Čo je Fannie Mae?
Fannie Mae, tj Federálna národná hypotekárna asociácia, je vládou sponzorovaný podnik Spojených štátov (GSE), ktorý bol založený v roku 1938 kongresom s cieľom podporiť sekundárny hypotekárny trh počas veľkej krízy, ktorá spočíva v financovaní hypotekárnych veriteľov a tým poskytuje prístup k dostupné hypotekárne financovanie na všetkých trhoch.
Fannie Mae je hlavným zdrojom hypotekárneho financovania v Spojených štátoch. Slúžia ľuďom, ktorí si chcú kúpiť dom v Amerike. Ich primárnym účelom je zabezpečiť, aby vlastníci, kupujúci a prenajímatelia domov po celej krajine dostali prístup k dostupným finančným príležitostiam a ich poslaním je poskytovať inovatívne, silnejšie, bezpečnejšie a efektívnejšie systémy financovania bývania. Jeho cieľom je poskytnúť likviditu obrovskému počtu bánk a hypotekárnych spoločností, ktoré požičiavajú svoje peniaze na financovanie bývania, investovaním na hypotekárnom trhu a tiež združovaním úverov do cenných papierov krytých hypotékou.
Ako to funguje?
Fannie Mae sa zameriava na hypotekárnych maklérov, banky a úverové združenia pri nákupe hypoték a prevádza riziko spojené s poskytovaním úverov z požičiavania finančných inštitúcií na subjekt. Výsledkom tohto procesu nákupu hypoték je väčšia likvidita, a preto vzniká čoraz viac možností na upisovanie ďalších hypoték. Na výber hypotekárnych veriteľov, ktorí môžu predať svoje cenné papiere spoločnosti Fannie Mae, existujú prísne kritériá. Agentúra ponúka na trh aj veľa druhov podobných balíkov, ako sú dôchodkové fondy, hedžové fondy, nadačné fondy.
Vlastnia podkladové cenné papiere aj po predaji cenných papierov krytých hypotékou investorom. Podiel na mesačnej splátke hypotéky sa tiež podielovo delí s investormi. Rôzne kritériá zahŕňajú rôzne parametre pre rodiny so stredným príjmom.
História
V čase veľkej hospodárskej krízy takmer štvrtina majiteľov domov v kraji prišla o svoje domy a v tom čase banky nemali dostatok finančných prostriedkov na poskytovanie bankových pôžičiek. V tom čase americký Kongres vytvoril Fannie Mae, aby pomáhal bankárom financovať hypotekárne úvery na bývanie, konkrétne dlhodobé úvery s pevnou úrokovou sadzbou, ktoré rozšírili prístup k dostupným úverom na bývanie a uskutočnili zmeny v bytovom priemysle. Použili stratégie nákupu a záruky na sekundárnych hypotekárnych trhoch, ktoré namiesto poskytovania hypoték na trhu vydali veritelia.
Do roku 1990 existoval monopol na tieto dve spoločnosti na sekundárnom hypotekárnom trhu. Rastie tiež konkurencia konvenčných spoločností z dôvodu rastu federálnej regulácie a novej regulácie. Na sekundárnom trhu však stále dominovala Fannie Mae a Freddie Mac.
Keď na trhu došlo k veľkej depresii, došlo k veľkému zlyhaniu zo strany dlžníka, a kvôli tomu sa banky ocitli vo veľmi obmedzenej hotovosti a iných fondoch. Vláda preto v roku 1938 zaviedla vyššie uvedené dve spoločnosti, aby sa zabránilo takejto situácii deficitu hotovosti.
Rozdiel medzi Fannie Mae a Freddiem Macom
Medzi Fannie Mae a Freddiem Macom je veľa podobností. Ak však hovoríme o rozdieloch, podstatný rozdiel je na cieľovom trhu. Hlavným cieľovým trhom pre Fannie Mae sú veľkí komerční veritelia, od ktorých kupuje hypotéky, zatiaľ čo cieľom pre Freddieho Mac sú menšie banky, od ktorých hypotéky kupuje.
Rozdiel je tiež v úrovni príjmu veriteľov. Ľudia, ktorí zarábajú 80% alebo menej zo stredného príjmu oblasti, môžu získať pôžičku na prípravu domácnosti od Fannie Mae. Freddie Mac však ponúka domovu možné programy, ktoré požičiavajú alebo dokonca nedokážu zarobiť viac, ako je priemerný príjem oblasti, a tiež žijú v domácnosti.
