Čo je faktor lízingovej sadzby?
Faktor lízingovej sadzby je definovaný ako pravidelná splátka, ktorú je potrebné uhradiť pri prevzatí majetku na základe lízingovej zmluvy, a zvyčajne sa vyjadruje ako percento z celkovej ceny prenajatého zariadenia. Alternatívne je možné ho definovať ako faktor jednotnej sadzby, ktorý po vynásobení nákladmi na prenajaté zariadenie poskytne pravidelný tok platieb, ktorý je potrebné urobiť za prijatie lízingu.
Predpokladajme, že zariadenie s cenou 10 000 dolárov má faktor lízingovej sadzby 0,0260, čo znamená mesačnú splátku (10 000 * 0,0260) = 260 dolárov. To znamená, že nájomca musí každý mesiac zaplatiť 260 dolárov za prenájom zariadenia s ohľadom na požadovaný počet období, ktorý je stanovený v nájomnej zmluve.
Typy
Existujú predovšetkým dva typy, ktoré sa všeobecne vysvetľujú ako faktor prenájmu automobilov / zariadení a koeficientu prenájmu priestorov. Leasing do automobilu a vybavenia spoločnosť, ktorá prenajíma predmety, primárne nakupuje auto alebo vybavenie od nezávislých predajcov alebo agentov a poskytuje nám ich rovnaké na prenájom. To znamená, že za pôžičku, ktorú prenajímateľ získal na zakúpenie predmetu, platíme tým, že vopred požičiavame peniaze na nákup automobilu / vybavenia.
- Poskytovateľ automobilu aj prenajímateľ môže byť niekedy jediným subjektom, v ktorom zmluva o tretej osobe umožňuje poskytovateľovi automobilov predať akcie prenajímateľovi. Ďalej sa to používa na vytváranie výnosov z týchto aktív / predmetov pred spätným prevodom automobilu / zariadenia späť k jeho poskytovateľovi ako použité položky. Nájomca na druhej strane získa predmet, ktorý je možné použiť, a to aj bez toho, aby bol jeho vlastníkom alebo vyvíjal tlak na jeho vlastníctvo.
- Pokiaľ ide o nehnuteľnosť, jej hlavným účelom je generovať príjem z prenájmu od nájomcov. Do tohto spôsobu vykonávania sú teda zapojené iba dve strany a akákoľvek náhrada za použitie finančných prostriedkov do nehnuteľností je krytá v miere leasingu ako stratégii celého nastavenia podniku.
Ako je to vypočítať?
- Prvá a najdôležitejšia vec, ktorá sa berie do úvahy, je hodnota vybavenia a miera odpisovania predtým, ako vypočítame faktor sadzby lízingu. S výpočtom hodnoty zariadenia je spojená aj metodika. Predpokladajme, že prenajímame zariadenie, ktorého maloobchodná cena pri zakúpení nového je 70 000 dolárov a životnosť je 10 rokov. To znamená, že po 10 rokoch od uplatnenia odpisov bude zostatková hodnota 10 000 dolárov. Hodnota vybavenia pre leasing potom predstavuje 70 000 - 10 000 dolárov = 60 000 dolárov.
- Teraz, keď prichádzame k časti s výpočtom odpisov, tu sme videli hodnotu vybavenia na základe lízingových stánkov na 60 000 dolárov a predpokladajme, že doba prenájmu bola stanovená na 5 rokov. Odpisová časť lízingovej splátky, ktorá sa má vykonať každý mesiac, bude teda predstavovať 60 000 dolárov / 60 = 1 000 dolárov.
- Keď pristúpime k tomuto výpočtu, považujme napríklad ročnú úrokovú sadzbu za 5% ročne. Vypočíta sa v zásade vydelením úrokovej sadzby počtom mesiacov uvažovaných o leasingu. Takže tu to bude (0,05 / 60) = 0,008.
- Nakoniec teda, aby sme dospeli k mesačnej sume, ktorá sa má zaplatiť za lízing, je potrebné najskôr vypočítať splátky úrokov, ktoré sa počítajú takto: (70 000 dolárov + 10 000 dolárov) * 0,008 = 640 dolárov. Celková platba, ktorú je potrebné vykonať, zahŕňa aj časť odpisov, a teda predstavuje 1 000 dolárov + 640 dolárov = 1 640 dolárov.
Príklad
Uveďme si príklad strojového zariadenia používaného na výrobu hračiek, ktoré boli prenajaté na 5 rokov s koeficientom lízingu 0,008. Znamená to považovať ročnú úrokovú mieru na trhu za 5%; faktor sa vypočítal tak, že sa úroková sadzba vydelila počtom rokov lízingu. tj 0,05 / 60 = 0,008. Na výpočet splátky úroku sa pripočíta trhová hodnota zariadenia plus zostatková hodnota a vynásobí sa lízingovým faktorom.
Prepočet faktora leasingovej sadzby na úrokovú sadzbu
Zváženie úrokovej sadzby a lízingového faktora je veľmi dôležité, keď chceme skontrolovať, čo nás stojí menej, tj. Či je uzavretie lízingovej zmluvy prospešné pre nákup vybavenia, kde je v obraze splátka úroku z pôžičky. Veľmi dôležité číslo, ktoré prichádza do tohto porovnania, je 2 400, ktoré sa vynásobí faktorom lízingovej sadzby, aby sa dospelo k úrokovej sadzbe. Napríklad to môže predpokladať, že máme faktor lízingovej sadzby 0,003, ako je uvedené vyššie, keď ho chceme previesť na úrokovú sadzbu; faktor jednoducho vynásobíme 2400, tj. 0,003 * 2400 = 7,2%. Vidíme tu teda, že ročná úroková sadzba bude 7,2%, keď sa použije leasingový faktor v 0,003. Na krížové overenie tohto výpočtu môžeme opäť urobiť reverzný výpočet, tj. 7,2 / 2400 = 0,003
Prečo sa používajú?
- O tom, kedy si prenajať priestor / vybavenie a kedy celú vec vlastniť, neustále prebiehajú debaty. Hlavným faktorom, ktorý hrá pri lízingu dôležitosť, je koncepcia času a časovej hodnoty peňazí. Jednoducho povedané, musíme si zvážiť, ako dlho budeme prenajatý majetok využívať.
- Ideálnym rozhodnutím je leasing, aby sa minimalizovali zostatkové / utopené náklady, keď je dopyt po určitom vybavení určený iba na krátkodobý základ. Môžu to byť prípady prevádzkových požiadaviek potrebných na expanziu alebo rast spolu s dočasnými trhovými podmienkami. V tomto okamihu je lízing nečinným scenárom, pretože znižuje zaťaženie spojeným s vlastníctvom zariadenia ako celku, a teda ku koncu s obrovskými utopenými nákladmi.
- Ak sa spoločnosť nechce sústrediť na nepodstatné obchodné záležitosti, ako je údržba vybavenia a majetku, môže byť lízing možnosťou, pretože odstraňuje bremeno ich vlastnenia a opätovnej údržby.
Faktor lízingovej úrokovej sadzby vs. úroková sadzba
Faktor lízingovej sadzby má namiesto úrokovej sadzby peňažný faktor, zatiaľ čo faktor úrokovej sadzby má percentuálnu úrokovú sadzbu, ktorá sa počíta ročne. Kedykoľvek, keď chceme previesť peňažný faktor alebo faktor lízingovej sadzby na úrokovú mieru, musíme ich vynásobiť číslom 2400. Faktory leasingu môžu niekedy spôsobiť, že veľmi nákladné pôžičky budú vyzerať lacnejšie. Tu nemusí užívateľ aktíva držať aktívum pri sebe, kým nedosiahne zostatkovú hodnotu, čím sa dá dosiahnuť úspora nákladov týmto spôsobom. Zmluva o pôžičke, v ktorej vychádza z úrokovej sadzby, musí vlastník aktíva znášať tak náklady spojené s pôžičkou, ako aj úroky a tiež zostatkovú hodnotu aktíva.
Záver
Je veľmi dôležité pochopiť a odhadnúť celkovú splátku, ktorú je potrebné vykonať na účel nájmu, inak môže prenajímateľ ľahko pridať niekoľko ďalších čiastok a nájomca o tom ani len nepríde. Malá suma navyše každý mesiac nevedomky sa môže na konci doby prenájmu ukázať ako veľké číslo. Pomáha nám pochopiť celkové náklady na leasing. Úroková sadzba sa môže meniť v závislosti od trhových scenárov, ale faktor lízingovej sadzby po uzavretí dohody zostáva po zvyšok doby lízingu pevný.
