, že sa v budúcnosti bude dať predať za vyššiu cenu
Použité koncepty Návratnosť kapitálu a návratnosť aktív Teória Dow, cenové údaje
Nasledoval prístup Dlhý termín Krátkodobý
Domnienky Neberú sa žiadne predpoklady. Je prijatých veľa predpokladov, napríklad bude nasledovať podobný cenový trend

Výhody nevýhody

# 1 - Základná analýza

Výhody
  • Použitie analytických metód: Metódy a prístupy použité pri fundamentálnej analýze sú založené na spoľahlivých finančných údajoch. Eliminuje sa tým priestor pre osobnú zaujatosť.
  • 360-stupňové zameranie: Základná analýza zohľadňuje aj dlhodobé ekonomické, demografické, technologické a spotrebiteľské trendy.
  • Systematický prístup k dedukcii hodnoty: Použité štatistické a analytické nástroje pomáhajú dosiahnuť správne odporúčanie týkajúce sa nákupu / predaja.
  • Lepšie porozumenie: Dôkladné účtovníctvo a finančné analýzy pomáhajú lepšie porozumieť všetkému.
Nevýhody
  • Časovo náročné: Vykonávanie priemyselnej analýzy, finančného modelovania a oceňovania nie je šálka čaju. Môže sa to skomplikovať a na začiatok možno bude treba veľa tvrdej práce.
  • Centrálne predpoklady: Predpoklady zohrávajú zásadnú úlohu pri prognózovaní financií. Je preto nevyhnutné zvážiť najlepší a najhorší scenár. Problémy môžu spôsobiť neočakávané negatívne ekonomické, politické alebo legislatívne zmeny.

# 2 - Technická analýza

Výhody
  • Poskytuje informácie o trende objemu: Obchodný trh riadi dopyt a ponuka. Takto vám hovorí veľa o sentimentoch obchodníkov. Môžete posúdiť, ako funguje celkový trh. Vysoký dopyt zvyčajne tlačí ceny hore a vysoká ponuka ceny dole.
  • Povie vám, kedy máte vstúpiť a vystúpiť: Technická analýza vám dokáže povedať, kedy máte vstúpiť alebo vystúpiť z hry.
  • Poskytuje aktuálne informácie: Cena odráža všetky dostupné informácie o majetku. Ceny sa môžu zvyšovať alebo znižovať, ale aktuálna cena je v konečnom dôsledku vyvažovacím bodom pre všetky informácie.
  • Vzory vám dajú smer: Vzory môžete použiť ako vodítko pri usmerňovaní vašich rozhodnutí o kúpe a predaji.
Nevýhody
  • Príliš veľa indikátorov kazí grafy: Príliš veľa indikátorov môže vytvárať mätúce signály, ktoré môžu ovplyvniť vašu analýzu.
  • Podkladové základy ignorované: Technická analýza neberie do úvahy základné základy spoločnosti. V prípade dlhého časového rámca sa to môže ukázať ako riskantné.

Základné a technické analýzy videa

Záver

Obe metodiky sa používajú pri investovaní z celého sveta na rozhodnutia súvisiace s trhom. Líšia sa od seba v tom zmysle, že zatiaľ čo základná analýza je založená na vnútornej hodnote, technická analýza je založená na historických cenových pohyboch na predpovedanie budúcich cien akcií.

Základná analýza sa opiera o všetky tie faktory (známe ako fundamenty), ktoré sú schopné ovplyvniť cenu akcie, ako sú ekonomické, finančné a ďalšie príslušné faktory. Je založený na myšlienke, že hoci ceny z krátkodobého hľadiska z dlhodobého hľadiska nezodpovedajú účinku fundamentov, ceny akcií sa budú upravovať podľa fundamentov.

Technická analýza študuje historický cenový pohyb akcií a je založená skôr na cenách na akciovom trhu, ako na faktoroch, ktoré ich môžu ovplyvňovať. Nezohľadňuje hodnotu, ktorú majú zásoby; namiesto toho analyzuje minulé trendy a podľa toho predpovedá budúce ceny.

Zaujímavé články...