Čo je vzorec ziskovej marže?
Vzorec ziskovej marže meria čiastku zarobenú (zisk) spoločnosťou vzhľadom na každý dolár vytvoreného obratu. Stručne povedané, zisková marža poskytuje pochopenie percenta z predaja, ktoré zostáva po zaplatení výdavkov spoločnosťou.
Existujú tri dôležité metriky ziskovej marže, ktoré zahŕňajú hrubú ziskovú maržu, prevádzkovú ziskovú maržu a čistú ziskovú maržu. Je to jeden z významných pomerov spoločnosti, pretože každý investor alebo potenciálny investor používa tento pomer na poznanie finančnej situácie spoločnosti.
Vzorec ziskovej marže
Pomer ziskovej marže možno vypočítať takto:
- Vzorec na výpočet hrubej ziskovej marže sa odvodzuje odpočítaním nákladov na predaný tovar od celkových výnosov.
- Prevádzkový zisk sa odvodzuje odpočítaním všetkých nákladov na predaný tovar, odpisov a amortizácie počas daného obdobia a všetkých ostatných príslušných nákladov od celkových výnosov.
- Čistý príjem sa odvodzuje odpočítaním celkových výdavkov od celkových výnosov mínus a zvyčajne ide o posledné číslo, ktoré sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát.
- Čistý predaj sa počíta odpočítaním akýchkoľvek výnosov od počtu hrubých predajov.
Interpretácia ziskovej marže
# 1 - Hrubý zisk
Je to jeden z najjednoduchších pomerov ziskovosti, pretože definuje, že zisk je celý príjem, ktorý zostáva po odpočítaní iba nákladov na predaný tovar (COGS). Náklady na predaný tovar zahŕňajú iba tie náklady, ktoré súvisia s výrobou alebo s výrobou predávaných výrobkov priamo iba ako suroviny a mzdové náklady potrebné na montáž alebo výrobu tovaru.
Tento údaj neberie do úvahy iné veci, ako sú napríklad náklady na dlh, režijné náklady, dane atď. Tento pomer porovnáva hrubý zisk spoločnosti s celkovým výnosom, ktorý odráža percentuálny podiel výnosov ponechaných ako zisk po spoločnosti. hradí výrobné náklady.
# 2 - prevádzkový zisk
Ide o mierne zložitú metriku v porovnaní so vzorcom pomeru hrubého zisku, pretože zohľadňuje všetky režijné náklady potrebné na prevádzku podniku, ako sú administratívne, prevádzkové a predajné náklady. Tento údaj však nezahŕňa prevádzkové náklady, ako sú dlh, dane atď., Súčasne však obsahuje odpisy a amortizáciu súvisiace s majetkom.
Je to pomer ziskovosti na strednej úrovni, ktorý odráža percentuálny podiel výnosov zadržaných ako zisk po tom, čo spoločnosť zaplatí za výrobné náklady a všetky režijné náklady potrebné na chod podniku. Tento pomer tiež nepriamo pomáha pri určovaní, či je spoločnosť schopná riadiť svoje náklady dobre alebo nie vo vzťahu k čistému predaju, a kvôli ktorej sa spoločnosť snaží dosiahnuť vyšší prevádzkový pomer.
# 3 - Čistý zisk
Tento pomer odráža celkový zostatkový príjem, ktorý zostáva po odpočítaní všetkých neprevádzkových výdavkov od prevádzkového zisku, ako sú napríklad náklady na dlhy a neobvyklé jednorazové výdavky. Sčítajú sa všetky ďalšie príjmy plynúce z operácií, ktoré nie sú primárnymi operáciami, ako je príjem z predaja majetku.
Tieto pomery sa najlepšie používajú na porovnanie rovnako veľkých spoločností, ktoré pôsobia v rovnakom priemysle. Tieto pomery sa tiež efektívne používajú na meranie minulej výkonnosti spoločnosti.
Príklady výpočtu ziskovej marže
Pozrime sa na niekoľko jednoduchých až pokročilých príkladov výpočtu ziskovej marže, aby sme tomu lepšie porozumeli.
Príklad č
Za účtovný rok končiaci sa 31. decembra 2019 má spoločnosť X Ltd tržby 2 000 000 dolárov. Hrubý zisk a prevádzkový zisk spoločnosti je 1 200 000 dolárov, respektíve 400 000 dolárov. Čistý zisk za rok dosiahol 200 000 dolárov. Vypočítajte ziskovú maržu pomocou vzorca pre ziskovú maržu.
Riešenie
Nasledujúce údaje použite na výpočet ziskovej marže
- Čistý predaj: 2 000 000 dolárov
- Hrubý zisk: 1 200 000 dolárov
- Prevádzkový zisk: 400 000 dolárov
- Čistý zisk: 200 000 dolárov
Pomer hrubého ziskového rozpätia
Hrubú maržu je možné vypočítať pomocou vyššie uvedeného vzorca ako,
- Hrubá marža = 1 200 000 dolárov / 2 000 000 dolárov x 100
Pomer hrubého ziskového marže bude -
- Pomer hrubého ziskového marže = 60%
Vzorec na výpočet prevádzkového zisku
Prevádzková marža sa dá vypočítať pomocou vyššie uvedeného vzorca ako,
- Pomer prevádzkového zisku = 400 000 dolárov / 2 000 000 dolárov x 100
Pomer prevádzkového zisku bude -
- Pomer prevádzkového zisku = 20%
Čistý ziskový maržový pomer
Čistú maržu je možné vypočítať pomocou vyššie uvedeného vzorca ako,
- Pomer čistého zisku = 200 000 dolárov / 2 000 000 dolárov x 100
Čistý ziskový maržový pomer bude -
- Čistý ziskový maržový pomer = 10%
Pomery vypočítané vyššie ukazujú silné hrubé, prevádzkové a čisté ziskové marže. Zdravé ziskové marže vo vyššie uvedenom príklade umožnili spoločnosti X Ltd. udržať si slušné zisky pri plnení všetkých finančných záväzkov.
Príklad č
Spoločnosť Y má nasledujúcu transakciu za rok končiaci sa 31. decembra 2018. Vypočítajte ziskovú maržu.
Na výpočet ziskovej marže použite nasledujúce údaje.
- Výnos: 500 000 dolárov
- Náklady na predaný tovar: 300 000 dolárov
- Výdavky na predaj, marketing a reklamu: 55 000 dolárov
- Všeobecné administratívne náklady: 45 000 dolárov
- Odpisy: 10 000 dolárov
- Úroky: 15 000 dolárov
- Dane: 10 000 dolárov
Riešenie
Pomer hrubého ziskového rozpätia
- Pomer hrubého ziskového marže = 200 000 dolárov / 500 000 dolárov x 100
Pomer hrubého ziskového marže bude -
- Pomer hrubej ziskovej marže = 40%
Ukazovateľ prevádzkového zisku
- Pomer prevádzkového zisku = 90 000 dolárov / 500 000 dolárov x 100
Pomer prevádzkového zisku bude -
- Pomer prevádzkového zisku = 18%
Čistý ziskový maržový pomer
- Pomer čistého zisku = 65 000 dolárov / 500 000 dolárov x 100
Čistý ziskový maržový pomer bude -
- Pomer čistého zisku = 13%
Vyššie uvedený príklad ukazuje, že spoločnosť Y Ltd. má kladné hrubé, prevádzkové a čisté ziskové marže, a je tak schopná pokryť všetky svoje náklady.
Relevantnosť a použitie
Veritelia, investori a ďalšie zainteresované strany používajú tieto pomery na meranie toho, ako efektívne je spoločnosť schopná premeniť svoj predaj na príjem. Investori spoločnosti chcú mať istotu, že zisky spoločnosti vychádzajú dostatočne vysoké na to, aby im bolo možné vyplatiť dividendy; vedenie používa tieto ukazovatele na zabezpečenie fungovania spoločnosti, tj zisky sú dostatočne vysoké na zabezpečenie správneho fungovania činnosti spoločnosti, veritelia si musia byť istí, že zisky spoločnosti sú dostatočne vysoké zisky na splácanie ich pôžičiek. Všetky zainteresované strany teda chcú vedieť, že spoločnosť pracuje efektívne. Ak sú ziskové marže extrémne nízke, potom to ukazuje, že náklady spoločnosti sú v porovnaní s tržbami príliš vysoké a vedenie by malo rozpočet naplánovať a znížiť ich.
