Rozdiel medzi podnikovými financiami a investičným bankovníctvom
Podnikové financovanie sa týka finančného aspektu spoločnosti a zahŕňa rozhodovanie týkajúce sa financovania, investičných zdrojov, ako je dlh alebo kapitál, a celkovej analýzy finančného projektu z hľadiska ziskovosti a nákladov, zatiaľ čo investičné bankovníctvo sa týka finančných aktivít, ktoré súvisia so získavaním financií v spoločnosti. obchodom s akciami alebo inými a je to súčasť podnikového financovania.
Podnikové financie a investičné bankovníctvo patria medzi najsľubnejšie kariérne možnosti študentov financií. Obe tieto oblasti ponúkajú vysoko konkurenčné pracovné úlohy a vynikajúce vyhliadky na profesionálny rast. Tu by sme sa pokúsili študovať podstatu práce, odmeňovanie, rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom a ďalšie aspekty a urobiť porovnanie medzi týmito dvoma zamestnaniami. Z dôvodu prehľadnosti by sme najskôr museli široko definovať podnikové financovanie a investičné bankovníctvo.
Čo je to podnikové financovanie?
Podnikové financie definované ako finančná štruktúra spoločnosti, ktorá sa zaoberá rôznymi prvkami v účtovnej jednotke, ako sú činnosti manažmentu, zdroje financovania. Usmerňuje, aby podnikli potrebné kroky na zvýšenie hodnoty firmy pomocou vhodného prieskumu a vykonali priradenie finančných prostriedkov.
Hlavným cieľom podnikových financií je zvýšiť hodnotu spoločnosti tak, aby sa zvýšila hodnota akcionárov. Podnikové financie posilňujú hlavne tri sektory subjektu, ako sú kapitálové rozpočtovanie, kapitálová štruktúra a správa prevádzkového kapitálu
Čo je investičné bankovníctvo?
Investičné bankovníctvo je samostatná divízia bankovníctva, ktorá poskytuje služby pre jednotlivcov a organizácie na získanie finančných prostriedkov prostredníctvom cenných papierov. Investičný bankár pomáha emitentom cenných papierov zverejniť sa a tiež môže pôsobiť ako sprostredkovateľ medzi verejnosťou, organizáciami a spoločnosťami, ktoré vydávajú cenné papiere verejnosti.
Ukazuje, ako získať prostriedky od spoločností, ktoré vydávajú cenné papiere, od fyzických osôb a iných subjektov z celého sveta. Existuje niekoľko pozoruhodných globálne uznávaných sektorov investičného bankovníctva, ako napríklad JP Morgan Chase, Goldman Sachs atď. Investičné bankovníctvo sa zaoberalo rôznymi sektormi, ktoré upisujú a konajú ako sprostredkovatelia atď.
Koncepčné rozdiely
Podnikové financie
- Podnikové financovanie sa v zásade týka finančných aktivít spoločnosti. Akékoľvek rozhodnutia týkajúce sa investícií alebo zvyšovania kapitálu patria do jeho oblasti pôsobnosti.
- Základným cieľom je maximalizovať hodnotu podniku prijímaním strategických finančných rozhodnutí, ktoré môžu zahŕňať alokáciu zdrojov, identifikáciu možností reinvestovania ziskov alebo zvyšovanie kapitálu vydávaním akciových alebo dlhových cenných papierov.
- Je potrebné si uvedomiť, že podnikové financovanie má oveľa širší rozsah a že investičné bankovníctvo možno definovať ako podoblast podnikových financií.
Investičné bankovníctvo
- Zaoberá sa hlavnými finančnými činnosťami vrátane emisie cenných papierov, získavania ďalších podnikov (činnosť fúzií a akvizícií) a podobných funkcionalít zameraných na získavanie kapitálu pre podnikanie.
- Investičných bankárov si zvyčajne najímajú veľké korporácie, aby im uľahčili tieto významné činnosti spojené so získavaním finančných prostriedkov, ktoré si vyžadujú špecializovaný prístup a odborné znalosti zo strany profesionálov.
- To je dôvod, prečo sa investičné bankovníctvo napriek tomu, že je technicky subdoménou podnikového financovania, kvalifikuje ako samostatná samostatná oblasť a je uznávané ako investičný bankári, ktorí sú uznávaní ako ťažké váhy pre druh úloh, ktoré vykonávajú.
Podmienky
Podnikové financie
- Vysokoškoláci z ekonómie, obchodu a financií by si mohli naplánovať kariéru v podnikových financiách.
- Pretože väčšina pracovných pozícií v oblasti podnikových financií vyžaduje odborné znalosti účtovníctva, môžu byť pre tých, ktorí absolvovali účtovnícky kurz, výrazná výhoda.
- Avšak podnikové financie majú širší rozsah ako väčšina ostatných pracovných oblastí v oblasti financií a logicky z nich vyplýva, že v závislosti na povahe práce pre konkrétnu pozíciu môžu byť kandidáti povinní mať rôzne zručnosti.
- Napríklad označenie Earning CPA (Chartered Public Accountant) by mohlo najlepšie fungovať pre účtovne zamerané role a tí, ktorí sa zameriavajú na rolu finančného analytika, by mohli mať väčší úžitok z označenia CFA (Chartered Financial Analyst).
- Je potrebné pripomenúť, že podnikové financie sú predovšetkým o prijímaní kritických finančných rozhodnutí s priamou úlohou pri vytváraní hodnoty pre podnikanie.
- Okrem účtovníctva by kandidáti mali mať okrem iného vynikajúce znalosti z oblasti financií, investícií a podnikovej teórie, aby mohli uspieť ako profesionáli.
Potrebné zručnosti:
- Dobré účtovnícke schopnosti a vynikajúce analytické schopnosti
- Široké znalosti podnikových financií a vynikajúce komunikačné schopnosti
- Odborné znalosti finančnej analýzy alebo iných konceptov v závislosti od relevantných pracovných rolí
Investičné bankovníctvo
- Vysokoškoláci v odbore financie, investície a súvisiace oblasti sa môžu pripraviť na kariéru investičného bankovníctva rozvíjaním potrebných zručností.
- Firmy zvyčajne uprednostňujú najímanie MBA na špičkových inštitútoch, pretože kurzy zamerané na podnikanie a certifikácie by im pomohli lepšie sa pripraviť na úlohy investičného bankovníctva, aj keď by človek potreboval aj odborné znalosti z oblasti financií.
- MBA je jedným z mála kurzov finančníctva s vynikajúcimi sieťovými príležitosťami, čo môže byť pre profesionálov v tejto oblasti veľkou výhodou. V skutočnosti sú bankové stáže konkurencieschopnejšie ako niektoré vstupné pozície v iných finančných oblastiach.
- Väčšina profesionálov v investičnom bankovníctve začína svoju kariéru ako analytici alebo spolupracovníci. Po niekoľkých rokoch profesionálnych skúseností môžu začať s náročným stúpaním po kariérnom rebríčku a získavať pozície VP, riaditeľa a výkonného riaditeľa.
Potrebné zručnosti:
- Pokročilé znalosti finančných konceptov a vynikajúce analytické schopnosti
- Mal by mať vynikajúce sieťové schopnosti a byť odborníkom na rokovania s klientmi
- Schopnosť podať dobrý výkon pod tlakom.
- Tvrdé zručnosti ako finančné modelovanie, oceňovanie, Excel, PPT atď. Sú nevyhnutnosťou
Infografika podnikového financovania vs investičné bankovníctvo
Kľúčové rozdiely
- Základným rozdielom medzi podnikovými financiami a investičným bankovníctvom je skutočnosť, že prvý predstavuje širší pojem, zatiaľ čo druhý predstavuje úzky pojem. Investičné bankovníctvo je navyše súčasťou podnikových financií.
- Podnikové financovanie pomáha pri správe subjektu, zatiaľ čo investičné bankovníctvo umožňuje subjektu rásť, tj zvyšovať jeho kapitál.
- Ďalším rozdielom môže byť skutočnosť, že prvé sa používa na analýzu účtovnej závierky vlastnej spoločnosti, zatiaľ čo druhé sa používa na analýzu účtovných závierok iných spoločností. Inými slovami, podnikové financie sa zaoberajú finančnými operáciami organizácie a umožňujú organizácii prijímať zásadné rozhodnutia týkajúce sa investovania a zvyšovania kapitálu, zatiaľ čo investičné bankovníctvo sa zaoberá významnými finančnými aktivitami iných spoločností, ktoré im majú pomôcť získať kapitál pre seba. . Finančné činnosti v investičnom bankovníctve môžu zahŕňať fúzie a akvizície iných spoločností, emisie akcií atď. Výlučne na účely umožnenia organizáciám zvýšiť ich základné imanie.
- Účelom podnikového financovania je pomôcť organizácii maximalizovať jej hodnotu prostredníctvom finančných rozhodnutí, ktoré majú strategický charakter a zahŕňajú činnosti ako alokácia zdrojov, identifikácia možností reinvestovania, zvyšovanie kapitálu vydávaním akciových podielov alebo dlhov atď.
- Rozmanitosť pracovných pozícií ponúkaných v podnikovom financovaní je vyššia v porovnaní s rozmanitosťou pracovných pozícií ponúkaných v investičnom bankovníctve.
- Pracovné miesta v oblasti podnikového financovania nie sú v porovnaní s pracovnými miestami v investičnom bankovníctve také konkurencieschopné.
- Analytik podnikového financovania bude musieť pripraviť finančné správy pre spoločnosť, v ktorej sú zamestnaní, zatiaľ čo analytik investičného bankovníctva bude musieť vypracovať knihy a memorandá pre ďalšie spoločnosti.
- Analytik podnikového financovania je zodpovedný za prípravu daňových priznaní a ponúka daňové poradenstvo pre spoločnosť, v ktorej je zamestnaný. Na druhej strane je analytik investičného bankovníctva vyvodený zodpovednosť za poskytovanie poradenských služieb iným spoločnostiam.
- Analytik podnikového financovania riadi krátkodobé aj dlhodobé obchodné ciele subjektu a dokonca sa stará o ich každodenné obchodné činnosti. Na druhej strane sa analytik investičného bankovníctva zaoberá získavaním kapitálu pre organizácie, poskytovaním upisovacích služieb, fúzií a akvizícií, retailovým a komerčným bankovníctvom, predajom a obchodom a kapitálovým prieskumom.
- Zručnosti potrebné na to, aby ste sa stali profesionálom v oblasti podnikového financovania, sú vynikajúce písomné a verbálne komunikačné schopnosti a dôkladné pochopenie podnikového financovania. Na druhej strane, zručnosťami potrebnými na získanie kvalifikácie v odbore investičného bankovníctva sú finančné zručnosti, vynikajúce komunikačné schopnosti ústnej a písomnej formy a zručnosti duševnej matematiky.
- Pracovné miesta v oblasti podnikového financovania nie sú také stresujúce ako pracovné miesta v investičnom bankovníctve. Je to spôsobené iba skutočnosťou, že pracovné miesta v investičnom bankovníctve sú veľmi náročné a vyžaduje od jednotlivca, aby venoval viac času a bol stále na cestách, zatiaľ čo podnikové financovanie je celkom jednoduché a od profesionálov sa bude vyžadovať, aby venovali iba pevne stanovený čas. .
Výhľad do zamestnania
Podnikové financovanie má nielen širší rozsah, ale ponúka aj väčšie množstvo pracovných pozícií v porovnaní s investičným bankovníctvom. Musí sa tiež objasniť, že roly investičného bankovníctva sú zvyčajne oveľa konkurencieschopnejšie ako väčšina rolí podnikových financií a je tiež ťažké ich nájsť. V podnikových financiách môžu jednotlivci okrem iných profesionálnych rolí vybojovať kariérny postup ako účtovník, finančný analytik, poradca, vedúci účtu alebo pokladník.
Investičné bankovníctvo nie je len špecializované odvetvie podnikových financií s obmedzenými kariérnymi príležitosťami. Investiční bankári pomáhajú svojim klientom vydávať majetkové a dlhové cenné papiere s cieľom zvýšiť hlavný kapitál a uľahčiť fúzie a akvizície (M&A) spolu s ďalšími významnými finančnými činnosťami. Tento druh roly vyžaduje, aby ľudia na vyššom konci spektra, pokiaľ ide o komunikačné schopnosti a vyjednávacie schopnosti, autoritatívne vedomosti o financiách a talent pre matematiku, boli pre jedného jedinca ťažko dostupné.
Asi pred desiatimi rokmi bolo investičné bankovníctvo preferovanou voľbou kariéry v oblasti financií. Podmienky sa však v posledných rokoch do istej miery vyrovnali, pretože investičné bankovníctvo zasiahlo, najmä v období po úverovej kríze, keď sa ekonomika naďalej zotavovala a finančné odvetvie je svedkom rozsiahlej reštrukturalizácie. Investičné bankovníctvo je aj dnes cenenou voľbou, ale dostať sa do neho je čoraz ťažšie. V New Yorku a Londýne, dvoch z globálnych uzlov investičného bankovníctva, si najímajú radšej tie najlepšie zo škôl Ivy League, ktoré nemusia byť pre každého. šálka čaju.
Celkovo je podľa odhadu amerického úradu pre štatistiku práce finančný priemysel v rokoch 2012 až 2022 svedkom takmer 11% rastu pracovných miest. Pokiaľ ide o dlhodobé priemery, možno to považovať za zdravé číslo. predpovedá to každému, kto sa plánuje venovať financiám ako svojej kariére.
Korporátne financovanie vs platba v investičnom bankovníctve
Podnikové financie
Bolo by dosť ťažké určiť priemerný zárobok odborníkov na podnikové financie, pretože povaha práce sa veľmi líši od jednej pracovnej úlohy k druhej.
- Podľa prieskumu Roberta Halfa International v roku 2009 však vstupný finančný analytik ročne zarobí od 35 000 do 50 000 dolárov.
- Vo väčších firmách mohli zarobiť od 40 000 do 50 000 dolárov.
- Aby sme to uviedli na pravú mieru, výhody sa odvtedy zvýšili a podľa amerického úradu pre štatistiku práce vzrástli stredné platy finančného analytika k máju 2014 na zhruba 79 000 dolárov.
- Skúsení analytici môžu zarobiť až 55 000 až 88 000 dolárov, zatiaľ čo daňový manažér môže zarobiť 90 000 až 130 000 dolárov ročne.
- Asistent pokladníka mohol zarobiť od 85 000 do 115 000 dolárov. Na vyššej úrovni môže mať finančný riaditeľ (CFO) platový balíček v priemere presahujúci 250 000 dolárov.
Investičné bankovníctvo
Napriek miernemu poklesu v sektore investičného bankovníctva naďalej ponúka oveľa vyššie odmeny v porovnaní s pracovnými miestami v oblasti podnikových financií.
- Aj stážisti v investičnom bankovníctve môžu v priemere zarobiť 70 000 až 80 000 dolárov a po nástupe do pozície analytika mohli zarobiť medzi 115 000 až 130 000 dolárov s bonusmi v rozmedzí 15 000 až 30 000 dolárov.
- Jedným z najvýznamnejších faktorov v tomto ohľade je veľkosť firmy, ktorá do značnej miery určuje druh odmeny, ktorá by sa mohla ponúkať.
- Napríklad veľké firmy v New Yorku môžu platiť za najlepších absolventov MBA medzi 120 000 až 200 000 dolárov, čo je oveľa viac ako priemerný balík.
- V menších firmách by to však mohlo byť porovnateľne oveľa nižšie. Po viac ako 3 rokoch skúseností mohli spolupracovníci zarobiť kdekoľvek v priemere viac ako 200 000 dolárov ročne. Stúpa tiež trend stúpania motivácie na základe vlastného imania, ktorá sa poskytuje spolupracovníkom v investičnom bankovníctve.
Pokiaľ ide o podnikové financovanie a investičné bankovníctvo, veľkosť firmy, ktorá prijíma jednotlivcov, môže mať zásadný rozdiel, pokiaľ ide o platové balíčky a stimuly. To je dôvod, prečo sa odmena za podobné pozície môže v rôznych firmách do značnej miery líšiť, takže na základe údajov o mzde by malo byť jednoznačne lepšou voľbou investičné bankovníctvo, ale zdá sa, že pri veľkej firme by človek mohol v podnikových financiách zarobiť oveľa vyššie pozíciu tiež.
Porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | Podnikové financie | Investičné bankovníctvo | ||
| Typ práce | Viac back-end práce | Funguje front-end aj back-end. | ||
| Príprava podkladov | V oblasti podnikového financovania sú pripravené finančné správy spoločnosti. | V investičnom bankovníctve sú pripravené pitch knihy a memorandum. | ||
| Účel | Účelom podnikového financovania je postarať sa o správu subjektu. | Účelom investičného bankovníctva je umožniť klientskym spoločnostiam zvýšiť ich základné imanie emisiou cenných papierov, fúziami a akvizíciami a inými opatreniami. | ||
| Rozmanitosť pracovných rolí | Vo firemnom financovaní existuje vyššia škála pracovných rolí. | V investičnom bankovníctve sa ponúka menej druhov pracovných pozícií. | ||
| Aké ľahké je nájsť si prácu v príslušných odboroch? | Pracovné miesta v oblasti podnikového financovania sa dajú nájsť ľahšie, pretože profesionálom, ktorí sú ochotní urobiť tu svoju kariéru, sa ponúka nekonečné množstvo rozmanitostí a príležitostí. | Nie je ľahšie nájsť zamestnanie v investičnom bankovníctve, pretože existuje menej druhov a pre profesionálov, ktorí chcú absolvovať rovnakú kariéru, je k dispozícii iba niekoľko možností. | ||
| Konkurencieschopný | Pracovné miesta v oblasti podnikového financovania sú porovnateľne menej konkurencieschopné. | Pracovné miesta v investičnom bankovníctve sú vysoko konkurenčné. | ||
| Pracovný životný štýl | Menej nepravidelná povaha v porovnaní s investičným bankovníctvom. | V porovnaní s podnikovým financovaním má veľmi nepravidelnú povahu. |
Kariéra Klady a zápory
Podnikové financie
Klady:
- Priemerný stredný plat pre niekoľko pozícií v oblasti podnikových financií naznačuje, že väčšina otvorení v tejto oblasti spadá do skupiny s vyššími príjmami vo finančnom priemysle. Výhody sú celkom dobré a vyhliadky na rast sú bohaté.
- V porovnaní s investičným bankovníctvom existuje viac rôznych kariérnych rolí, čo uľahčuje výber role v súlade s individuálnymi zručnosťami a schopnosťami.
- V porovnaní s investičným bankovníctvom je v tejto oblasti k dispozícii vyšší počet otvorení. Napriek tomu, že je konkurencieschopný, nie je ani zďaleka také ťažké otvoriť podnikové financovanie ako investičné bankovníctvo.
- Pracovná doba nepatrí k najlepším, ale stojí na oveľa lepšej úrovni v porovnaní s investičným bankovníctvom. Pokiaľ ide o finančnú kariéru, pracovná doba nie je zlá, ale opäť to môže závisieť od presnej povahy úlohy a pracovného tlaku.
Zápory:
- Pre niektoré pracovné pozície môže byť potrebný magisterský titul a vo všeobecnosti sú uprednostňovaní ľudia s príslušnými certifikátmi, ktoré by podporili ich kariérnu pozíciu. Vďaka tomu je oblasť o niečo konkurencieschopnejšia v porovnaní s niektorými inými finančnými oblasťami. Podnikové financovanie však zahŕňa kľúčové rozhodovacie činnosti a bolo by rozumné, iba ak by zamestnávatelia uprednostňovali zamestnávanie pracovníkov s konkurenčnou výhodou.
- Väčšina kariérnych rolí nie je tak dobrá ako platba ako väčšina pracovných miest v investičnom bankovníctve. S dobrou firmou by sa však dalo zabaliť balík s vyššou výplatou.
- Jednou zo zjavných nevýhod je hľadisko uznania. Tam, kde sú investiční bankári často chválení za to, že prispievajú k úspešnému sprostredkovaniu fúzií a akvizícií alebo iných významných transakcií, nie sú finanční analytici spoločnosti považovaní na rovnakom piedestáli aj napriek kritickej povahe svojej práce.
Investičné bankovníctvo
Klady:
- Je to druh priekopníka v oblasti finančnej kariéry. Jedným z dôvodov je, že ide o jedno z najlepšie kompenzovaných pracovných miest, ktoré prináša veľa uznania v priemysle. Výhody na vstupnej úrovni patria nepochybne k najlepším vo finančnom priemysle a dokonca aj vstupný investičný bankár pracujúci s veľkou firmou môže zarobiť oveľa lepšie v porovnaní so skúsenejšími profesionálmi v iných finančných oblastiach.
- Krivka učenia je strmá pre analytikov základnej úrovne, ktorí pracujú v intenzívnom pracovnom prostredí a komunikujú s niektorými z najlepších myslí v odbore. Počiatočná fáza 2 - 3 rokov im môže pomôcť získať solídny základ v investičnom bankovníctve a mohla by byť na dlhé trate. Po niekoľkých rokoch tvrdej práce môžu pokračovať v obsadzovaní pozícií VP, riaditeľa a výkonného riaditeľa.
- Táto pracovná rola je určená tým, ktorí sú vedení túžbou prekonať konkurenciu a majú kombináciu vynikajúcich vyjednávacích schopností, pokročilých znalostí financií a schopnosti zvládať intenzívny pracovný tlak.
Zápory:
- Po globálnom rozpade v roku 2008 došlo k poklesu pracovných miest v investičnom bankovníctve, ale naďalej zostáva jednou z najsľubnejších pracovných príležitostí, pretože veľké spoločnosti naďalej prijímajú nové talenty. S ďalším prepadom trhu by však pre investičných bankárov mohlo dôjsť k horšiemu.
- Kvôli intenzívnemu pracovnému tlaku veľa analytikov vstupnej úrovne prešlo v priebehu prvých pár rokov na nové úlohy, ktoré sa začali nazývať aj dvojročné svrbenie. Ak to niečo naznačuje, naznačuje to, aká náročná môže byť táto pracovná rola a nie každý môže byť pre ňu vystrihnutý.
- Pracovná doba je mierne povedané intenzívna, investiční bankári pracujú priemerne 75 až 100 hodín týždenne. Aj tí, ktorí prežijú počiatočnú fázu, budú možno musieť v neskorších rokoch venovať osobitnú pozornosť svojmu zdraviu, a to vzhľadom na druh pracovnej záťaže. Skontrolujte si životný štýl investičného bankovníctva
Rovnováha medzi pracovným a súkromným životom
Podnikové financovanie sa javí ako lepšia voľba z hľadiska pracovnej doby v porovnaní s investičným bankovníctvom. Investičné bankovníctvo sa v skutočnosti teší pomerne zlej povesti pre intenzívnu pracovnú dobu a na rodinu, priateľov, rekreáciu alebo relaxáciu zostáva ešte málo času. Ako jedno z najkonkurencieschopnejších pracovných miest vo finančníctve by sa dalo očakávať, že profesionáli na vyšších úrovniach budú stimulovaní lepšou rovnováhou medzi pracovným a súkromným životom, ale nemusí to tak byť.
Ani v podnikových financiách nepatrí pracovná doba k najlepším, ale profesionálom zvyčajne zostáva dosť času a energie na natiahnutie nôh. Pretože sa však väčšina rolí v podnikových financiách z hľadiska zodpovednosti veľmi líši, môže sa líšiť aj pracovná doba. Napriek tomu sa v priemere tešia z vyrovnanejšej profesionálnej existencie. Investičné bankovníctvo je zvyčajne určené pre tých, ktorí sú radi uznávaní ako workoholici.
Záver
Pri výbere povolania by sa mal každý jednotlivec pokúsiť objektívnym spôsobom posúdiť, či má požadované zručnosti a čo je najdôležitejšie, či by sa mu pracovná rola páčila alebo nie. To isté platí aj pre obe tieto kariéry. Obidve oblasti financovania sú konkurenčné s dobrými výhodami a vynikajúcimi príležitosťami na rast, ale investičné bankovníctvo má jednoznačne výhodu, pokiaľ ide o kompenzácie a možnosti profesionálneho rastu.
Tí, ktorí oceňujú trávenie času mimo práce, môžu uprednostniť podnikové financovanie pred investičným bankovníctvom, pretože to nemusí byť z hľadiska pracovnej doby taká dobrá voľba. Rozhodnutie by však nemalo byť založené na žiadnom jednotlivom faktore, či už ide o kompenzáciu alebo pracovný čas. Vyvážený pohľad na pracovnú rolu by sa mal starostlivo zmerať s vedomosťami, schopnosťami a cieľmi jednotlivca skôr, ako sa niekto rozhodne.
